Thị trường chứng khoán toàn cầu khởi đầu chật vật trong năm 2022, hoạt động của nhiều nhà đầu tư tầm cỡ cũng bị ảnh hưởng, đặc biệt là sự biến động dữ dội của cổ phiếu công nghệ Mỹ đã khiến một số công ty quỹ lớn bị thiệt hại nặng nề.
Hàng loạt quỹ lớn và các đại gia đầu tư vướng vào “thảm họa công nghệ”
Cổ phiếu công nghệ của Mỹ đã phải chịu áp lực nặng nề kể từ năm ngoái khi thị trường bắt đầu lo lắng rằng ngân hàng trung ương sẽ hủy bỏ các chính sách kích thích trong thời kỳ đại dịch. Chỉ số MSCI World đã giảm 5,1% trong năm nay.
Quỹ Maverick Capital của ông Lee Ainslie – một trong những “Hổ con Phố Wall” đã mất 21,2% trong tháng 1 tính đến ngày 28/1.
Theo HFR Data Group, các quỹ đầu cơ chọn cổ phiếu tập trung vào các cổ phiếu “tăng trưởng” đã sụt giảm trung bình 3,7% trong tháng 1, mức lỗ hàng tháng lớn nhất kể từ đầu đại dịch tháng 3/2020. Trong khi đó, các quỹ phòng hộ nói chung đã giảm 1,5%. Và sự biến động mạnh trên thị trường đồng nghĩa với việc một số quỹ lớn đã sụt giảm nhiều hơn.
Fundsmith, quỹ đầu tư nổi tiếng trị giá 26 tỷ bảng Anh do nhà quản lý quỹ lừng danh người Anh Terry Smith quản lý, giảm 10,8% vào năm 2022 sau những khoản lỗ lớn tại Meta và PayPal, theo dữ liệu của Refinitiv.
William Danoff, Giám đốc đầu tư của Fidelity Contrafund là một trong những người phải hứng chịu khoản lỗ khổng lồ. Quỹ Fidelity Contrafund trị giá 131 tỷ USD của ông đã giảm hơn 11% vào năm 2022. Fidelity là quỹ được quản lý theo phong cách chủ động lớn nhất, lâu đời nhất giới đầu tư.
Các quỹ chủ động lớn như T Rowe Price, Invesco và Polen Capital cũng gặp khó khăn khi giá cổ phiếu của Meta lao dốc và dẫn đến việc bán tháo cổ phiếu công nghệ.
Cho đến nay vào năm 2022, quỹ tín thác Scottish Mortgage Trust trị giá 15,2 tỷ bảng Anh, thuộc sở hữu của Tom Slater thuộc Baillie Gifford, nhà quản lý quỹ người Anh, đã giảm 21%, mức cao nhất kể từ cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008 với tỷ suất sinh lợi thấp nhất từ trước đến nay.
Quỹ Growth Fund of America trị giá 292 tỷ USD của Capital Group đã giảm 12% trong năm nay. Quỹ được quản lý bởi một nhóm gồm 13 nhà quản lý danh mục đầu tư hàng đầu tại cơ quan quản lý tài sản Mỹ. Sự sụt giảm kể từ đầu năm là một bước thụt lùi bất ngờ đối với quỹ đầu tư cổ phần đang hoạt động lớn nhất thế giới. Kể từ khi thành lập vào năm 1973, quỹ này đã mang lại lợi nhuận trung bình hàng năm gần 14%.
Theo Financial Times, Paul Singer, người đứng đầu Elliott Management, đã viết trong một bức thư gần đây cho các nhà đầu tư, “Các cổ phiếu nóng nhất trên thị trường chứng khoán có thể bắt đầu đảo chiều.”
Một số nhà quản lý quỹ đi ngược xu hướng
Tất nhiên, “thảm họa công nghệ” không phải là tất cả, với các công ty như Apple, Microsoft và gần đây là Amazon báo cáo kết quả tốt hơn mong đợi đã giúp cổ phiếu của họ tăng giá cổ. Điều này đã làm dịu đi “cú đánh” đối với các nhà quản lý quỹ. Quỹ đầu cơ của Danoff cũng đang đầu tư mạnh vào Amazon, Microsoft, Apple và Berkshire Hathaway của Buffett là một trong số cổ phiếu hiếm hoi đi lên trong khi thị trường chứng khoán Mỹ đi xuống trong 2022.
Đồng thời, một số nhà quản lý quỹ đã đi ngược xu hướng và kiếm được lợi nhuận lớn trong khi các ông lớn đầu tư thua lỗ nhiều.
Crispin Odey, nhà sáng lập Odey Asset Management từ lâu đã dự đoán lạm phát tăng vọt, chứng kiến chứng chỉ quỹ
Crispin Odey của Odey Asset Management, người từ lâu đã dự đoán lạm phát tăng vọt, đã được hưởng lợi từ việc đặt cược vào trái phiếu chính phủ và cổ phiếu của Vương quốc Anh. Quỹ của ông tăng 23,5% tháng trước, ghi nhận một trong những thành tích tốt nhất của toàn ngành.
Barry Norris, giám đốc đầu tư tại Argonaut Capital, người đã dự đoán thị trường giá xuống, đã công bố mức tăng 5,5% trong tháng trước. Ông nhận xét: “Các quỹ đầu cơ khác chẳng đầu cơ mấy. Rất nhiều quỹ đã trở thành quỹ chỉ số nhưng vẫn thu phí hiệu suất, hưởng một phần lãi của khách hàng trong những kỳ có lãi”.