Ba nhà nghiên cứu tài chính tại Đại học Công nghệ ở Sydney, Úc đã phát hiện ra rằng giao dịch nội gián đang diễn ra có hệ thống trong ngành tiền điện tử và ước tính 25% hoạt động trong số đó diễn ra tại Coinbase trong 4 năm qua.
Giao dịch nội gián trên Coinbase vượt ngoài tưởng tượng
Trong nghiên cứu “Giao dịch nội gián trong thị trường tiền điện tử”, Giáo sư Ester Felez Vinas, Giáo sư Talis Putnins và nghiên cứu sinh Tiến sĩ Luke Johnson ước tính rằng giao dịch nội gián xảy ra trên 10-25% danh sách tiền điện tử liêm yết trên sàn giao dịch Coinbase từ tháng 9/2018 đến tháng 5/2022. Các nhà nghiên cứu tuyên bố giao dịch nội gián dẫn đến ít nhất 1,5 triệu USD lợi nhuận bất minh.
Họ lập luận thêm rằng nhận thức ngày càng tăng về giao dịch nội gián trong tiền điện tử có thể khiến các nhà đầu tư tiềm năng sợ hãi và có thể cản trở việc áp dụng phương thức bảo mật bằng mật mã đại diện cho chứng khoán và các công cụ tài chính khác.
Về phương pháp luận, các nhà nghiên cứu đã kiểm tra 146 tiền điện tử giao dịch trên Coinbase và theo dõi giá của chúng từ 300 đến 100 giờ trước khi mỗi có đồng cryptp mới xuất hiện trực tuyến trên sàn giao dịch để tìm kiếm các mô hình giao dịch bất thường của các tài sản nói trên trên các sàn giao dịch phi tập trung (DEX).
“Từ việc kiểm tra trực quan, chúng tôi phát hiện ra rằng có một mô hình tăng giá rõ ràng trước khi niêm yết bắt đầu. Đợt tăng giá tiếp tục cho đến khi công bố sự kiện niêm yết, giá tăng vọt do có cryptp mới gia nhập thị trường và các nhà giao dịch phản ứng nhanh với tin tức. Mô hình tăng giá mà chúng tôi quan sát được phù hợp với mô hình tăng giá trong các vụ án bị truy tố về giao dịch nội gián trên thị trường chứng khoán,” theo công bố của ba nhà nghiên cứu.
Đây không phải là lần đầu tiên Coinbase đối mặt với các cáo buộc giao dịch nội gián. Bộ Tư pháp Mỹ gần đây đã buộc tội cựu giám đốc sản phẩm Coinbase Ishan Wahi với các tội danh liên quan đến cáo buộc giao dịch nội gián khi làm việc tại công ty. Các nhà chức trách tuyên bố rằng Ishan Wahi đã tiết lộ thông tin bí mật về các thông báo liên quan đến những tài sản tiền điện tử mới mà Coinbase dự định sẽ cho phép người dùng giao dịch thông qua sàn giao dịch này.