Ông Lã Giang Trung – CEO Passion Investment đã có những chia sẻ kinh nghiệm”đau thương” của mình về các quyết định tất tay (all in) tại Talkshow Bí mật đồng tiền phát sóng ngày 19/01.
Theo ông Trung, các nhà đầu tư giỏi nhất trên thế giới có đa dạng hóa danh mục đầu tư nhưng thường không quá lớn, ngay quỹ đầu tư Berkshire Hathaway của Warren Buffett hiện tại danh mục đầu tư gần 300 tỷ đô nhưng tới 50% tỷ trọng vào cổ phiếu Apple.
 |
“Khi đầu tư chuyên nghiệp, mục tiêu chúng tôi hướng tới là phải có lợi nhuận cao hơn thị trường, do đó không thể đa dạng hóa quá nhiều mà tập trung vào một số cổ phiếu tốt, tất nhiên nếu dự báo đúng. Còn nếu dự báo sai thì thua lỗ”, ông Trung nói. Do đó, dự báo đúng, lựa chọn đúng là sứ mệnh đối với nhà đầu tư chuyên nghiệp.
Vị CEO cũng không ngần ngại kể lại “trải nghiệm đau thương” khi năm 2018 đã gần như tất tay vào cổ phiếu VPB của VPBank nhưng thất bại và thua lỗ hàng trăm tỷ: “Đối với tôi, quãng thời gian 2015-2018, giai đoạn đầu tư của Passion phải đến 90% là đúng. Tỷ lệ đúng rất cao khiến tôi cảm thấy tự tin. Khi thành công diễn ra liên tục, tỷ lệ đặt cược của mình tăng dần theo thời gian. Từ đó dẫn đến câu chuyện tất tay vào VPBank. Khi rút khỏi, chúng tôi lỗ bình quân khoảng 20%, tỷ lệ không lớn nhưng số tiền tuyệt đối là rất nhiều”.
Nhớ lại cú sốc năm 2018, ông Trung chia sẻ, sau khi thua lỗ, điều đầu tiên là trả tiền cho mọi người. Và điều thứ hai, trong phương pháp đầu tư, phải xác định điểm yếu ở đâu để điều chỉnh. Điểm yếu đó là tự tin thái quá! “Cảm giác đau đớn này kinh khủng lắm, nhiều khi không còn sức sống” và một thời gian sau, ông trở nên mất tự tin.
“Tôi quay lại bằng cách đầu tư vào kinh doanh nhỏ để dần bắt nhịp, lấy lại niềm tin, tất nhiên phải điều chỉnh cách đầu tư và quản lý rủi ro của mình. Tôi cũng lắng nghe nhiều hơn những người xung quanh, đặc biệt là ý kiến phản biện của họ để không nhận ra sai lầm”. Hiện tại, Passion vẫn đang đầu tư mạnh mẽ, nhưng không còn “all in”.
Ông Trung đánh giá: “Tôi rút kinh nghiệm, bất kỳ quyết định nào, vào thời điểm nào cũng có khả năng tốt hoặc xấu. Tôi phải có kế hoạch, nếu tốt và nếu xấu trước khi thực hiện”.
Nhà đầu tư hay quên và điều này có thể dẫn đến sai lầm trong tương lai khi quên đi sai lầm trước đây. Nhà đầu tư chỉ duy trì được kỷ luật khi nhìn lại những cảm xúc đau thương đó.
“Chúng ta đúng 9 lần, nhưng lần sai thứ 10 có thể là lần mất hết”, vị chuyên gia chia sẻ.