Sự trưởng thành của ngành công nghiệp tiền điện tử nói chung đã dẫn đến sự ra đời của dịch vụ phát hành coin lần đầu trên sàn DEX, một trong nhiều cách tiếp cận gây quỹ sáng tạo. Vậy IDO là gì? Hãy cùng Vimoney tìm hiểu trong bài viết dưới đây.
Mô hình gây quỹ đầu tiên trong giới tiền điện tử là Đợt phát hành coin đầu tiên (ICO) năm 2017 và mô hình này đã gây ra rất nhiều ý kiến trái chiều. Nó cũng biến nhiều nhà đầu tư ban đầu thành triệu phú hay kẻ trắng tay chỉ sau một đêm.
Vậy ICO là gì? Nói một cách dễ hiểu, ICO là một cách gọi vốn cho dự án tiền điện tử trong các giai đoạn đầu và không chịu sự kiểm soát của bất kỳ bên nào. Những thách thức chính với ICO liên quan đến việc thiếu sự kiểm soát và bảo vệ nhà đầu tư. Không có bất kỳ cơ chế kiểm soát nào, các nhóm dự án không phải chịu bất kỳ sự thẩm định nào.
Thách thức lớn nhất với ICO là thiếu sự kiểm soát của cơ quan thẩm quyền và không ai đứng ra bảo vệ quyền lợi của nhà đầu tư. Do không chịu bất kỳ cơ chế kiểm soát nào nên các nhóm dự án không phải chịu bất kỳ sự thẩm định nào.
Các dự án ICO đều hứa hẹn mang lại lợi ích to lớn, một số thực sự biến lời nói thành hiện thực nhưng cũng không ít dự án ôm của bỏ trốn, biến nhà đầu tư thành nạn nhân của chiêu trò lừa đảo. Những phi vụ lừa đảo mang đến tín hiệu tiêu cực trong thế giới tiền điện tử và khiến các nhà đầu tư do dự hơn trong việc bỏ tiền vào đầu tư các dự án coin mới.
Sàn tài chính phi tập trung ra đời nhằm giải quyết vấn đề trên của ICO với cách mô hình gây quỹ sáng tạo hơn. Một trong những mô hình đó là IDO hay Initial DEX Offering. DEX đang cung cấp cho các nhà đầu tư tiền điện tử quyền truy cập vào một mô hình huy động vốn từ cộng đồng với phương thức sáng tạo và bình đẳng hơn.
IDO là gì?
IDO tên đầy đủ là Initial DEX Offering, đây là loại nền tảng được sử dụng để huy động vốn theo hình thức phi tập trung trong lĩnh vực tiền điện tử. Mục đích ra đời của IDO nhằm bù đắp cho những thiếu sót trong mô hình gây quỹ ICO “truyền thống”. IDO hoạt động trên sàn giao dịch phi tập trung DEX, trái ngược với sàn giao dịch tập trung và DEX còn được coi là sàn giao dịch thanh khoản phi tập trung.
IDO được xem như phương pháp gây quỹ cho dự án tiền mã hóa mới nhất, tuy nhiên, nó cũng còn tồn tại nhiều hạn chế. Nếu ICO và IEO có thể huy động được hơn một tỷ đô la nhưng đây là điều bất khả thi với DEX. Khả năng mở rộng của DEX khá kém.
Các nền tảng Defi đi kèm với “đường cong học tập dốc đứng” nên việc thiếu kiến thức, kĩ năng sẽ là cản trở lớn đối với nhà đầu tư muốn tham gia vào thị trường này.
IDO hoạt động như thế nào?
Một đặc trưng của IDO là sàn giao dịch phi tập trung DEX cung cấp tính thanh khoản cho mã token ngay lập tức. Đây là lý do tại sao sàn DEX có xu hướng thưởng cho các nhà cung cấp pool thanh khoản bằng những phần thưởng hấp dẫn. Tính thanh khoản cho phép các DEX hoạt động trơn tru mà không gặp trục trặc bất ngờ nào đối với người dùng của họ.
Để hỗ trợ giao dịch, hầu hết các dự án cung cấp tính thanh khoản cho DEX bằng cách phân bổ một khoản quỹ. Nhiều dự án áp dụng cơ chế đồng thuận dựa trên mái nhà của cổ phần (PoS) dựa trên thuật toán proof of stake (POS). PoS thường được sử dụng để bảo mật network. Đối với dự án trên DEX, cơ chế này nhằm mục đích khuyến khích các nhà đầu tư không bán quá sớm.
Các nhà đầu tư sẽ giữ và khóa một lượng token trong ví và đổi lại họ nhận về phần thưởng từ lượng token nắm giữ. Khi dự án ra mắt, các nhà đầu tư có thể bắt đầu giao dịch mã token của dự án ngay lập tức. Các nhà đầu tư sớm có thể bán mã token của họ với giá cao hơn khi IDO khởi động đồng thời mua một lượng lớn mã token với mức chiết khấu.
Khi đợt bán công khai diễn ra trực tiếp, giá trị mã token sẽ tăng lên. Khi đợt bán đầu tiên diễn ra, giá cũng sẽ bắt đầu tăng lên.
Với một sàn giao dịch liquid, một hợp đồng thông minh mới không yêu cầu nhiều phí gas vì thanh khoản cung cấp cho các cặp giao dịch là rất lớn. Các hợp đồng thông minh giúp quản lý mã token và thanh khoản. Và không giống như các mô hình gây quỹ truyền thống, IDO có thể tạo mới token ngay lập tức.
Đối với IDO, bất kỳ dự án hấp dẫn nào cũng có thể đủ điều kiện để gây quỹ. Từ bỏ quy trình kiểm tra nghiêm ngặt đã giúp nhiều dự án IDO tiếp cận với các nhà đầu tư nhỏ lẻ. Hơn thế nữa, chi phí cho dự án IDO cũng không tốn kém như dự án IEO.
Tuy nhiên, quy trình kiểm tra tinh gọn cũng dẫn đến việc ra đời nhiều dự án kém chất lượng, lừa đảo và ảnh hưởng đến lợi ích của nhà đầu tư khi chủ dự án ôm tiền bỏ trốn.
So với các dự án ICO, nhà đầu tư không phải mất thời gian chờ đợi các mã token được niêm yết trên sàn. Ngay sau khi IDO hoàn thành, nhà đầu tư có thể ngay lập tức giao dịch và kiếm tiền từ mã token của họ.
So sánh IDO và ICO
Không giống như IPO hay IEO, các dự án IDO và ICO không mất phí trả cho bên trung gian. Tuy nhiên, chủ dự án ICO và IDO sẽ phải chịu hoàn toàn chi phí quảng cáo cho dự án.
Dưới đây là bảng so sánh IDO và ICO:
| ICO | IDO | |
| Phí trung gian | Không | Không |
| Cơ chế bảo vệ nhà đầu tư | Không | Có |
| Kiểm tra kỹ lưỡng | Không | Không |
| Mô hình | Tập trung cao | Phi tập trung |
| Đào coin trước (pre-mine) | Có | Không |
| Nhận thức của nhà đầu tư | Phân bổ không công bằng | Phân bổ công bằng |
| Tốc độ phát hành token | Chậm | Nhanh |
| Tiềm năng tăng quỹ | Tương đối lớn | Nhỏ hơn so với ICO |
Các nền tảng IDO phổ biến hiện nay
Dưới đây là danh sách các nền tảng IDO thành công mà nhà đầu tư hứng thú với IDO không thể bỏ qua.
BSCPad: Nền tảng IDO phi tập trung đầu tiên trên Binance
BSCPad là nền tảng IDO phi tập trung đầu tiên cho Binance Smart Chain. BSCPad như một bệ phóng giúp các dự án blockchain kêu gọi vốn đầu tư và tăng khả năng tiếp cận của các dự án tới nhiều hệ sinh thái thông qua 10 triệu người dùng của Binance, và giúp tăng tính thanh khoản cho chúng.
Nền tảng này mang lại lợi ích cho tất cả chủ sở hữu mã token và cho phép ra mắt công bằng, cho phép mọi nhà giao dịch tham gia vào các dự án Binance Smart Chain sắp tới tốt nhất.
Giá thị trường BSCPad hiện tại là 2,25 USD, với khối lượng giao dịch trong 24 giờ là 8,050,962 USD. 79 triệu đồng BSCPad đang được lưu hành, với tổng giá trị là 176 triệu USD.
GameFi: Nền tảng IDO tốt nhất cho ROI
GameFi lấy cảm hứng từ DeFi, là sự kết hợp của Game và Finance đều được xây dựng trên nền tảng blockchain. GameFi hướng đến việc tạo ra lợi nhuận dành cho người tham gia bằng việc trao đổi, mua bán các token, coin, vật phẩm trong game trên các sàn giao dịch P2P.
Một điểm nổi bật của GameFi là cổ tức hấp dẫn cho stake coin lên đến 51%. Nền tảng này sử dụng công nghệ blockchain Solana để bảo mật dữ liệu người dùng, tiết kiệm chi phí và cung cấp hệ thống người dùng siêu nhanh.
DAO Maker: nền tảng DAO Pad thành công
DAO Maker là nền tảng hỗ trợ gọi vốn cho các dự án tiền điện tử. DAO Maker đưa ra cách thức tham gia cho các nhà đầu tư với rủi ro thấp, vì hầu hết các nhà đầu tư nhỏ không thể mạo hiểm với phần lớn nguồn vốn của họ.
Đây là một lựa chọn tuyệt vời cho các dự án ẩn danh muốn tiến hành IDO và tiếp cận nhiều người dùng nhất có thể. DAO Maker tích hợp với các nền tảng như MetaMask, 1inch, Ronin, WalletConnect và Wanchain.
TrustPad: Nền tảng IDO Multi-Chain an toàn nhất
TrustPad là một nền tảng IDO multi-chain phi tập trung, cho phép các dự án huy động vốn một cách an toàn đồng thời mang lại cho các nhà đầu tư niềm tin vào tính hợp pháp của các dự án với công nghệ độc nhất vô nhị dựa trên blockchain của Binance.
TrustPad hoạt động với các doanh nghiệp cỡ vừa, doanh nghiệp nhỏ và người dùng tự do.
Hy vọng bài viết trên đây đã giúp bạn có thêm kiến thức về IDO và giúp bạn hiểu rõ hơn IDO là gì.