Changpeng Zhao cùng Binance trở thành tâm điểm điều tra của Reuters sao hàng loạt ồn ào liên quan đến thanh khoản, tài sản và những góc khuất.
Top 6 “Wonder Woman” đình đám trong ngành công nghiệp blockchain
Binance phức tạp thế nào?
Trong thời gian qua, Binance liên tục gặp vận đen với thanh khoản và pháp lý cùng nhiều cáo buộc hình sự đến từ giới chức Mỹ về tội danh rửa tiền và lách cấm vận đối với người dùng tại Iran.
Sàn giao dịch lớn nhất thế giới đang chiến đấu để bảo vệ niệm tin của các nhà đầu tư sau khi nó chứng kiến tốc độ chảy máu thanh khoản tiền gửi của khách hàng nhanh nhất từ trước đến nay.
Trong tuần trước, chỉ trong vòng 72 giờ, Binance đã xử lý cực đẹp vết hở thanh khoản khi 6 tỷ USD tháo chạy khỏi sàn, đó như một minh chứng rằng Binance có trữ lượng tiền đề phòng quá tốt.
Sau khi đối thủ FTX phá sản, CEO Changpeng Zhao giương cao ngọn cờ chính nghĩa rằng sẽ minh bạch hóa mọi thông tin về sàn giao dịch bao gồm tài sản và lượng giao dịch hàng ngày.
Thế nhưng Reuters lại không tin tưởng khi nhìn vào hoạt động cốt lõi của “nhà cái” – sàn Binance.com đã xử lý lượng giao dịch trị giá 22.000 tỷ USD trong năm nay – đây là một bí ẩn với công chúng.
Từ trước đến nay, Binance không bao giờ công khai trụ sở chính của Binance.com cũng như các thông tin tài chính cơ bản như doanh thu, lợi nhuận, nguồn tiền dự trữ.
Binance có token riêng là BNB nhưng không đưa nó vào bảng báo cáo tài chính. Chỉ biết rằng các khách hàng có thể vay tiền bằng việc thế chấp và giao dịch ký quỹ một cách thoải mái.
Song cũng không có gì là chi tiết về những khoản đặt cược đó cũng như cách thức Binance đối phó với những rủi ro ấy như thế nào. Với lý do không phải là công ty đại chúng nên Binance không cần công bố công khai báo cáo tài chính như Coinbase (được niêm yết trên Nasdaq).
Kể từ năm 2018, Binance không thực hiện huy động vốn từ bên ngoài, đó cũng là lý do đế chế này không cần phải “share” báo cáo tài chính với các nhà đầu tư. Binance đã lớn mạnh khi chiếm 50% tổng số lượng giao dịch tiền điện tử, và đây cũng chính là điều khiến các nhà quản lý Mỹ quan tâm.
Bộ Tư pháp Mỹ đang điều tra Binance với cáo buộc hình sự rửa tiền và lách luật cấm vận đối với người dùng tại Iran. Một số công tố viên đã nộp đơn tố cáo hình sự 12 giám đốc Binance, trong đó có CEO Changpeng Zhao.
Reuters đã xem xét hồ sơ của các đơn vị Binance tại 14 khu vực có giấy phép hoạt động bao gồm một số quốc gia thuộc Liên minh Châu Âu, Dubai và Canada. Hầu hết trong những hồ sơ trên đều khá khiêm tốn về lượng thông tin.
Những mảnh ghép trong “hộp đen”
Binance đã nói rằng họ có 120 triệu khách hàng với tổng khối lượng 34.000 tỷ USD trong năm 2021. 90% doanh thu phụ thuộc vào giao dịch tiền điện tử. Công ty có lợi nhuận và có trữ lượng tiền mặt ổn định.
Ngoài ra, “con cưng” của ông chủ CZ cũng đầu tư với 150 khoản đầu tư mạo hiểm, tổng cộng trị giá 1,9 tỷ USD kể từ năm 2018, theo PitchBook. Zhao cũng tạo ra quỹ trị giá 1 tỷ USD để đầu tư vào những công ty tiền số đang gặp khó khăn sau sự sụp đổ của FTX.
Mức phí giao dịch trên sàn là 0,1%, con số này phức tạp hơn đối với những giao dịch phái sinh. Binance cho phép người dùng thế chấp tài sản tiền số của họ và vay tiền để thực hiện các giao dịch phái sinh lên tới 125 lần giá trị ký gửi.
Với giao dịch giao ngay đạt khoảng 4.600 tỷ USD trong năm tính tới tháng 10, Reuters ước tính Binance có thể kiếm được doanh thu tới 4,6 tỷ USD. Ngoài ra, “nhà cái” sẽ thu phí 0,04% cho những giao dịch công cụ phái sinh – hoạt động vốn đạt lượng giao dịch trị giá 16.000 tỷ USD và như vậy họ có thể đạt doanh thu 6,4 tỷ USD từ hoạt động này.
Phía Binance không có bất kỳ phản hồi nào.
Toàn bộ thông tin tài chính đều được CZ bảo vệ bảo mật. Có thông tin, ngay cả cựu giám đốc tài chính Wei Zhou cũng không được cấp quyền truy cập 100% tài khoản của công ty.
CZ và các Giám đốc khác từ chối công khai xác định ai là người trực tiếp kiểm soát sàn giao dịch trung tâm. Liệu có phải là Binance Holdings Limited – một công ty được thành lập ở trên đảo Cayman?
Trong năm 2022, Binance đã thành công lấy được “thẻ xanh” ở Pháp, Tây Ban Nha, Italy và Dubai. CZ rất tự hào vì điều này vì việc Binance được phép hoạt động tại Italy chứng tỏ mọi thứ hoàn toàn minh bạch.
Phía Reuters cũng đã tìm đến các đơn vị quản lý để xác thực thông tin, tuy nhiên không có bất kỳ điều nào thực sự rõ ràng khi đề cập đến sàn giao dịch chính.
Tại Italy, hồ sơ công ty công khai của Binance chỉ nêu chi tiết cơ sở vốn của đơn vị và quyền sở hữu bởi một công ty Binance ở Ireland.
Thứ nhất, công ty Bifinity UAB là “nhà cung cấp dịch vụ thanh toán fiat-to-crypto chính thức cho Binance”. Binance là đối tác chiến lược quan trọng của Bifinity UAB.
Năm 2021, công ty đạt lợi nhuận ròng là 137 triệu Euro (145 triệu USD) và tài sản là 816 triệu Euro. Bifinity UAB có 147 nhân sự, không có website và bất kỳ thông tin liên hệ nào. CEO là ông Saulius Galatiltis không đưa ra bất kỳ phản hồi nào.
Một công ty khác của Binance ở Tây Ban Nha. Công ty này đã đăng ký hồ sơ với Ngân hàng trung ương Tây Ban Nha.
Doanh thu của công ty này trong năm 2021 là 1,5 triệu Euro và lợi nhuận chỉ 9.000 Euro. Một phóng viên của Reuters đã đến địa chỉ ở Madrid nhưng đáng tiếc, nhân viên được cho là của Binance đã chuyển địa điểm mà không để lại bất kỳ thông tin nào.
Binance đã giành được “thẻ xanh” tại Abu Dhabi, Bahrain và Dubai.
Hồ sơ Binance tại Dubai có vẻ là “tuyệt mật” khi không được cung cấp thông tin chi tiết về hoạt động tài chính hoặc mối quan hệ của nó với nền tảng Binance chính. Người đứng đầu thị trường Binan ở Trung Đông và Bắc Phi từ chối trả lời mọi câu hỏi.
Proof of Reserves
Binance hay Huobi, OKX, thậm chí là FTX đều có trụ sở tại Bahamas vì khu vực này có các quy định pháp lý dễ thở hơn so với các khu vực khác và Mỹ.
Coinbase (COIN.O) sàn giao dịch được niêm yết tại Phố Wall đã phải nộp báo cáo tài chính thu nhập hàng quý, năm bao gồm các dữ liệu về doanh thu, lợi nhuận, tiền mặt, tổng tài sản, tổng dư nợ, khối lượng giao dịch,…..
Đó chính là điểm khác biệt giữa một công ty được niêm yết với những sàn giao dịch nước ngoài.
Người đứng đầu bộ phận nghiên cứu tài sản số tại BTIG – Mark Palmer cho hay: “Coinbase là một công ty giao dịch công khai và được yêu cầu cần phải minh bạch thông tin với các nhà đầu tư”.
Về kiểm toán tài sản, Deloitte thực hiện kiểm tra Coinbase như một phần của việc công khai tài chính, “bởi vậy các khách hàng cần tin tưởng chúng tôi”. Elliott Suthers – người phát ngôn của Coinbase lên tiếng.
Đó chính là lý do để huy động vốn, Binance không cần huy động vốn nên không cần phải IPO hay làm bất kỳ điều gì khác.
Trả lời phỏng vấn ngày 15/12, CZ nói: “Chúng tôi không đầu tư mạo hiểm nên chúng tôi không nợ bất kỳ ai”.
Trong tuần trước, các công tố viên đã buộc tội lừa đảo hàng tỷ USD đối với Sam Bankman Fried. Có thông tin cho rằng có một khoản tiền đã được bí mật chuyển từ FTX sang quỹ phòng hộ của Bankman Fried, Alameda Research.
Hiện tại, Reuters không thể xác định liệu Binance hay Zhao có hay không sở hữu một quỹ phòng hộ tương tự như SBF thực hiện. Vào tháng trước, Binance đã công bố trên website của mình 6 token chính mà họ nắm giữ, đồng thời hứa sẽ chia sẻ dữ liệu hoàn chỉnh trong tương lai.
Công ty Nansen cho biết, nếu tính theo số liệu Binance công khai vào ngày 10/11, số token có trị giá khoảng 70 tỷ USD đã giảm chỉ còn 54,7 tỷ USD sau 7 ngày.
BUSD và ETH là hai đồng tiền chiếm gần 50% danh sách. Khoảng 9% tài sản của Binance là BNB – token do chính Binance phát hành ra thị trường với giá trị khoảng 40 tỷ USD.
CZ nói rằng Binance không sử dụng BNB làm tài sản thế chấp giống như cách thức mà Alameda đã làm là thế chấp FTT làm tài sản thế chấp để vay tiền đầu tư và sụp đổ hoàn toàn.
Tại một hội nghị trong tháng 4, CZ chia sẻ với Financial Times rằng Binance đã được thực hiện kiểm toán cẩn thận nhưng không nói rõ là đơn vị nào.
Binance đã thuê Mazars để kiểm tra lượng Bitcoin mà Binance nắm giữ. Song sau đó, phía Mazars sau đó đã xóa website chứa báo cáo đồng thời tạm dừng việc kiểm tra Proof of Reserves đối với sàn giao dịch.
Nguồn Reuters
Trader_Z
Các quan điểm và ý kiến được thể hiện bởi tác giả, hoặc bất kỳ người nào được đề cập trong bài viết này, chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và chúng không cấu thành lời khuyên về tài chính, đầu tư hoặc các lời khuyên khác.