Thị trường cổ phiếu có tính chu kỳ được kỳ vọng sẽ vượt trội hơn so với thị trường cổ phiếu tăng trưởng vào năm 2022 trong bối cảnh Fed thắt chặt chính sách tiền tệ. Liệu Buffett và Berkshire, “cánh diều gặp gió” của chứng khoán Mỹ, sẽ trở thành những công ty nghìn tỷ USD tiếp theo trong làn sóng cơ hội này?
Sau khi Fed công bố biên bản cuộc họp FOMC tháng 12 vào ngày 6/1, ngụ ý Fed sẽ đẩy nhanh tăng lãi suất và thu hẹp bảng cân đối kế toán. Với việc Fed đẩy nhanh tốc độ thu hẹp các biện pháp kích thích trong mùa dịch, chương trình mua trái phiếu dự kiến sẽ kết thúc vào tháng 3/2022 và tạo tiền đề cho các đợt tăng lãi suất sau đó. Tuy nhiên, biên bản cuộc họp ghi nhận rằng Fed có thể tiến hành nâng lãi suất nhanh hơn nữa nếu cần thiết trong bối cảnh giá tiếp tục tăng.
Khi Cục Dự trữ Liên bang tăng tốc chính sách thắt chặt chính sách, cổ phiếu công nghệ đang chịu áp lực rất lớn. Các quỹ hàng đầu của Cathie Wood nắm giữ nhiều cổ phiếu công nghệ đang chịu sự khởi đầu tồi tệ nhất năm trong lịch sử.
Cổ phiếu GME và AMC vốn được ưa chuộng bởi các nhà đầu tư nhỏ lẻ cũng có một khởi đầu không tốt. Vòng xoay chuyển của ngành chứng khoán Mỹ được nhiều nhà phân tích dự đoán đã bắt đầu và các cổ phiếu có tính chu kỳ của chứng khoán Mỹ có thể vượt trội so với các cổ phiếu tăng trưởng vào năm 2022.
Theo quan điểm này, Warren Buffett, “vị thần chứng khoán” luôn kiên định trong đầu tư giá trị, có thể sẽ hưởng lợi rất nhiều từ làn sóng thị trường này, và tập đoàn Berkshire Hathaway của ông cũng được kỳ vọng sẽ trở thành công ty nghìn tỷ USD tiếp theo.
Trong phiên giao dịch ngày 6/1, Berkshire Hathaway tăng 1,26% và giá trị thị trường đạt 702,3 tỷ USD. Kể từ đầu năm, giá cổ phiếu của Berkshire đã có bước tiến dài trên thị trường chứng khoán Mỹ. Tính đến cuối ngày 6/1, công ty đã tăng gần 5% trong năm, so với mức giảm 1,5% của S&P 500 và mức giảm 3,5% của Nasdaq 100.
Tại sao Berkshire Hathaway có thể trở thành công ty nghìn tỷ USD tiếp theo?
Theo nhà giao dịch Dennis Dick của Bright Trading LLC, theo định hướng chính sách hiện tại, chứng khoán Mỹ sẽ chuyển từ cổ phiếu tăng trưởng sang cổ phiếu giá trị:
“Bạn chứng kiến dòng tiền rời khỏi cổ phiếu tăng trưởng. Nếu chúng ta sắp bước vào môi trường lãi suất tăng, cổ phiếu tăng trưởng sẽ kém hấp dẫn hơn. Có nhiều bất ổn khi chúng ta bước sang năm 2022… chúng ta sẽ có một Fed cứng rắn hơn trong siết hỗ trợ”.
UBS cũng cho rằng các thị trường có tính chu kỳ vốn đã hoạt động tốt trong thời gian tăng lãi suất đầu tiên của Fed trong quá khứ sẽ là người hưởng lợi tương đối từ bước đi diều hâu của Fed hiện nay.
Tháng 11 năm ngoái, Berkshire Hathaway, công ty của “huyền thoại chứng khoán” Warren Buffett, đã nộp tài liệu 13F cho quý 3 năm nay lên SEC. Công ty đã tăng tỷ lệ nắm giữ và mở các vị thế trong các ngành công nghiệp chủ chốt như tài chính và tiêu dùng thiết yếu, đồng thời giảm cổ phiếu dược. Bốn cổ phiếu lớn hàng đầu vẫn là Apple, Bank of America, American Express và Coca-Cola.
Kể từ khi đại dịch bùng phát vào đầu năm 2020, mặc dù Fed liên tục “xả tiền” để kích thích nền kinh tế nhưng Buffett đã thu hẹp các giao dịch. Tính đến quý 3 năm 2021, số dư tiền mặt của công ty đạt mức kỷ lục 149 tỷ USD, tăng từ 144 tỷ USD vào cuối của quý 2. Và công ty đã tiếp tục mua lại cổ phiếu của chính mình. Trong quý 3, Berkshire Hathaway đã mua lại 7,6 tỷ USD cổ phiếu, mức mua lại cổ phiếu cao thứ ba kể từ khi Buffett thay đổi chiến lược đầu tư vào năm 2018.