Bộ Tư pháp Mỹ đang hành động quyết liệt, và những con gấu với hành vi bán khống quá khích phải đối mặt với đòn đau một lần nữa.
Bộ Tư pháp Mỹ đang thu thập thông tin của hàng chục quỹ đầu cơ bán khống và các công ty nghiên cứu để điều tra các hành vi lạm dụng giao dịch có thể xảy ra, theo Financial Times. Bộ Tư pháp đã ban hành trát đòi hầu tòa cho một nhóm nhỏ những người tham gia thị trường.
Bloomberg đưa tin vào tháng 12 rằng Bộ Tư pháp đang lên kế hoạch đàn áp quy mô lớn đối với những công ty thực hiện hành vi bán khống quá khích, những người đã vi phạm các quy tắc thị trường chứng khoán khác nhau. Một vài tháng sau, cuộc điều tra đã mở rộng ra hơn 30 công ty.
Bộ Tư pháp khẳng định cuộc điều tra diễn ra trong bối cảnh ngày càng có nhiều khiếu nại từ các nhà đầu tư kêu gọi chính phủ điều tra các âm mưu của những người bán khống.
Danh sách điều tra bao gồm một số công ty nghiên cứu nổi tiếng với nhiều thông tin tiêu cực cũng như các quỹ đầu cơ tìm kiếm lợi nhuận khi giá cổ phiếu giảm bao gồm Anson Funds, Muddy Waters Capital, Melvin Capital Management và Citron Research. Các công ty được cho là đã phải đối mặt với cuộc điều tra của Bộ Tư pháp Mỹ vào tháng 12. Một số người cho biết Cục Điều tra Liên bang đã thu giữ máy tính từ nhà riêng của nhà bán khống nổi tiếng Andrew Left, người sáng lập Citron Research, vào đầu năm 2021.
Danh sách này cũng bao gồm các nhà nghiên cứu nổi tiếng như Nate Anderson và công ty nghiên cứu Hindenburg của ông và Fraser Perring và công ty nghiên cứu Viceroy của ông. Và nhiều công ty trong danh sách trên thậm chí không phải là các quỹ bán khống mạnh.
Đồng thời, những người bán khống khẳng định họ không làm gì sai và không thích việc tên tuổi của mình bị các phương tiện truyền thông tài chính bôi xấu mà họ không hề biết bất cứ điều gì.
Đại diện của một số công ty, bao gồm Falcon, GrizzlyRock, J Capital, Oasis, Valiant và White Diamond, cho biết họ vẫn chưa được các nhà điều tra liên hệ.
Giám đốc đầu tư Sahm Adrangi của Kerrisdale đã viết trong một email, “Cả Bộ Tư pháp Mỹ, Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) hoặc bất kỳ cơ quan chính phủ nào vẫn chưa hề liên hệ với chúng tôi về bất kỳ cuộc điều tra nào. Chúng tôi đã không nói chuyện với bất kỳ nhân viên chính phủ nào trong nhiều năm.”
Taylor Hall, đại diện của Oasis, cũng cho biết: “Rất khó để chúng tôi bình luận về những điều chúng tôi không biết”.
Trong khi đại diện của các công ty khẳng định họ không làm gì bất hợp pháp, rõ ràng là DOJ muốn thực hiện điều tra quan trọng này.
Cuộc điều tra với hành vi bán khống ngày càng mạnh mẽ
Câu chuyện bắt đầu từ chuyện những “con cá mập” trên sàn chứng khoán thường săn lợi nhuận bất chấp số phận của người khác. Một trong những cách của chúng là “bán khống”, nghĩa là đi vay mượn một số cổ phiếu và bán chúng ngay với dự đoán giá sẽ còn hạ trong tương lai. Khi sự việc đó xảy ra, kẻ bán khống sẽ mua lại cổ phiếu ở mức giá thấp hơn để hoàn trả và hưởng lợi nhuận từ sự chênh lệch giá bán và mua.
Chính vì vậy các nhà đầu tư chứng khoán nhỏ, nghiệp dư đã nổi giận.
Trong nhiều năm, Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Mỹ (SEC) và Bộ Tư pháp đã theo đuổi các quỹ đầu cơ vì tội “xuyên tạc và đánh lừa”, công bố thông tin sai lệch gây hiểu lầm nhằm làm giảm giá cổ phiếu của các công ty và thu về số tiền lớn trong quá trình trục lợi.
Vào tháng 12, Bloomberg đã báo cáo rằng Bộ Tư pháp Mỹ và các công tố viên liên bang ở Los Angeles sẽ cùng khởi động một cuộc điều tra hình sự về hành vi bán khống của các quỹ đầu cơ và các tổ chức nghiên cứu.
Các nhà chức trách đang đào sâu vào mối quan hệ cộng sinh giữa các quỹ và các nhà nghiên cứu, tìm kiếm manh mối cho thấy các quỹ đầu cơ đã thu lợi từ các hành vi sai trái như dàn dựng sự sụt giảm của cổ phiếu và tham gia vào giao dịch nội gián.
Tại Mỹ, các quỹ đầu cơ đôi khi cung cấp cho các nhà nghiên cứu phí tư vấn đáng kể để có được những thông tin mật sớm nhất từ các nhà nghiên cứu về một số công ty nhất định. Đối với nhiều nhà nghiên cứu, những khoản phí tư vấn này là nguồn thu nhập chính của họ.
Trong bối cảnh này, một số công ty quỹ đầu cơ đã sử dụng mánh khóe để cung cấp cho các nhà nghiên cứu các mục tiêu cần nhắm đến, và sau đó các nhà nghiên cứu sẽ đưa ra các báo cáo nghiên cứu sai lệch trên thị trường.