Maynard Webb, cựu CEO của LiveOps và là cựu COO của eBay đưa ra lời khuyên cho nhà sáng lập để gọi vốn đầu tư hiệu quả.
Chúng tôi tài trợ cho rất nhiều công ty giai đoạn đầu và những người sáng lập lần đầu tại Webb, vì vậy trước đây chúng tôi đã suy nghĩ rất nhiều về câu hỏi này. Chúng tôi đã chia nhỏ lộ trình gọi vốn thành các bước mà tôi hy vọng bất kỳ người sáng lập lần đầu nào cũng sẽ thấy hữu ích.
Tôi muốn cảm ơn Jonathan Pines, đối tác chung, người đã giúp tôi trả lời câu trả lời này.
Xây dựng mô hình và xác định số tiền cần gọi vốn đầu tư
Bước đầu tiên là đánh giá xem bạn sẽ cần bao nhiêu tiền. Chúng tôi đề xuất ít nhất đủ để chi trả cho các hoạt động (số lượng nhân viên, nguồn lực, v.v.) trong 12 – 18 tháng — không ai muốn huy động tiền từ 6 – 9 tháng một lần. Sau đó, xây dựng trong một bộ đệm tốt, ví dụ, sáu tháng dành cho bất kỳ sự không chắc chắn nào.
Đánh giá vị trí của bạn
Xác định chiến lược tổng thể của công ty và các mốc quan trọng trong 12 -18 tháng tới. Đánh giá sau sẽ xác định xem bạn có cơ hội hấp dẫn hay không, điều này xác định xem bạn có được lựa chọn nhà đầu tư hay không hay bạn sẽ phải tranh giành để gây quỹ:
- Bạn có đề xuất có giá trị đến mức nào (cả trong ý tưởng và nhóm)?
- Bạn đã có bao nhiêu nguồn lực? Nó vẫn còn ở giai đoạn ý tưởng?
- Có một nguyên mẫu?
- Sản phẩm được tung ra thị trường?
Giao dịch thuộc một trong hai loại: giao dịch rất hấp dẫn hoặc giao dịch mà bạn phải làm việc rất chăm chỉ mới có thể thực hiện được. (Nó giống như một khoản tín dụng — dễ dàng nhận được khi bạn không thực sự cần và khó có được khi bạn cần nhất.) Cách dễ nhất để nhận được tài trợ là xây dựng một sản phẩm hoặc dịch vụ phù hợp mà mọi người muốn.
Xây dựng tài liệu và câu chuyện của bạn trong bản pitch desk
Điều này thường nằm trong một bản trình chiếu dài 10 – 15 trang, mặc dù đôi khi nó có thể là một tài liệu ngắn hơn ở các giai đoạn trước. Điều quan trọng là chia sẻ một câu chuyện và giải thích lý do tại sao bạn lại làm việc cho công ty này.
Hãy giữ mọi thứ đơn giản. Thực hành trước khi bạn trình bày! Trưng cầu ý kiến phản hồi từ các bên thân thiện và lắng nghe phản hồi của họ một cách cẩn thận nhưng hãy nhớ rằng các ý kiến sẽ khác nhau, vì vậy, luôn luôn dựa trên đánh giá của bạn.
Duy trì danh sách các nhà đầu tư mục tiêu
Tùy thuộc vào kích thước vòng gọi vốn và mục tiêu, đó có thể những doanh nhân đã thành lập một công ty tương tự, thiên thần, quỹ nhỏ hoặc quỹ mạo hiểm (VC) lớn hơn. Sử dụng các nguồn dữ liệu công khai (ví dụ: Crunchbase, AngelList, LinkedIn) để xem ai có vẻ hoạt động tích cực trong lĩnh vực và giai đoạn của bạn nhưng không liên quan đến các đối thủ cạnh tranh trực tiếp. Như với tất cả mọi thứ, tốt nhất là có sự giới thiệu
Tại WIN, những lời giới thiệu đến từ các chi nhánh của chúng tôi, những người đầu tư cùng chúng tôi, các công ty danh mục đầu tư hoặc những người mà chúng tôi thường xuyên đầu tư, được xem xét rất nghiêm túc. Liên hệ với bạn bè và những người liên hệ, những người có thể biết các nhà đầu tư và có thể có ý tưởng cho bạn.
Ưu tiên danh sách nhà đầu tư của bạn và lập kế hoạch tiếp cận
Danh sách đầu tiên dành cho10-15 nhà đầu tư. Sau đó, xây dựng danh sách các kênh tiếp cận của bạn. Bạn có các địa chỉ liên hệ được kết nối tốt, những người có thể xem qua danh sách của bạn và đưa ra các đề xuất cũng như lời giới thiệu có thể có? Bạn có thể xác định cách tiếp cận các nhà đầu tư mục tiêu của mình không? Cũng nên đưa ra một kế hoạch tiếp cận với nước lạnh mạnh như một phương án dự phòng.
Sau khi bạn liên hệ, hãy xem lại!
Cần phải đánh giá và lặp lại. Điều gì hoạt động tốt và điều gì không? Bạn có thể làm gì để cố gắng cải thiện quy trình? Bạn đã sẵn sàng để tiếp cận nhiều hơn hay bạn cần tập hợp lại và xem lại chiến lược của mình?
Hãy suy nghĩ trước: Xây dựng một mô hình gọi vốn trong tương lai
Kế hoạch dự kiến của bạn cho việc gây quỹ trong tương lai là gì? Sự pha loãng sẽ như thế nào trong các tình huống tài trợ khác nhau? Bạn muốn tối ưu hóa cho điều gì?
Lựa chọn một cách khôn ngoan
Lựa chọn đúng người là một quyết định quan trọng. Mỗi người sáng lập phải quyết định những gì quan trọng nhất. Các điều khoản? Nhà đầu tư? Uy tín của nhà đầu tư? Mạng lưới của nhà đầu tư? Chọn các đối tác đầu tư cam kết giúp đỡ và có thành tích về việc làm đó.
Tôi khuyên bạn nên có một vài cổ phần dành cho nhà đầu tư thiên thần lành mạnh trong thỏa thuận, trái ngược với cổ phần rất nhỏ từ rất nhiều thiên thần — đặc biệt nếu bạn mong đợi các thiên thần sẽ cung cấp thời gian và sự chú ý để giúp đỡ công ty. Tôi phản đối cách tiếp cận “bơ đậu phộng”, nơi có rất nhiều thiên thần với số tiền cổ phần nhỏ đến mức họ không sẵn sàng dành thời gian cần thiết để tham gia một cách có ý nghĩa.
Cuối cùng, nên có một mối quan hệ cá nhân và mối quan hệ đối với nhau. Các nhà đầu tư sẽ gắn bó lâu dài với công ty, vì vậy hãy chọn những người bạn muốn cùng bạn vượt qua cả thời điểm tốt và thời điểm tồi tệ.
Nguồn: Maynard Webb