Cú sụp FTX được cho là sẽ ảnh hưởng mạnh mẽ và lan rộng hơn nữa đối với toàn ngành crypto. Nhà đầu tư do đó cần cẩn trọng với các dự án liên quan đến FTX và Alameda Research.
Tình trạng hiện tại của FTX – những tin đồn
FTX tưởng “được cứu” bởi Binance nhưng tối qua có lẽ là một đêm mất ngủ đối với nhiều nhà đầu tư. Sau quá trình thẩm định, cùng với đó là thông tin FTX dùng tiền khách hàng sai mục đích, bị Mỹ điều tra, Binance đã đưa ra quyết định rút lại đề nghị mua FTX. Theo như tuyên bố của Binance thì vấn đề của FTX đã “vượt ngoài khả năng hỗ trợ”.
Đặc biệt, có rất nhiều tin đồn đằng sau sự cố FTX. Trong đó có thể kể đến một số tin đồn như SEC Mỹ điều tra FTX và FTX.US, cáo buộc sàn này sử dụng tiền khách hàng sai mục đích, vi phạm luật chứng khoán. Cũng có thông tin Bộ Tư pháp Mỹ sẽ điều tra FTX liên quan đến cú sụp này.
Theo tin đồn, khoản lỗ của FTX lên tới 8 tỷ USD, có nguy cơ phải tuyên bố phá sản. Hiện tại, Website FTX đưa thông báo: “FTX hiện không thể xử lý giao dịch rút tiền. Người dùng không nên nạp thêm tiền lên sàn”. Sàn cũng ngừng nhận mở tài khoản mới.
Trong khi FTX và CEO Sam Bankman-Fried đến nay vẫn chưa đưa ra thông tin chính thức gì thêm thì có thông tin nói rằng phần lớn đội ngũ pháp lý và tuân thủ của FTX đã từ chức. Ngoài ra, còn có tin nói rằng Sequoia Capital bị lỗ khoản tiền 213,5 triệu USD khi đầu tư vào FTX.
Sự cố khủng hoảng FTX được đánh giá là gây tổn thất cực lớn và thảm khốc đối với toàn ngành tiền mã hóa. Tác động của sự cố này được đánh giá về lâu dài có thể vượt quá quy mô của LUNA/UST hay Three Arrows Capital (3AC), khi những công ty crypto có mối quan hệ hợp tác, đầu tư, cho vay với FTX và Alameda Research. Khi FTX sụp đổ, các tổ chức này rất có thể đang phải đối mặt với việc thanh lý tài sản của sàn.
Huobi Research đưa ra phân tích cho thấy, ở cấp độ dự án, sự sụp đổ của FTX chủ yếu liên quan đến các blockchain Layer và sàn DEX được FTX hỗ trợ mạnh mẽ, có thể kể đến như Solana (SOL), Fantom (FTM), Serum (SRM). Chi tiết dự án bị ảnh hưởng được Huobi Research thống kê trong bảng dưới đây.
Nhà đầu tư nên “thận trọng” với token nào?
Liên quan đến sự cố này, nhà đầu tư nên quan tâm đến danh mục đầu tư của Alameda Research. Các token này cần được để ý bởi tỷ lệ sở hữu của Alameda Research đối với chúng là khá cao. Do đó, chúng có thể bị bán bất cứ lúc nào để bù đắp những tổn thất mà họ đang phải gánh chịu.
Dưới đây là những token nhà đầu tư nên thận trọng:
BIT: BIT chiếm 23% tổng giá trị trong ví Alameda. Vẫn chưa biết FTX liệu có phá vỡ lời hứa bán BIT trong tương lai hay không khi trước đấy, FTX đã từng khá lùm xùm về sự kiện này với BitDAO khi bị chính BitDAO dọa bán 3,36 triệu FTT nếu Alameda không đưa được bằng chứng nắm giữ BIT. Thế nhưng, dường như trong bối cảnh thị trường hiện tại thì không đủ tin tưởng vào bất cứ hành động nào của FTX.
SUSHI: Alameda nắm trong tay 3,4 triệu xSUSHI, đủ điều kiện để rút 4,8 triệu SUSHI. Nhưng trường hợp của SUSHI lại được đánh giá là tương đối an toàn do token đang giao dịch ở mức giá quá thấp để có thể thanh lý với số lượng lớn.
MATIC và RNDR: Hai token này không phải tài sản thuộc hệ sinh thái Solana, có mức độ thanh khoản tương đối cao. Cũng chính vì thế, khả năng cao nó có thể trở thành mục tiêu để Alameda bán ra, trang trải dòng tiền thiếu hụt. Giá RNDR hiện đã giảm 26%, MATIC đã giảm 20%. Nhưng nếu Alameda gây áp lực bán lớn thì cả 2 dự án chắc chắn sẽ gặp không ít sóng gió.
FTT: FTT là token “con cưng” của FTX. Không ít tin đồn nói rằng Alameda sử dụng một lượng khổng lồ FTT từ FTX làm tài sản thế chấp. Trên thực tế, thông tin về các khoản vay đằng sau vẫn đang là ẩn số. Cho đến nay, chi tiết về việc thanh lý cũng không rõ ràng. Trường hợp cân nhắc về vấn đề tài sản thế chấp, FTT được xem là “phòng tuyến” cuối cùng của Alameda.
SRM: So với giá phát hành, giá SRM hiện tại thấp hơn rất nhiều, đã giảm 20–30% trong 24 giờ. Dù vậy, không có nghĩa là SRM sẽ được giữ nguyên trong ví Alameda. Vì thế, nhà đầu tư cũng cần cẩn trọng với token này.
SOL: Trong hệ sinh thái của mình, rủi ro thanh lý số lượng tài sản thế chấp của SOL là cực lớn. Tất nhiên, SOL không phải mục tiêu chính mà Alameda cần “cứu” mà là FTT. Tính đến thời điểm hiện tại, hệ Solana đang lao dốc toàn bộ và chưa có dấu hiệu phục hồi.
Trong năm 2021, việc SOL tăng trưởng thần tốc đều một tay do FTX và Alameda tạo nên. Việc FTX sập đổ chẳng khác nào SOL như “rắn mất đầu”. Chiều ngày 10/11 diễn ra sự kiện unstake gần 1 tỷ USD SOL. Dù nso đã góp phần giảm thiểu tác động bởi Solana Foundation, nhưng nhà đầu tư khó lòng tránh khỏi hoảng loạn, mất niềm tin vào SOL.
Riêng đối với các dự án Alameda đóng vai trò là nhà tạo lập thị trường (market maker), hoán đổi vốn cổ phần, hoặc các dự án có mối liên hệ chặt chẽ với FTT và các tài sản liên quan như BitDao, MIM… chắc chắn bị ảnh hưởng bởi FTX dù các dự án này không nhận được đầu tư trực tiếp từ FTX. Do đó, nhà đầu tư cũng nên lưu ý.