Chính phủ vừa ban hành Nghị định sửa đổi, bổ sung về chào bán, giao dịch trái phiếu doanh nghiệp riêng lẻ với nhiều quy định mới.
Cụ thể Nghị định số 08 vừa được Chính phủ ban hành ngày 5/3/2023 sửa đổi, bổ sung và ngưng hiệu lực thi hành một số điều tại các Nghị định quy định về chào bán, giao dịch trái phiếu doanh nghiệp riêng lẻ tại thị trường trong nước và chào bán trái phiếu doanh nghiệp ra thị trường quốc tế. Nó có hiệu lực thi hành kể bắt đầu từ ngày ký ban hành.
Doanh nghiệp có thể đàm phán khi không thanh toán đúng hạn nợ gốc, lãi trái phiếu
Theo quy định tại khoản 3 Điều 34 Nghị định số 153 năm 2020 của Chính phủ quy định về chào bán, giao dịch trái phiếu doanh nghiệp riêng lẻ tại thị trường trong nước và chào bán trái phiếu doanh nghiệp ra thị trường quốc tế, trách nhiệm của doanh nghiệp phát hành trái phiếu là “thanh toán đầy đủ, đúng hạn lãi, gốc trái phiếu khi đến hạn và thực hiện các quyền kèm theo (nếu có) cho chủ sở hữu trái phiếu theo điều kiện, điều khoản của trái phiếu”.
Tuy nhiên, đối với trái phiếu chào bán tại thị trường trong nước, Nghị định số 08 lại bổ sung quy định, nếu doanh nghiệp phát hành không thể thanh toán đầy đủ, đúng hạn nợ gốc, lãi trái phiếu bằng đồng Việt Nam theo phương án phát hành đã công bố cho nhà đầu tư theo quy định tại Điều 17 Nghị định này có thể đàm phán với người sở hữu trái phiếu để thanh toán gốc, lãi trái phiếu đến hạn bằng tài sản khác theo các nguyên tắc.
Ngoài việc tuân thủ quy định của pháp luật dân sự và pháp luật có liên quan, các ngành, nghề đầu tư kinh doanh có điều kiện còn phải tuân thủ quy định của pháp luật về ngành, nghề đầu tư kinh doanh có điều kiện, đồng thời phải được người sở hữu trái phiếu chấp thuận.
Việc công bố thông tin bất thường hay chịu hoàn toàn trách nhiệm về tình trạng pháp lý của tài sản sử dụng để thanh toán gốc, lãi trái phiếu theo quy định của pháp luật là trách nhiệm của doanh nghiệp phát hành.
Kỳ hạn trái phiếu doanh nghiệp tối đa được kéo dài không quá 2 năm
Theo quy định tại Nghị định số 65 ngày 16/9/2022 của Chính phủ sửa đổi, bổ sung một số điều của Nghị định số 153 trước đó, doanh nghiệp sẽ không được thay đổi kỳ hạn của trái phiếu đã phát hành. Tuy nhiên, Nghị định số 08 này đã sửa đổi quy định trên theo hướng cho phép doanh nghiệp được thay đổi điều kiện, điều khoản của trái phiếu. Tuy nhiên, việc thay đổi này cần đảm bảo một số nguyên tắc quy định.
Các nguyên tắc khi thay đổi điều kiện, điều khoản của trái phiếu gồm có: Tuân thủ quy định tại khoản 3 Điều 1 Nghị định này.
Theo đó, nếu kéo dài kỳ hạn của trái phiếu, thời gian tối đa sẽ là không quá 02 năm so với kỳ hạn tại phương án phát hành trái phiếu đã công bố với nhà đầu tư. Trường hợp người sở hữu trái phiếu không chấp thuận sự thay đổi, doanh nghiệp phát hành sẽ đàm phán để đảm bảo quyền lợi của nhà đầu tư.
Nếu người sở hữu trái phiếu vẫn không chấp thuận theo phương án đàm phán, doanh nghiệp phải thực hiện đầy đủ nghĩa vụ với người sở hữu trái phiếu đúng theo phương án phát hành trái phiếu đã công bố cho nhà đầu tư (dù việc thay đổi điều kiện, điều khoản của trái phiếu đã được người sở hữu trái phiếu đại diện từ 65% tổng số trái phiếu trở lên chấp thuận)”.
Tạm ngưng xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp
Theo quy định tại Nghị định số 08 thì sẽ tạm ngưng quy định xác định tư cách nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp là cá nhân, xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp.
Cụ thể, tại Nghị định số 65 ngưng hiệu lực thi hành đối với các quy địnhđến hết ngày 31/12/2023, gồm có:
- Quy định về việc xác định tư cách nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp là cá nhân tại điểm d khoản 1 Điều 8 Nghị định số 153/2020/NĐ-CP được sửa đổi tại khoản 6 Điều 1 Nghị định số 65.
- Quy định về thời gian phân phối trái phiếu của từng đợt phát hành tại khoản 7, khoản 8 Điều 1 Nghị định số 65.
Quy định về kết quả xếp hạng tín nhiệm đối với doanh nghiệp phát hành trái phiếu tại điểm e khoản 2 Điều 12 Nghị định số 153 được sửa đổi tại khoản 9 Điều 1