Đóng vai trò định hướng và quản lý rủi ro trong đầu tư, đặc biệt với tiền mã hóa, phân bổ tài sản chiến thuật là bài học nằm lòng mà các trader cần lưu tâm.
Phân bổ tài sản chiến thuật là gì?
Phân bổ tài sản chiến thuật trong tiếng anh phổ biến với cụm từ TAA (Tactical Asset Allocation).
Theo giáo trình CFA level I năm 2019, phân bổ tài sản chiến thuật là việc phân chia các tài sản ngắn hạn theo 1 lộ trình cụ thể có chiến lược để kiếm lợi suất và giảm tải rủi ro trong đầu tư ở các danh mục ngắn hạn.
Các nhà đầu tư cần phải có chiến lược đầu tư cụ thể vào mã tiền điện tử hoặc mã cổ phiếu nào đó trong trường hợp nhìn ra lãi suất ngắn hạn cao hơn so với các loại tài sản khác. Lúc này, TAA gắn liền với các nguyên tắc thiết lập danh mục cơ bản (base policy mix) dựa trên lợi nhuận kỳ vọng của tài sản.
Ví dụ: Nếu Solana (SOL) có lợi suất 9%/năm và XPR là 3%/năm thì một danh mục có 40% SOL và 25% XPR sẽ cho lợi suất kì vọng khoảng 5%/năm.
Diễn giải: Một nhà đầu tư A nhìn thấy tiềm năng của SOL trong vòng 2 tháng tới. Là người nhanh nhạy, họ sẽ phân bổ nhiều hơn vào SOL để tận dụng cơ hội song chiến lược danh mục đầu tư vẫn giữ nguyên, chỉ có lợi suất ngắn hạn dự kiến sẽ tăng lên.
Thông thường, sự thay đổi về chiến thuật đầu tư sẽ nằm trong khoảng từ 5% đến 10%, khi đạt đến mốc 10% tức là mức độ phân chia đã ảnh hưởng lớn đến quá trình phân bổ tài sản.
So sánh phân bổ tài sản chiến thuật với quản lý vốn
So với quản lý vốn và tái cân bằng đầu tư, phân bổ tài sản chiến thuật có nhiều đặc điểm khác, đặc biệt với tiền điện tử.
Quản lý vốn là khi bạn tập trung vào việc quản lý danh mục đầu tư, chia tỷ lệ dòng tiền vào các mã tiền, cổ phiếu góp phần làm sáng bức tranh đầu tư cá nhân. Còn phân bổ tài sản chiến thuật chỉ tăng lợi suất đầu tư ngắn hạn để việc đầu tư có hiệu quả hơn.
Đối với việc tái cân bằng đầu tư, nhà đầu tư phải có hành động tìm ra phương án tập trung mã tiền điện tử, cổ phiếu tốt nhất để đưa danh mục của mình vào trạng thái phân bổ tài sản chiến thuật như mong muốn (tóm lấy thời cơ ngắn hạn).
Hơn nữa việc phân bổ tài sản chiến thuật còn chia ra làm nhiều dạng thức khác nhau có thể kể đến như phân bổ tài sản chiến lược, phân bổ tài sản động, phân bổ tài sản chiến thuật, phân bổ tài sản vệ tinh lõi,…
Bạn sẽ khó đạt được lãi suất như mong muốn mà không biết phân bổ tài sản chiến thuật, ngược lại nếu không có kiến thức về quản lý vốn và tái đầu tư cần thiết thì việc phân bổ tài sản hay không sẽ không có giá trị.
Nguyên tắc phân bổ tài sản trong tiền điện tử
Có nhiều điểm tương đồng với thị trường chứng khoán, việc bạn đầu tư vào các mã tiền điện tử cũng cần có chiến lược cụ thể nhất là khi biến động của sàn có tốc độ cao và “shock” hơn nhiều lần thị trường chứng khoán.
Nếu bạn là “lính mới” bước chân vào thị trường cryptocurrency, bạn cần lưu tâm những vấn đề sau:
Thứ nhất, “trend” chưa hẳn là đã tốt. Bạn có thể nhìn thấy 1 đồng coin được gọi là xu thế có tốc độ phát triển nhanh hơn Bitcoin. Nhưng nhiều khả năng đây chỉ là trạng thái nhất thời, bởi vậy không thể tránh khỏi rủi ro và mất trắng vốn nếu sai nước cờ khi rơi vào điểm sập giá.
Thứ 2, lưu ý hơn với stablecoin hoặc fiat. Stablecoin hoặc fiat là 2 loại coin giảm thiểu biến động giá khá ổn vì giá của chúng cố định vào giá của một đồng tiền pháp định cụ thể.
Thứ 3, tập trung vào dòng coin có triển vọng vốn hóa lớn. Dĩ nhiên, chiến thuật đầu tư luôn bất ngờ thế nhưng 1 điều đáng lưu tâm chính là các coin vốn hóa nhỏ có vẻ không thuận lợi về tỷ lệ lãi suất trong đầu tư.
Cuối cùng là khung thời gian. Bạn cần phân định rõ tổng danh mục của mình dành bao nhiêu % cho hold, bao nhiêu % cho trader và bao nhiêu % rủi ro hoặc cần vốn gấp.
Nếu bạn muốn “lướt sóng” đánh nhanh thắng nhanh, bạn cần chia nhỏ để trade vào các coin khác nhau, không nên “trứng để 1 rổ” (tùy thuộc vào việc “hệ tâm linh” của bạn tốt đến đâu, may mắn gõ cửa lúc nào).
Ý nghĩa của việc phân bổ tài sản chiến thuật trong tiền điện tử
Đầu tư tiền điện tử đem lại mức lãi suất cao hàng trăm phần trăm, thậm chí có những coin mang đến lợi suất lãi gần 1000%. Nghe cps vẻ hấp dẫn nhưng đừng quên bữa ăn ngon nào cũng có vài món bỏ đi, đầu tư sinh lời ắt đi kèm với rủi ro tài sản.
Vậy nên, việc phân bổ tài sản chiến thuật trong tiền điện tử giống như việc bạn cần trang bị đầy đủ kiến thức trước khi ra khơi, nói bỏng bẩy văn mỹ thì cần tìm hiểu các khách mời trước khi vào bàn tiệc.
Nếu không biết cách chia nhỏ dòng tiền, danh mục đầu tư đối với tài sản của mình chắc chắn bạn sẽ bị lỡ nhịp với thị trường. Đối với thị trường tiền điện tử, việc bỏ rơi nhịp không khác gì việc bạn đi chợ mà đánh rơi ví ngoài đường – mất trắng vốn.
Vậy nên việc linh hoạt trong việc đánh giá tình hình biến động của thị trường, đa dạng danh mục thông qua phân bổ tài sản sẽ giúp bạn hạn chế được nhiều rủi ro để thu về lợi nhuận cao và giảm thiếu rủi ro trong đầu tư.
Các quan điểm và ý kiến được thể hiện bởi tác giả, hoặc bất kỳ người nào được đề cập trong bài viết này, chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không cấu thành lời khuyên về tài chính, đầu tư hoặc các lời khuyên khác.
Zoe