Đầu cơ là hình thức mua bán tài sản được nhiều người thực hiện thời gian gần đây để kiếm lợi nhuận khủng trong thời gian ngắn. Vậy đầu cơ là gì? Phân biệt giữa đầu cơ với đầu tư như thế nào?
Đầu cơ là gì?
Đầu cơ có tên tiếng Anh là Speculation. Đầu cơ là tận dụng cơ hội của thị trường đi xuống hay kỳ vọng một sự kiện có thể gây biến động giá sẽ xảy ra ở tương lai hoặc tạo sự khan hiếm để tích lũy số lượng lớn một loại tài sản (cổ phiếu, chứng khoán, tiền tệ, bất động sản, vàng, hàng hóa,…) và bán lại với giá cao với hy vọng thu lợi nhuận cao bất thường trong thời gian biến động ngắn hạn. Tuy nhiên, rủi ro liên quan đến giao dịch theo xu hướng đầu cơ cao hơn đáng kể so với mức trung bình.
Những nhà giao dịch theo hướng đầu cơ mua chứng khoán và chỉ giữ trong một thời gian ngắn. Họ có thể thường xuyên thay đổi vị thế giao dịch.
Ví dụ về giao dịch đầu cơ, hãy xem xét một công ty khai thác vàng mới có cơ hội tăng vọt giá trị trong thời gian ngắn từ việc phát hiện ra một mỏ vàng mới hoặc phá sản. Khi công ty không có tin tức mới, các nhà đầu tư sẽ có xu hướng né tránh giao dịch rủi ro như vậy. Tuy nhiên, một số nhà đầu cơ có thể tin rằng công ty khai thác vàng mới này sẽ khai thác được vàng lượng vàng lớn và họ đặt mua cổ phiếu của công ty này dựa trên linh cảm. Linh cảm này và hoạt động giao dịch của những người này được gọi là đầu cơ.
Giao dịch đầu cơ có những điểm sụp đổ. Khi có kỳ vọng tăng cao về tăng trưởng hoặc hành động giá cho một loại tài sản hoặc lĩnh vực cụ thể, giá trị sẽ tăng lên. Khi điều này xảy ra, khối lượng giao dịch tăng lên, cuối cùng dẫn đến bong bóng. Điều này đã xảy ra với bong bóng dotcom. Đầu tư vào các công ty Internet tăng theo cấp số nhân vào cuối những năm 1990, với việc định giá tăng nhanh chóng. Thị trường sụp đổ sau năm 2001, khiến các công ty công nghệ lớn mất đi một phần lớn giá trị và nhiều công ty khác bị xóa sổ.
Các loại nhà giao dịch đầu cơ
Giao dịch trong ngày là một hình thức đầu cơ. Các nhà giao dịch hàng ngày không nhất thiết phải có bất kỳ bằng cấp cụ thể nào, thay vào đó, họ được dán nhãn như vậy vì họ giao dịch thường xuyên. Họ thường giữ các vị thế của mình trong một ngày, đóng cửa khi phiên giao dịch hoàn tất.
Mặt khác, một nhà giao dịch lướt sóng giữ vị trí của họ trong khoảng vài tuần với hy vọng tối ưu hóa lợi nhuận trong thời gian đó. Điều này được thực hiện bằng cách cố gắng xác định nơi giá cổ phiếu tốt nhất, mở vị thế và sau đó chờ đóng lệnh.
Giao dịch và chiến lược
Các nhà đầu cơ có thể thực hiện nhiều loại giao dịch:
- Hợp đồng tương lai: Người mua và người bán đồng ý bán một tài sản cụ thể với mức giá có thể chấp nhận được tại một thời điểm xác định trước trong tương lai. Người mua đồng ý mua tài sản cơ bản khi hợp đồng hết hạn. Hợp đồng tương lai được giao dịch trên các sàn giao dịch và được sử dụng phổ biến khi giao dịch hàng hóa.
- Quyền chọn mua và Quyền chọn bán: Trong quyền chọn bán, chủ sở hữu của hợp đồng có quyền (những không phải nghĩa vụ) được bán tài sản cơ sở cho người bán quyền chọn tại một mức giá thực hiện xác định. Mặt khác , quyền chọn mua cho phép chủ sở hữu hợp đồng mua tài sản cơ bản trước ngày hết hạn hợp đồng với một mức giá xác định.
- Bán khống: Khi một nhà giao dịch bán khống, họ suy đoán rằng giá của một tài sản sẽ giảm trong tương lai và thực hiện vị thế.
Các chiến lược phổ biến mà các nhà đầu cơ sử dụng từ lệnh cắt lỗ đến giao dịch theo mô hình. Với lệnh cắt lỗ, nhà giao dịch mua hoặc bán cổ phiếu khi nó đạt đến một mức giá cụ thể. Bằng cách này, nhà đầu tư có thể giảm thiểu mức thua lỗ cho mỗi lệnh. Trong khi đó, giao dịch theo mô hình sử dụng các xu hướng về giá để xác định các cơ hội. Thuộc phương pháp phân tích kỹ thuật, các nhà đầu tư sử dụng chiến lược này bằng cách xem xét hiệu suất thị trường trong quá khứ để đưa ra dự đoán về tương lai của tài sản.
Đầu tư là gì?
Đầu tư có thể có nhiều hình thức khác nhau — thông qua phương pháp dựa trên tiền tệ, thời gian hoặc năng lượng. Theo nghĩa tài chính của thuật ngữ này, đầu tư có nghĩa là mua và bán các chứng khoán như cổ phiếu, trái phiếu, quỹ giao dịch hối đoái (ETF), quỹ tương hỗ và nhiều loại sản phẩm tài chính khác.
Các nhà đầu tư hy vọng tạo ra thu nhập hoặc lợi nhuận thông qua việc hoàn vốn thỏa đáng bằng cách chấp nhận mức rủi ro trung bình hoặc thấp hơn mức trung bình. Thu nhập có thể ở dạng tài sản cơ bản tăng giá trị, các khoản thanh toán cổ tức hoặc lãi suất định kỳ dựa trên vốn đã bỏ ra của họ.
Thông thường, đầu tư là hành động mua và nắm giữ một tài sản trong dài hạn. Để được phân loại là nắm giữ dài hạn, nhà đầu tư phải sở hữu tài sản đó trong ít nhất một năm.
Hãy coi một công ty đa quốc gia lớn ổn định như một ví dụ về đầu tư. Công ty này có thể trả một khoản cổ tức nhất quán tăng hàng năm và có rủi ro thấp. Nhà đầu tư có thể chọn đầu tư dài hạn vào công ty này để thu hồi vốn thỏa đáng trong khi chịu rủi ro tương đối thấp. Ngoài ra, nhà đầu tư có thể thêm một số công ty tương tự trong các ngành khác nhau vào danh mục đầu tư của họ để đa dạng hóa và giảm rủi ro hơn nữa.
Phân tích và nghiên cứu là một phần quan trọng của quá trình đầu tư. Nó liên quan đến việc đánh giá các tài sản, lĩnh vực và các mẫu hoặc xu hướng khác nhau xảy ra trên thị trường. Các nhà đầu tư có thể sử dụng các công cụ như phân tích cơ bản hoặc kỹ thuật để lựa chọn chiến lược đầu tư hoặc thiết kế danh mục đầu tư của họ. Bằng cách sử dụng phân tích cơ bản , nhà đầu tư có thể xác định những yếu tố nào ảnh hưởng đến giá trị của chứng khoán, từ các yếu tố kinh tế vi mô đến kinh tế vĩ mô. Mặt khác, phân tích kỹ thuật sử dụng các xu hướng thống kê như giá và khối lượng chứng khoán để tìm cơ hội trên thị trường.
Sự khác nhau giữa đầu tư và đầu cơ
Các nhà đầu tư và giao dịch chấp nhận rủi ro khi họ cố gắng thu lợi từ các giao dịch mà họ thực hiện trên thị trường. Mức độ rủi ro thực hiện trong các giao dịch là sự khác biệt chính giữa đầu tư và đầu cơ.
Bất cứ khi nào một người tiêu tiền với kỳ vọng rằng vị thế đó sẽ thu lại lợi nhuận, họ đang đầu tư. Trong trường hợp này, họ đưa ra quyết định dựa trên phán đoán hợp lý sau khi điều tra kỹ lưỡng về khả năng thành công của nỗ lực đó.
Nhưng điều gì sẽ xảy ra nếu cùng một người chi tiền cho một vị thế có khả năng thất bại cao? Trong trường hợp này, họ đang đầu cơ. Sự thành công hay thất bại chủ yếu phụ thuộc vào sự may rủi, hoặc vào các yếu tố hoặc sự kiện không thể kiểm soát được (bên ngoài).
Sự khác biệt cơ bản giữa đầu tư và đầu cơ là mức độ rủi ro thực hiện. Đầu cơ rủi ro cao thường giống như cờ bạc, trong khi đầu tư rủi ro thấp hơn khi sử dụng cơ sở các nguyên tắc cơ bản và thực hiện phân tích.
Qua các thông tin trên, mong bạn đọc hiểu rõ hơn về đầu cơ tích trữ là gì và sự khác nhau giữa đầu tư với đầu cơ và có sự lựa chọn hướng đi phù hợp cho bản thân.