Âm thanh đại bàng của Fed đã vang lên rất lớn và biên bản cuộc họp mới nhất của Fed cũng ám chỉ rằng việc tăng lãi suất trong năm nay sẽ tăng tốc, điều này khiến thị trường hoảng loạn hơn. Cổ phiếu công nghệ Mỹ bị ảnh hưởng nặng nề nhất trong một thập kỷ.
Vào thứ Tư, ngày 5/1, biên bản cuộc họp chính sách tiền tệ FOMC tháng 12 do Cục Dự trữ Liên bang công bố cho thấy năm nay có thể không chỉ tăng lãi suất nhanh hơn mà còn thu hẹp bảng cân đối kế toán nhanh hơn. Ngay lập tức, chứng khoán Mỹ bị ảnh hưởng nặng nề và cổ phiếu công nghệ giảm mạnh.
Ở góc độ thị trường, các nhà đầu tư đang lo lắng về khả năng sinh lời của nhóm cổ phiếu công nghệ tăng trưởng cao, cổ phiếu công nghệ nói chung giảm, và Tesla giảm hơn 5,3%. Trong số các cổ phiếu cấu thành S&P 500, Salesforce và Adobe đóng cửa lần lượt giảm hơn 8% và 7%.
Ngoài ra, trong số 6 cổ phiếu công nghệ FAANMG, công ty mẹ Google là Alphabet đóng cửa giảm khoảng 4,6%, Netflix giảm 4%, Microsoft giảm 3,8%, Meta giảm gần 3,7%, Apple giảm gần 2,7% và Amazon giảm 1,9%.
Các quỹ phòng hộ bán tháo cổ phiếu công nghệ Mỹ ra thị trường
Đằng sau sự sụp đổ của cổ phiếu công nghệ là việc các quỹ phòng hộ đang bán tháo mạnh với tốc độ nhanh nhất trong 10 năm, đổ thêm dầu vào lửa cho sự sụt giảm liên tục của cổ phiếu công nghệ trong thời gian gần đây.
Bắt đầu từ tháng 12 năm ngoái, các quỹ phòng hộ đã bán mạnh các vị thế cổ phiếu tăng trưởng cao, có giá trị cao, đặc biệt là cổ phiếu chip và cổ phiếu phần mềm.
Dữ liệu của Goldman Sachs cho thấy trong 4 ngày giao dịch tính đến thứ Ba (4/1), lượng quỹ phòng hộ bán cổ phiếu công nghệ Mỹ ra thị trường đạt mức cao nhất trong hơn một thập kỷ.
Giám đốc đầu tư của Socorro Asset Management LP Mark Freeman cho biết: “Triển vọng Fed tăng lãi suất trong năm nay có thể gay gắt hơn nhiều người nghĩ, nhiều cổ phiếu công nghệ có ít hỗ trợ từ cộng đồng lâu dài nên không có quá nhiều áp lực bán, kết quả là, thị trường lao dốc khiến các quỹ phòng hộ bán nhiều hơn.”
Trên thực tế, trước khi biên bản cuộc họp của Cục Dự trữ Liên bang được công bố, các cổ phiếu công nghệ đã bắt đầu giảm liên tục theo vòng quay của ngành. Trước phiên giao dịch ngày 5/1, các khách hàng của quỹ đầu cơ Goldman Sachs đã mua các cổ phiếu hàng không, năng lượng và công nghiệp trong bốn phiên trước đó. Do đó, tỷ lệ tiếp cận công nghệ của họ so với S&P 500 giảm xuống mức thấp nhất theo ghi nhận của Goldman Sachs.
Theo dữ liệu của Bernstein, khoảng 1/3 tổng số cổ phiếu công nghệ gần đây đã được giao dịch với mức gấp cao hơn 10 lần doanh thu. Dữ liệu của Bloomberg cho thấy S&P 500 được định giá gấp 3,2 lần doanh số bán hàng.
Khả năng Fed thắt chặt chính sách sớm và lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ lên cao đang gây sức ép lên toàn bộ thị trường. Cổ phiếu công nghệ tăng trưởng cao được coi là đặc biệt nhạy cảm với lãi suất tăng và chính sách thắt chặt làm giảm tiềm năng thu nhập trong tương lai, làm giảm mức định giá cao của ngành.