Bảo hiểm — một ngành nổi tiếng với các thương hiệu kỳ cựu và cách tiếp cận thận trọng với rủi ro — có vẻ phù hợp kỳ lạ với đặc tính di chuyển nhanh và đột phá của thế giới khởi nghiệp, nhưng điều đó không ngăn cản các nhà đầu tư mạo hiểm mở rộng quy mô, đặc biệt là trong lĩnh vực insurtech (công nghệ bảo hiểm)
Theo dữ liệu mới nhất của Crunchbase, trong năm 2021, các nhà đầu tư đã đầu tư hơn 6 tỷ USD vào các công ty khởi nghiệp tập trung vào lĩnh vực bảo hiểm và insurtech của Hoa Kỳ. Mặc dù còn tới hơn 2 tháng mới kết thúc năm, con số này đã cao hơn 32% so với cả năm 2020.
Hoạt động này diễn ra trên tất cả các mặt, bao gồm các khoản tài trợ hạt giống lớn và giai đoạn đầu, các vòng giai đoạn cuối khổng lồ, và một số lối thoát từ tập hợp các kỳ lân bảo hiểm được hỗ trợ mạo hiểm đầu tiên. Khi không gian trưởng thành, càng dễ thuyết phục các nhà đầu tư rằng có cơ hội thu lợi nhuận.
“Một doanh nhân không còn phải trả lời câu hỏi: Ai đó có thể xây dựng một công ty hàng tỷ đô la trong lĩnh vực công nghệ kỹ thuật không?” Caribou Honig, một đối tác của SemperVirens Venture Capital và là đồng sáng lập của chuỗi hội nghị Insuretech Connect, cho biết, người đã chỉ ra một loạt các dịch vụ công khai trong không gian trong năm qua. Mặc dù không phải tất cả đều hoạt động tốt sau khi ra mắt, một số vẫn duy trì mức định giá hàng tỷ đô la.
Câu hỏi bây giờ là: Bạn có thể xây dựng gì tiếp theo?
Nhìn vào dữ liệu tài trợ gần đây, có vẻ như các phương pháp tiếp cận phổ biến bao gồm các công ty mới thành lập tập trung vào các ngách hẹp của thị trường bảo hiểm cũng như những công ty cung cấp cho các công ty đương nhiệm các công cụ để duy trì tính cạnh tranh trong một thị trường chuyển động nhanh.
Đọc liên quan | Vốn tài trợ VC đã đạt đến đỉnh cao, nhưng đây không phải là năm 1999 lặp lại
Nguồn vốn đầu tư vào insurtech đã tăng lên trong nhiều năm
Đối với lĩnh vực khởi nghiệp bảo hiểm và công nghệ bảo hiểm của Hoa Kỳ, vốn đầu tư mạo hiểm đã tăng đều đặn trong nhiều năm. Từ mức chỉ đứng đầu một tỷ đô la hàng năm vào năm năm trước, đầu tư vào insurtech hiện đã cao hơn nhiều lần so với mức đó, như được minh họa trong biểu đồ bên dưới.
Trong khi các khoản đầu tư được phân chia cho 240 công ty, một số ít các vòng siêu lớn đã thay đổi kim ngạch về tổng tài trợ trong năm nay. Điều này bao gồm các vòng giai đoạn cuối cho nhà cung cấp chương trình sức khỏe Collective Health, đã huy động được 280 triệu đô la; Next Insurance tập trung vào doanh nhân, thu về 250 triệu đô la; và liên minh nhà cung cấp bảo hiểm mạng, đã bảo đảm 380 triệu đô la trong hai khoản tài chính riêng biệt trong năm nay.
Nguồn tài trợ của Hoa Kỳ tăng lên khi đầu tư toàn cầu vào không gian bảo hiểm và insurtech cũng tăng lên, chúng ta xem xét trong biểu đồ dưới đây:
Các dịch vụ thích hợp có sức hút lớn
Đối với các công ty khởi nghiệp ở Mỹ, một trong những xu hướng nổi bật trong những quý gần đây là sự gia tăng của các công ty khởi nghiệp bảo hiểm theo định hướng ngách. Điều này bao gồm các công ty tiếp thị đến một cơ sở khách hàng bảo hiểm hẹp, có thể là bảo hiểm cho các lái xe kinh tế hợp đồng, bảo hiểm mạng hoặc các doanh nghiệp vận tải đường bộ nhỏ.
Honig mô tả xu hướng này là làn sóng thứ hai của các công ty khởi nghiệp bảo hiểm và công nghệ bảo hiểm, sau làn sóng ban đầu chủ yếu bắt đầu mở rộng vào giữa những năm 2010. Trong khi làn sóng đầu tiên đi sau các phân khúc lớn với các giải pháp rộng, “làn sóng tiếp theo này đang bắt đầu với nhiều cơ hội hẹp hơn,” ông nói.
Xu hướng đối với các dịch vụ thích hợp được phản ánh trong các khoản tài chính lớn nhất ở giai đoạn đầu. Chúng bao gồm Headway, một nhà cung cấp dịch vụ chăm sóc sức khỏe tâm thần; Buckle, một công ty bảo hiểm ô tô cho các tài xế tại Uber và các nền tảng kinh tế hợp đồng khác; và LeaseLock, cung cấp sản phẩm bảo hiểm cho người thuê nhà và chủ nhà có thể được sử dụng thay cho tiền đặt cọc.
Bảo hiểm mạng cũng đang có một năm thành công, với các nhà cung cấp At-Bay, Corvus Insurance và Cowbell Cyber đảm bảo các vòng quay lớn, cùng với công ty nhận mạo hiểm lớn nhất trong lĩnh vực này trong năm nay, Liên minh.
Ngoài các dịch vụ thích hợp, một chủ đề đầu tư phổ biến khác là xoay quanh các công cụ để giúp những người đương nhiệm cập nhật công nghệ mới nhất.
Kyle Beatty, giám đốc điều hành của American Family Ventures, chi nhánh đầu tư khởi nghiệp của American Family Insurance, cho biết: “Những gì chúng ta đang thấy là hầu hết mọi giai đoạn của quy trình bảo hiểm đều thu hút những người sáng lập thử thay đổi và số hóa hoặc cải tiến nó.
Các công ty đã đảm bảo các vòng lớn hơn trong năm nay với các mô hình kinh doanh xung quanh việc hỗ trợ các công ty đương nhiệm bao gồm Sure, nhà cung cấp cơ sở hạ tầng SaaS và API cho các công ty bảo hiểm; Arturo, một nhà phát triển phân tích hình ảnh trên không được các công ty bảo hiểm sử dụng; và TrustLayer, một nhà cung cấp dịch vụ xác minh bảo hiểm tự động.
Các đợt chào bán công khai diễn ra không suôn sẻ
Nhưng trong khi các công ty khởi nghiệp insurtech SaaS đang huy động vốn, thì chủ yếu là các nền tảng bảo hiểm mới nổi, đối mặt với công chúng đang tạo ra các lối thoát. Họ đã có một số thăng trầm.
Điều đó thật nổi bật vì thông thường khi một ngành chứng kiến cả hai lối thoát và nhiều nguồn vốn mạo hiểm hơn, thì các công ty khởi nghiệp đã niêm yết đã hoạt động khá tốt. Đó không phải là trường hợp của bảo hiểm và insurtech.
Trong năm qua, ít nhất bốn kỳ lân Mỹ được đầu tư mạo hiểm tấn công thị trường đại chúng: nhà cung cấp dịch vụ y tế Oscar, công ty bảo hiểm ô tô Root và Metromile, và công ty bảo hiểm tài sản Hippo. Tất cả đều giảm mạnh so với giá chào bán ban đầu. Metromile, đã giảm hơn 80% giá trị kể từ khi đạt đỉnh vào tháng Hai.
Honig quy kết một số hiệu suất hậu mãi kém hơn xuất sắc với khả năng những dịch vụ này được định giá ở mức hoàn hảo khi chúng tung ra thị trường. Các nhà đầu tư đại chúng có xu hướng cảnh giác khi nói đến các doanh nghiệp rủi ro, ông nói, lưu ý rằng “bất cứ khi nào một doanh nghiệp chịu rủi ro có những trục trặc dù là nhỏ nhất, thị trường đặc biệt không khoan nhượng”.
Rủi ro và phần thưởng ở phía trước
Trong số các ngành công nghiệp chính, bảo hiểm có lẽ là ngành duy nhất mà cả người mua và người bán đều hy vọng không ai cần sử dụng sản phẩm cốt lõi. Mặc dù được bao phủ trong một thảm họa là tốt, nhưng tốt hơn hết là không nên có một thảm họa ngay từ đầu.
Trong khi đó, đối với các công ty bảo hiểm, việc duy trì hoạt động đòi hỏi phải dự báo rủi ro đủ chính xác để chi trả cho bất kỳ yêu cầu bồi thường nào. Đối với những người mới thành lập trong lĩnh vực này, đây là một thách thức cụ thể do thiếu lịch sử xác nhận quyền sở hữu để làm cơ sở cho các dự báo. Nhưng những người làm đúng sẽ làm tốt.
Beatty nói: “Thách thức chính là cân bằng giữa tăng trưởng và bảo lãnh phát hành. Đối với những người có thể phát triển cả nhanh chóng và bền vững, nguồn cung đô la mạo hiểm dồi dào đang chờ đợi ở cánh.
Luôn cập nhật các vòng gọi vốn, mua lại gần đây và hơn thế nữa với ViMoney.
Nguồn: Crunchbase