Nhận định Chứng quyền tuần từ 18- 22 /10/2021: giao dịch bùng nổ trở lại
Kết thúc phiên giao dịch ngày 15/10/2021, toàn thị trường có 50 mã giảm giá, 22 mã tăng giá và 5 mã đứng giá. Khối ngoại bán ròng mạnh với tổng khối lượng bán ròng là 8,2 triệu cổ phiếu.
*** Xem thêm: Nhận định Chứng khoán Tuần 18 – 22/10: Xu hướng tăng, kháng cự mạnh quanh 1420 điểm? ***
I. Thị trường Chứng quyền tuần trước
Thị trường chứng quyền đóng cửa vào ngày 15/10/2021 với 50 mã giảm, 22 mã thắng và 5 mã đứng giá.
Cũng trong phiên này, thị trường đăng ký mới 12 mã chứng quyền của CTCP Chứng khoán KIS và 2 mã của CTCP Chứng khoán Bản Việt (VCSC). Vào cuối phiên, các mã ủy nhiệm của KIS đều ghi nhận mức giảm mạnh. Trong đó, CMSN2108 giảm 30%, CHDB2103, CNVL2104, CSTB2110, CVHM2111, CVIC2106, CVNM2111 và CVRE2110 đều giảm hơn 20%. Hai mã CMWG2109 và CPNJ2107 của VCSC quan sát các chuyển động đối lập. Khi nào, CMWG2109 vào cuối bộ phim, kịch trần ở mức 60% CPNJ2107 giảm hơn 35%.
Nhóm chứng quyền ngân hàng khá rời rạc. Trong chiều hướng tăng giá, cả chứng quyền STB và VPB đều ghi nhận sắc xanh cùng chiều với giá cổ phiếu cơ sở. CVPB2107 tăng 8,28%, CVPB2108 tăng 7,56%, CSTB2105 tăng 6,4%, CSTB2109 tăng 6,32% … Ngược lại, chứng quyền HDB, MBB, ACB và TCB giao dịch khá tệ. CHDB2102 thành phẩm giảm 5,71%, CMBB2105 giảm 4,98%, CTCB2108 giảm 2,8% CMBB2103 giảm 1,84%, …
Khối lượng giao dịch của thị trường chứng quyền trong phiên ngày 15/10/2021 ghi nhận mức tăng mạnh 32,1 triệu đơn vị, tức tăng 67,69%. Giá trị thương vụ đạt 69,5 tỷ đồng, tăng 60,56% so với phiên 14/10/2021. CVPB2108 dẫn đầu thị trường về khối lượng và giá trị giao dịch.
Khối ngoại bán ròng mạnh trong phiên 15/10/2021 với tổng khối lượng bán ròng 8,2 triệu cổ phiếu. Trong đó, CHPG2114 và CVHM2111 là hai mã chứng quyền bán chạy nhất đối với nhà đầu tư nước ngoài.
II. Nhận định Chứng quyền tuần 18 – 22/10/2021
Theo phương pháp giá trị hợp lý từ ngày 18 tháng 10 năm 2021, biên độ giá hợp lý của chứng quyền giao dịch trên thị trường được xác định như sau:
Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất trái phiếu phi rủi ro (Tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi bình quân của các ngân hàng lớn với thời hạn điều chỉnh phù hợp với từng loại chứng quyền.
Theo đánh giá trên, CVPB2107 và CPDR2103 hiện là hai chứng quyền có mức định giá hấp dẫn nhất.
Chứng quyền có hiệu lực càng cao thì chuyển động lên/xuống của chứng quyền cơ bản nói chung sẽ càng lớn. Nhờ đó, CVNM2106 và CVRE2106 hiện là hai chứng quyền có tỷ lệ nợ hữu hiệu cao nhất thị trường lần lượt là 6,27 và 6 lần.