Với mỗi nền tảng doanh nghiệp SaaS mới không có dấu hiệu kết thúc với việc tăng vốn và định giá, một số nhà đầu tư dường như đang tìm kiếm các cơ hội mới – hoặc công nghệ biên giới tiếp theo – để tìm kiếm các cơ hội mới.
Đăng ký ViMoney
Peter Hebert, đồng sáng lập và đối tác quản lý tại Lux Capital có trụ sở tại New York, chuyên về công nghệ sâu, cho biết: “Chúng tôi đã từng tự hỏi mình ai sẽ đầu tư vào công ty này sau chúng tôi, khi chúng tôi bắt đầu. “Bây giờ có rất nhiều lựa chọn sau khi chúng tôi đầu tư.”
Công nghệ sâu — còn được gọi là “biên giới” và “công nghệ cứng” —là thuật ngữ được đặt ra cho một số lĩnh vực nhất định trong các lĩnh vực như robot, khoa học đời sống và không gian dựa nhiều vào kiến thức khoa học và kỹ thuật tiên tiến. Những người trong ngành cho biết họ tin rằng vô số vấn đề bao gồm COVID, biến đổi khí hậu và cạnh tranh toàn cầu gia tăng đã nâng tầm không gian trong mắt nhiều nhà đầu tư.
Chris Kim, người sáng lập và đối tác quản lý tại Union Labs, nhà đầu tư công nghệ sâu giai đoạn đầu có trụ sở tại San Francisco, cho biết: “Tôi không chắc nó có tính cạnh tranh hơn đối với các nhà đầu tư. “Nhưng chắc chắn là không gian công nghệ sâu đang được chú ý nhiều hơn.”
Sự thay đổi lượng tử
Vì công nghệ sâu cắt ngang qua rất nhiều lĩnh vực khác nhau — và rộng lớn —, nên khó có thể chỉ ra một tập hợp đô la mạo hiểm để chỉ ra xu hướng trong khu vực. Tuy nhiên, một chỉ báo tốt có thể là điện toán lượng tử, vốn gắn liền với việc đầu tư vào công nghệ khó.
Theo số liệu của Crunchbase, đầu tư vào máy tính lượng tử — một mức độ tính toán nhanh hơn nhiều và ở mức vượt trội so với các máy tính cổ điển kiểm tra các trạng thái lượng tử để thực hiện tính toán — đã đạt mức kỷ lục trong năm nay vì nó có vẻ đã sẵn sàng vượt qua mức 1 tỷ đô la trong liên doanh kinh phí.
Cho đến nay trong năm dương lịch này, hơn 728 triệu đô la đã được đầu tư vào lĩnh vực này – đã đánh bại con số 515 triệu đô la mà không gian đã chứng kiến vào năm ngoái. Những con số này bao gồm Series D trị giá 450 triệu USD của PsiQuantum có trụ sở tại Palo Alto vào tháng 7 đã mang lại cho công ty mức định giá 3,1 tỷ USD.
Các nhà đầu tư có vẻ lạc quan về ý nghĩa của lượng tử trong các lĩnh vực như dịch vụ tài chính, an ninh và khoa học đời sống.
Peter Barrett, đối tác chung của Palo Alto, Playground Global có trụ sở tại California, một nhà đầu tư ban đầu tại PsiQuantum, cho biết: “Đó là thứ cần thiết. “Chúng tôi biết (công ty) sẽ có ảnh hưởng đến xã hội của chúng tôi.”
Trong khi đầu tư vào điện toán lượng tử có thể cho thấy đầu tư vào công nghệ sâu đang tăng lên như thế nào, các lĩnh vực khác liên quan đến công nghệ cứng đã nhận được sự quan tâm đáng kể từ các nhà đầu tư khi thị trường tư nhân vẫn tràn ngập tiền mặt và mọi người đang tìm kiếm những cơ hội mới – và đôi khi bị bỏ qua. Từ ngành công nghệ vũ trụ đang bùng nổ đến trị liệu, đô la tiếp tục đổ vào những lĩnh vực này.
Người máy là một minh họa tốt khác. Trong khi lĩnh vực này đã phát triển vượt ra khỏi nguồn gốc công nghệ sâu xa của một hoặc hai thập kỷ trước để trở nên chủ đạo hơn, thì vốn đầu tư vào lĩnh vực khoa học và kỹ thuật nặng vẫn tiếp tục chảy. Năm nay đã chứng kiến nhiều đô la đầu tư hơn – 8 tỷ đô la – so với bất kỳ năm nào trước đây, theo dữ liệu của Crunchbase.
Tại sao bây giờ?
Mặc dù có thể dễ dàng nói rằng các lĩnh vực công nghệ cứng khác nhau này đang đạt mức cao nhất mọi thời đại do sự gia tăng mạnh mẽ của nguồn tài trợ mạo hiểm ở khắp mọi nơi, nhưng những người đã đầu tư vào lĩnh vực này trong nhiều năm cho biết các sự kiện gần đây đã để mắt đến khu vực này nhiều hơn.
Không có gì ngạc nhiên khi đại dịch COVID là một trong những bước ngoặt đó.
“Nói rộng ra, COVID đã có một tác động thú vị đến những gì mọi người muốn đầu tư và làm với cuộc sống của họ,” Barrett nói.
Barrett, người vừa hoàn thành khoản đầu tư thứ hai vào Strand Therapeutics có trụ sở tại Cambridge, Massachusetts cho biết, đại dịch đã khiến mối quan tâm đầu tư vào các công ty khoa học đời sống và trị liệu gia tăng; Series A trị giá 52 triệu đô la vào tháng 6 cho công ty đang phát triển một nền tảng để tạo ra thuốc mRNA.
Những người khác trong lĩnh vực công nghệ sâu cũng ghi nhận sự quan tâm ngày càng tăng đối với khoa học đời sống. Lux đã triển khai khoảng 40% đến 50% quỹ gần đây nhất của mình vào các công ty mà Hebert mô tả là nằm ở giao điểm của máy tính và khoa học đời sống.
Matt Ocko, đồng sáng lập và đối tác đồng quản lý tại DCVC có trụ sở tại San Francisco, cho biết công ty của ông — đã đầu tư vào các khía cạnh khác nhau của công nghệ sâu trong hơn hai thập kỷ — hiện có khoảng ba phần tư tỷ đô la đầu tư vào tính toán công nghệ sinh học. DCVC là nhà đầu tư ban đầu vào nhà phát triển kháng thể trị liệu thế hệ tiếp theo AbCellera, công ty này đã được công khai vào cuối năm ngoái.
Các lĩnh vực liên quan đến COVID ngoài sức khỏe và khoa học đời sống, chẳng hạn như robot và tự động hóa, cũng đã cho thấy sự phổ biến.
“Mọi người quan tâm đến khu vực này trước COVID vì nó rất tuyệt,” Kim nói. “Hai năm qua, mọi người nhận thấy nhu cầu tự động hóa mạnh mẽ thông qua robot” do sự gián đoạn trong lực lượng lao động.
Các lĩnh vực khác như công nghệ khí hậu đã phổ biến trong hơn một thập kỷ, nhưng các chiến lược công nghệ sâu xung quanh nó đã thay đổi và thu hút sự quan tâm mới. Trong khi ô tô điện đã phổ biến cách đây vài năm, giờ đây, những công ty công nghệ sâu – và trong nhiều ngành công nghiệp khác – đang xem xét các công nghệ khử cacbon khác như một biên giới tiếp theo.
Thomas Lee, giám đốc sáng tạo tại Union Labs cho biết: “Bạn cũng đang thấy mối quan tâm rộng rãi hơn ở đây bây giờ. “Đó không chỉ là lợi ích công nghiệp, mà còn là lợi ích của người tiêu dùng và bán lẻ.”
Một chút rủi ro
Mặc dù vốn đầu tư mạo hiểm từng gắn liền với rủi ro và có tầm nhìn độc đáo, nhưng dường như ngày càng nhiều tiền trong thế giới mạo hiểm đến với các công ty có mô hình SaaS không thể thất bại và thị trường doanh nghiệp ngày càng mở rộng. Đầu tư vào công nghệ sâu thì khác, và những người đầu tư vào nó tự do thừa nhận rủi ro liên quan.
“Chúng tôi đánh giá rủi ro kỹ thuật sâu và rủi ro lâm sàng sâu,” Barrett nói.
“Chúng tôi không biết gì về rủi ro thị trường,” anh cười nói.
Barrett cho biết ông vẫn thấy các công ty VC lớn tránh xa nhiều công ty mà ông muốn đầu tư ở giai đoạn đầu, nhưng điều đó không ảnh hưởng đến triết lý đầu tư của công ty này so với lộ trình công nghệ của mình.
“Chúng tôi xem xét mọi thứ giữa điều không thể xảy ra và điều không thể,” anh nói thêm. “Tại sao tôi lại làm việc trên một ứng dụng mạng xã hội trong khi tôi có thể làm được điều gì đó đáng giá.”
Tương tự, Kim cho biết ông đến Bay Area trong thời kỳ bong bóng dotcom đầu tiên vào cuối những năm 1990 – nơi có hệ sinh thái khởi nghiệp đơn giản hơn nhiều được xây dựng chủ yếu xoay quanh thị trường tiêu dùng.
“Tôi hoàn toàn không quan tâm đến điều đó ngày hôm nay,” anh nói. “Một phần công việc của VC là chấp nhận rủi ro. Bạn có cơ hội để ảnh hưởng đến thế giới ”.
Ocko chỉ ra rằng bất chấp rủi ro, điều đó không có nghĩa là công nghệ sâu không thể mang lại lợi nhuận.
Ông nói: “Khi bạn cứu sống hàng triệu người, bạn sẽ không bao giờ hết khách hàng.
“Rất có thể công bằng với xã hội và mang lại lợi nhuận cao cho các nhà đầu tư của bạn,” ông nói thêm.
Phương pháp luận
Các con số tài trợ cho người máy và điện toán lượng tử bao gồm tiền hạt giống, hạt giống và tất cả các vòng liên doanh.
Minh họa: Dom Guzman
Luôn cập nhật các vòng gọi vốn, mua lại gần đây và hơn thế nữa với ViMoney.