Có tầm ảnh hưởng lớn đến doanh nghiệp, các tổ chức thành lập và phát triển blockchain, các quỹ đầu tư sẽ là những “con mắt thần” theo dõi toàn bộ quá trình biến động và phân tích rủi ro thị trường.
Quỹ đầu tư tiền điện tử là gì?
Quỹ đầu tư (Investment Funds) được hiểu là một tập hợp các nhà đầu tư cá nhân, doanh nghiệp cùng bỏ vốn vào một dự án nhằm hưởng lợi từ dự án đó.
Trong không gian blockchain, quỹ đầu tư tiền điện tử hoạt động tương tự nhằm mục đích hưởng lợi nhuận từ dự án tiền điện tử hoặc blockchain. Không chỉ vậy, quỹ đầu tư còn làm việc và định hướng phát triển dự án như một thành phần của dự án.
Nói theo một cách chuyên ngành, quỹ đầu tư là định chế tài chính trung gian phi ngân hàng nhằm thu hút dòng tiền từ các nguồn khác nhau để đầu tư vào các dự án/công ty tiền điện tử hoặc các blockchain.
Khi thị trường crypto bùng nổ, số lượng các quỹ đầu cơ tập trung vào tiền điện tử cũng đã có sự gia tăng ổn định. Các quỹ đầu tư có tầm ảnh hưởng lớn đến thị trường tiền điện tử cũng như hệ sinh thái khởi nghiệp.
Chính nhờ sự đầu tư của các quỹ đầu tư mà các nhà đầu tư có thể thực hiện các giao dịch khổng lồ trong thị trường trị giá 300 tỷ USD. Phần lớn trong số đó là những “cá mập” trong sóng chuyển động thị trường.
Không chỉ vậy, các dự án đơn lẻ cũng là điểm ngắm của các quỹ đầu tư khi những đề án blockchain, Game-Fi, Social-Fi,….ngày càng phát triển theo cấp số nhân. Sự hỗ trợ của các quỹ đầu tư đối với các dự án trên tạo bước đệm hoàn chỉnh để xây dựng một hệ sinh thái tài chính hoàn toàn mới.
Hầu hết những thành viên trong các quỹ đầu tư đều là những chuyên gia, CEO có kinh nghiệm, vốn trong thị trường tiền điện tử. Họ hoàn toàn có đủ chuyên môn và khả năng để đánh giá đúng tiềm năng, lợi nhuận cũng như đánh giá rủi ro của các khoản đầu tư khác nhau.
Các đơn vị quản lỹ quỹ không quá phụ thuộc vào cạm bẫy đầu tư, thổi giá, họ có thể xử lý từng tài sản và quyết định thời điểm cũng như cách thức mua hoặc bán để hưởng lợi nhuận cao nhất.
Có các loại quỹ đầu tư tiền điện tử nào?
Quỹ đầu tư mạo hiểm (Cryptocurrency venture capital)
Giống như các quỹ đầu tư mạo hiểm thuộc thị trường tài chính truyền thống, các quỹ CVC đầu tư trực tiếp vào các dự án có liên quan đến lĩnh vực tiền điện tử hoặc doanh nghiệp start-up dựa trên công nghệ blockchain.
Thông thường CVC đầu tư vào giai đoạn “seed sale”, thậm chí là những dự án mới chỉ lên ý tưởng trên litepaper hoặc whitepaper. Tuy nhiên đôi khi quỹ đầu tư mạo hiểm cũng sẽ đầu tư vào các vòng gọi vốn sau (series A, series B, series C,…) (lúc này dự án startup đã hoàn thiện công nghệ hoặc chuẩn bị ra mắt token.
Quỹ đầu tư tư nhân (Cryptocurrency private equity)
Về bản chất, quỹ này tương đối giống CVC chỉ khác ở giai đoạn đầu tư. Quỹ đầu tư tư nhân đầu tư vào dự án đã hoặc đang phát triển nhằm đảm bảo dự án đã sử dụng công nghệ của mình, từ đó giảm tỷ lệ rủi ro.
Quỹ đầu tư phi tập trung (Ventures DAO)
Quỹ đầu tư phi tập trung (Ventures DAO) là một cộng đồng các nhà đầu tư, cả cá nhân và tổ chức, cùng nhau góp vốn để thực hiện hoạt động đầu tư trên thị trường tiền điện tử. Họ trực tiếp tham gia vào mọi giai đoạn của quá trình đầu tư và thống nhất quyết định thông qua việc bỏ phiếu, thay vì ủy thác cho một công ty quản lý quỹ làm trung gian.
Cho đến thời điểm hiện tại, đã có khá nhiều Ventures DAO trên thị trường, có thể kể đến như BitDAO, The LAO, MetaCartel Ventures, Yield Guild Games,…
Quỹ phòng hộ tiền điện tử (Cryptocurrency hedge funds)
Thuật ngữ quỹ phòng hộ tiền điện tử hay quỹ đầu cơ tiền điện tử đều có cùng một khái niệm. Đây là quỹ đầu tư được quản lý một cách chủ động nhằm áp dụng các chiến lược xây dựng danh mục đầu tư phức tạp và các kỹ thuật quản lý rủi ro trong quá trình hoạt động.
Mục tiêu cuối cùng của quỹ đầu cơ là sử dụng các chiến lược đầu tư phức tạp nhằm đạt được lợi nhuận tài chính vượt trội so với thị trường chung.
6 quỹ đầu tư tiền điện tử lớn nhất thế giới 2022
Polychain Capital
Được thành lập vào năm 2016, Polychain Capital hiện là quỹ đầu tư lớn nhất trong thị trường tiền điện tử quản lý 2 tỷ USD tài sản và các dự án tiền điện tử, blockchain. CEO là Olaf Carlson Wee – từng là chuyên gia chiến lược đánh giá rủi ro của Coinbase.
Các dự án Polychain Capital đầu tư chủ yếu là social network, các dự án về Layer 1-2, CEX, DEX & AMM, Derivatives, NFT/Metaverse, Lending/Yield,…..
Ngoài tiền điện tử, Polychain Capital còn đầu tư vào các công ty startup đang phát triển công nghệ blockchain ở giai đoạn đầu. Polychain tập trung vào các dự án có khả năng đột phá với các nguyên tắc cơ bản vững chắc để dẫn trước thị trường.
Polychain đã tự khẳng định mình là một trong những quỹ đầu tư tiền điện tử nổi bật nhất hiện nay nhờ vào khả năng thu hút vốn từ các tổ chức đầu tư mạo hiểm được đánh giá cao trong lĩnh vực tài chính truyền thống như Union Square Ventures, Bain, Founders Fund và Sequoia Capital.
Chiến lược của Polychain Capital đầu tư không chỉ tập trung vào một sector mà đầu tư tương đối dàn trải ở nhiều sector khác nhau, và dành nhiều tiền đầu tư vào các dự án CEX với các thương vụ lớn. Trong đó, họ không đầu tư vào các dự án thuộc mảng gaming, và cũng ít đầu tư vào NFT.
Alameda Research
Alameda Research là quỹ đầu tư hàng đầu tập hợp các nhà đầu tư cá nhân với mục tiêu chung là nghiên cứu và đầu tư vào các dự án tiềm năng trong lĩnh vực tiền điện tử và các sản phẩm phái sinh. Ngoài ra, quỹ này còn cung cấp dịch vụ giao dịch OTC với nhiều ưu điểm vượt trội khác.
Thành lập năm 2017, Alameda Research hiện quản lý khối tài sản ước tính lên tới hơn 100 triệu USD, số lượng giao dịch đạt trên 1,5 tỷ USD. Đáng chú ý, Quỹ đầu tư này còn gắn liền với tên tuổi nhà sáng lập Sam Bankman-Fried của sàn giao dịch FTX.
a16z (Andreessen Horowitz)
Andreessen Horowitz (a16z) là một công ty đầu tư mạo hiểm ở Thung lũng Silicon, California. a16z hỗ trợ các ý tưởng táo bạo xây dựng tương lai thông qua công nghệ.
a16z cũng có một quỹ tiền điện tử chuyên dụng với 19,2 tỷ USD tài sản được quản lý với hơn 27 khoản đầu tư được công bố công khai. Ngoài nổi tiếng trong thị trường Crypto a16z cũng khá thành công khi đã đầu tư vào những công ty lớn như Facebook, Pinterest, LyA, GitHub, Instagram, Skype,…
NGC Ventures
NGC Ventures được thành lập vào năm 2017, tính đến thời điểm hiện tại, NGC Ventures đã đầu tư vào hơn 70 dự án, chủ yếu vào cơ sở hạ tầng blockchain và công nghệ áp dụng trong các lĩnh vực như De-Fi, Gaming và Decentralized Computing.
và đóng vai trò vừa là nhà đầu tư vừa là cơ sở ươm tạo cho các dự án blockchain và tiền điện tử trên khắp thế giới. Ngoài ra, trong năm 2021 quỹ NGC Ventures đã tham gia thành công 73 vòng gọi vốn của các dự án trong đó họ dẫn đầu 2 vòng gọi vốn, đây là một con số khá ấn tượng.
Three Arrow Capital
Three Arrows Capital là một công ty quản lý quỹ đầu tư được thành lập vào năm 2012, từ lâu đã là một cái tên vô cùng nổi tiếng và quen thuộc trong thị trường crypto. Quỹ đầu tư này đã đầu tư rất nhiều thương vụ lớn vào thị trường crypto, và có hai founder vô cùng nổi tiếng là Su Zhu và Kyle Davies.
Công ty đã đầu tư vào các dự án blockchain layer 1 hàng đầu như Ethereum, Avalanche, Polkadot, bên cạnh việc xây dựng danh mục đầu tư DeFi mở rộng bao gồm Aave, Synthetix và Balancer.
Tháng 8/2021, Three Arrow Capital cũng đã khởi động một quỹ tập trung vào việc sưu tầm các tác phẩm nghệ thuật kỹ thuật số dưới dạng NFT.
Hashed
Hashed là một quỹ đầu tư toàn cầu giai đoạn đầu tập trung vào lĩnh vực blockchain và tiền điện tử.
Hashed đang tận dụng sự phát triển của công nghệ Web3 với dự án Hashed Venture Fund II sau 1 năm rực rỡ với Hashed Venture Fund I trị giá 120 triệu USD. Trong sứ mệnh mới nhất nhằm cải cách internet, Hashed đã huy động được thêm 200 triệu USD để xây dựng và củng cố thêm hệ sinh thái blockchain.
Hashed đã thực hiện hơn 30 khoản đầu tư thuộc danh mục đầu tư mạo hiểm. Trong đó, một số khoản đầu tư đáng chú ý bao gồm dYdX, Recur, với việc huy động 50 triệu USD.
Các khoản đầu tư tiềm năng khác gồm Republic, NFTBank, Chai nhận được cái gật đầu của SoftBank Ventures. Trước đó, Hashed mạnh tay rót vốn vào các dự án do đế chế công nghệ hàng đầu châu Á dẫn đầu như Klaytn của Kakao và LINE Blockchain. Sau đó là các dự án lớn trong ngành công nghiệp blockchain, game, game DeFi.