Một số chỉ số tài chính cho thấy nhiều nguy cơ Deutsche Bank và Credit Suisse phá sản trong thời gian tới. Điều này sẽ tác động như thế nào đến kinh tế toàn cầu cũng như thị trường Crypto?
Tin đồn Duetsche Bank và Credit Suisse phá sản?
Theo một số thông tin ban đầu, giao dịch Credit Default Swap (CDS) của Credit Suisse hiện đang ở mức cao. Tuần trước, chi phí bảo hiểm trái phiếu của công ty để chống lại việc vỡ nợ đã tăng khoảng 15% khiến CDS của Credit Default Swap bị đẩy lên mức cao kỷ lục kể từ năm 2009 khi cổ phiếu chạm mức thấp kỷ lục. Chính điều này đã đưa tới những tin đồn về việc liệu rằng Credit Suisse phá sản?
Vào thứ Sáu vừa qua, CEO Ulrich Koerner đã trấn an nhân viên trước tin đồn rằng ngân hàng có nền tảng vốn và vị thế thanh khoản mạnh mẽ để ứng phó với những rủi ro này đồng thời chia sẻ thêm rằng Credit Suisse sẽ công bố kế hoạch chiến lược mới ngày 27/10.
Tuy nhiên, tin đồn Credit Suisse phá sản không hoàn toàn chỉ đến từ chỉ số CDS lập đỉnh ở trên. Chỉ số P/B của Credit Suisse hiện chỉ còn ở mức 0.22 khi giá cổ phiếu của Credit Suisse (CS) sụt giảm trầm trọng từ mức 14.90 USD hồi tháng 2/2021 xuống 3.90 USD ở thời điểm hiện tại (hơn 74%).
Deutsche Bank (DB) cũng đang giao dịch với giá thấp chưa từng thấy kể từ cuộc khủng hoảng tài chính 2008. Một số vấn đề liên quan đến Deutsche Bank khiến người ta không khỏi nghi ngờ đưa ra giả thuyết rằng Deutsche Bank và Credit Suisse phá sản.
Nếu điều đó xảy ra?
Kịch bản Credit Suisse phá sản được ví tương tự như vết xe đổ mà Lehman Brothers đã thiết lập trước đó và mức độ thiệt hại thậm chí sẽ lớn hơn nhiều.
Graham Stephan đã chia sẻ trên Twitter rằng con số 600 tỷ USD là những gì Lehman Brothers nắm giữ trong tài sản khi họ gặp sự cố nhưng có đến 2,800 tỷ USD (gấp khoảng 4.6 lần so với Lehman Brothers) mà Credit Suisse và Deutsche Bank đang kiểm soát trong AUM.
Nếu kịch bản Deutsche Bank và Credit Suisse phá sản xảy ra:
- Các ngân hàng không thể trả hết các khoản nợ của họ – mất khả năng thanh toán và phải bán tài sản của mình.
- Nếu giá của các tài sản này giảm xuống dưới một mức nhất định, các ngân hàng khác cũng sẽ phải bắt đầu bán ra để tránh các lệnh ký quỹ đối với các vị thế của họ.
- Sự kiện xóa nợ lớn này sẽ tạo ra hiệu ứng domino do bán hàng loạt và cuộc khủng hoảng kinh tế này sẽ lây lan từ thị trường/khu vực này sang thị trường/khu vực khác.
Như vậy, nếu kịch bản này xảy ra, toàn bộ nền kinh tế sẽ bị ảnh hưởng trầm trọng, bao gồm cả tiền điện tử. Các Chính phủ có thể sẽ có những động thái cứu trợ để hồi sinh các tổ chức lớn này nhưng mọi thứ đều có 2 mặt của nó. Tiền sẽ lại được bơm vào thị trường và quy mô của các gói cứu trợ sẽ lại là một vấn đề đáng quan tâm!!! Hãy cùng cầu mong điều đó sẽ không xảy ra!
Nguồn: Graham Stephan