So trong 4 công ty chứng khoán có vốn hóa lớn nhất thị trường đến 30/6/2021, HSC có danh mục tự doanh khá dàn trải trong khi VCSC gần như có danh mục đầu tư cô đặc hơn .
Tính đến hết ngày 19/8, Công ty Chứng khoán SSI (mã SSI – sàn HOSE); Chứng khoán TP. HCM (HSC, mã HCM – sàn HOSE); Chứng khoán Bản Việt (VCSC, mã VCI – sàn HOSE) và Chứng khoán VNDirect (mã VND – sàn HNX) là 4 công ty chứng khoán đạt vốn hóa lớn nhất trên thị trường. Ngoài hoạt động truyền thống như môi giới hay cho vay margin thì hoạt động tự doanh (Proprietary trading) chính là một trong những hoạt động đem lại doanh thu và lợi nhuận cao cho các công ty chứng khoán. Trong bối cảnh thị trường chứng khoán tăng trưởng như 6 tháng đầu 2021, doanh thu tự doanh đã chiếm khá lớn trong cơ cấu doanh thu của các công ty chứng khoán.
Danh mục tự doanh của HSC (mã HCM)
Theo báo tài chính của HSC, tự doanh là hoạt động đóng góp lớn nhất trong cơ cấu tổng doanh thu hoạt động. Trong quý II/2021, HSC thu về hơn 445,8 tỉ đồng lãi từ các tài sản tài chính thông qua lãi/lỗ (FVTPL), gấp 2,5 lần so với cùng kỳ năm 2020.
Tại thời điểm 30/6, HSC đang sở hữu hơn 554,9 tỉ đồng danh mục đầu tư vào các cổ phiếu niêm yết, trong đó chủ yếu là các cổ phiếu trong nhóm VN30, giá trị danh mục này đã giảm, chỉ còn bằng 1/2 so với hồi đầu năm 2021.
Theo báo cáo tài chính quý II/2021 của HSC, có thể thấy Công ty đã thực hiện chốt lãi nhiều cổ phiếu trong quý này. Các cổ phiếu ngân hàng vẫn đang chiếm tỉ trọng cao nhất trong danh mục tự doanh của HSC. Ngoài cổ phiếu ngân hàng thì HPG, FPT cũng là hai mã cổ phiếu chiếm tỉ trọng cao trong danh mục tự doanh của HSC tại thời điểm 30/6/2021.
Danh mục tự doanh của VnDirect (mã VND)
Còn với VNDirect, tại thời điểm cuối quý II/2021, VNDirect đang sở hữu danh mục tự doanh trị giá 653,35 tỉ đồng các cổ phiếu, chứng chỉ quỹ niêm yết. So với hồi đầu năm 2021 thì VNDirect đã thực hiện chốt lãi phần lớn hai “cổ phiếu quốc dân” là TCB và HPG. Hiện, giá trị đầu tư vào 2 cổ phiếu này hiện còn chiếm phần nhỏ trong tổng giá trị danh mục tự doanh cổ phiếu.
Hiện VNDirect đang tập trung vào cổ phiếu PTI (Tổng Công ty cổ phần Bảo hiểm Bưu điện) với giá trị đầu tư hơn 266,8 tỉ đồng theo giá gốc, và giá trị hợp lý của khoản đầu tư này tại thời điểm lập báo cáo quý II/2021 đã gần gấp 2 lần giá vốn, hiện lên tới hơn 416,3 tỉ đồng.
Ngoài ra, VNDirect trong kỳ đã gia tăng tỉ trọng đối với 2 cổ phiếu họ Vin, bao gồm VHM (Vinhomes) và VIC của Tập đoàn Vingroup. Hai khoản đầu tư này đều có giá gốc hơn 105 tỉ đồng. MWG của Thế Giới Di Động cũng có trong danh mục đầu tư của VNDirect, tuy nhiên tỉ trọng không cao (9%).
Danh mục tự doanh của SSI
Cũng giống như VNDirect và HSC, SSI cũng thiên về động thái chốt lời. SSI đang sở hữu danh mục hơn 803,9 tỉ đồng cổ phiếu và chứng khoán niêm yết tính tới 30/6/2021. Trong đó PLX, HPG và TDM chiếm tỉ trọng lớn trong danh mục của SSI.
Theo báo cáo tài chính của SSI cho thấy, Công ty đã thực hiện chốt lời nhiều cổ phiếu vốn hóa lớn với mức lãi ấn tượng trong Quý II/2021.
Trong đó, SSI đã chốt lời hơn 9,5 triệu cổ phiếu TCB với mức giá bình quân hơn 46.400 đồng/cổ phiếu, khoản đầu tư này đem về cho SSI k 47,4 tỉ đồng lợi nhuận. Ngoài ra, SSI cũng chốt lời các cổ phiếu khác như FPT; HPG; OPC; STB và MBB với mức giá bình quân lần lượt là 83.686 đồng/cổ phiếu; 50.575 đồng/cổ phiếu; 60.044 đồng/cổ phiếu; 25.286 đồng/cổ phiếu và 34.108 đồng/cổ phiếu. Như vậy trong quý II/2021, việc chốt lãi các cổ phiếu và chứng khoán niêm yết đã đem về cho SSI khoản hơn 271,3 tỉ đồng tiền lãi.
Danh mục tự doanh của VCSC (VCI)
Khác với HSC, VCSC có danh mục đầu tư cô đặc hơn. Mảng tự doanh cũng đem về cho VCSC doanh thu 526 tỉ đồng trong quý II/2021 (đã tăng 143% so với quý II/2020 và 4% so với quý I/2021). VCSC cũng giảm vị thế phần lớn các cổ phiếu ngân hàng như TCB, VPB, MBB, LPB tỏng quý này.
Trong 6 tháng đầu năm 2021, VCI đạt lợi nhuận tự doanh 627 tỉ đồng, tăng mạnh 129% so với cùng kỳ 2020. Tại thời điểm 30/6/2021, VCSC sở hữu danh mục tự doanh trị giá 245,1 tỉ đồng chứng khoán niêm yết (tính theo giá gốc) với KDH chiếm tỉ trọng cao nhất trong danh mục của VCSC.
Nhìn chung, soi trong danh mục tự doanh của các công ty chứng khoán lớn, nhóm cổ phiếu ngân hàng và công nghệ thông tin và thép vẫn là “con cưng” được ưu tiên đầu tư.