Có nhiều dấu hiệu của 1 thị trường bán tháo khiến Bitcoin bị đạp dưới mức 21.000 USD.
Cuối ngày 19/8, tổng vốn hóa thị trường tiền điện tử bị giảm 9,1%, chỉ số niềm tin thị trường thay đổi. Các nhà đầu tư đều tin rằng sẽ không có kịch bản xấu xảy ra như hồi 18/6 khi tổng vốn hóa tiền điện tử chỉ dừng lại ở con số 780 tỷ USD.
Lý do nào khiến Bitcoin lao dốc?
Bull trap
Ngày 17/8, Ủy ban năng lượng Mỹ đặt câu hỏi quan ngại về cơ chế PoW có khả năng khiến nhu cầu đối với việc khai thác tài nguyên hóa thạch tăng cao. Các nhà chính sách đã yêu cầu các công ty khai thác Bitcoin cung cấp thông số nhiên liệu đã tiêu thụ cũng như chi phí trung bình để “đào coin”.
Thị trường đã xuất hiện những đợt bán tháo, chưa đầy 1 tuần, Bitcoin mất hơn 3.000 USD/BTC. Bitcoin ghi nhận mức tụt giảm 7 – 14%, trước đấy Bitcoin liên tục kiểm tra mức giá 21.260 USD. Ether chịu chung số phận khi không còn giữ được trạng thái tốt nhất trên đỉnh 1.800 USD, ghi nhận mức giảm thấp nhất trong tháng ở con số 10,6%, hiện đang giao dịch ở mức giá 1.630 USD.
Các nhà phân tích nhận định, chắc chắn, một đợt điều chỉnh giá với tâm chấn mạnh sẽ xảy ra. Điều này hoàn toàn trùng khớp với dự đoán của Trader_J rằng đằng sau mức tăng được dự đoán khoảng 25.000 USD là một bull trap nguy hiểm.
Premium
Thứ 2, các hợp đồng tương lai không giữ được mức phí quyền chọn (Premium).
Thông thường, khi tham gia hợp đồng, nhà đầu tư phải trả phí quyền chọn cho quyền đã lựa chọn do hợp đồng cấp hàng năm từ 4% đến 8%. Tuy nhiên, ở thời điểm hiện tại, mức phí này đã giảm không đủ để bù trừ rủi ro về chi phí vốn.
Các hợp đồng tương lai thường cố định 1 mức phụ phí mà người mua phải trả cho người bán để duy trì việc thanh toán. Về khái niệm, nó được gọi là “Contango – Bù hoãn mua”.
Mức phí quyền chọn của hợp đồng tương lai thời gian 3 tháng của Bitcoin đã giảm khi giao động tiêu cực ở khoảng 9,7% đối với Bitcoin.
Điều đáng nói, nhiều người đang thực hiện hành vi short-selling đặt cược vào sự giảm giá của thị trường.
Đòn bẩy
Hợp đồng tương lai là một công cụ để khách hàng sử dụng đòn bẩy giao dịch.
Một trader có thể tăng lợi nhuận của mình gấp 10 lần nhờ sử dụng đòn bẩy (Leverage), nhưng khi giá trị tài sản giảm 9% thì vị thế này sẽ biến mất. Lúc này xuất hiện hiện tượng thanh lý tài sản để giảm mức độ rủi ro, sàn giao dịch sẽ tự động xử lý số lượng coin nắm giữ trong tài khoản đó.
Hiện theo biểu đồ, có nhiều dấu hiệu cho thấy các đợt bán tháo bắt đầu từ 19/8 và tiếp diễn, số lượng người mua buộc phải thanh lý tài sản đạt mức cao kể từ ngày 12/6.
Các nhà đầu tư vay tiền điện tử thông qua 1 quỹ tài sản. Họ có thể vay Tether để làm tài sản thế chấp, thậm chí vay Bitcoin để thực hiện bán khống tài sản. Tỷ lệ giao dịch margin cao cho thấy thị trường có xu hướng tăng giá, ngược lại khi tỷ lệ này thấp, chứng tỏ thị trường đang bước vào giai đoạn downtrend.
Nguồn Cointelegraph
Các quan điểm và ý kiến được thể hiện bởi tác giả, hoặc bất kỳ người nào được đề cập trong bài viết này, chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và chúng không cấu thành lời khuyên về tài chính, đầu tư hoặc các lời khuyên khác.