Cuộc khủng hoảng thanh khoản ngày càng trầm trọng của tập đoàn bất động sản Evergrande đang kích hoạt làn sóng bán tháo ồ ạt từ Hồng Kông sang châu Âu và Mỹ.
Các tập đoàn bất động sản Trung Quốc và Hồng Kông đang là tâm điểm của sự trượt dốc của thị trường. Chỉ số chứng khoán bất động sản của Hồng Kông giảm 7% xuống mức thấp nhất trong 5 năm do các nhà đầu tư bị ám ảnh bởi Evergrande, tập đoàn bất động sản mắc nợ nhiều nhất thế giới.
Evergrande, đế chế của tỷ phú Hứa Gia Ân hiện có hơn 300 hàng tỷ đô la nợ ngân hàng và trái phiếu, hạn trả lãi trái phiếu bằng ngoại tệ là ngày 23/9.
Cổ phiếu của Evergrande tại Hong Kong giảm 18,9% trong ngày 20/9. Sự sụt giảm này càng cho thấy mối lo ngại về tình hình bất động sản ở Trung Quốc và làm dấy lên làn sóng bán hàng rầm rộ.
Chỉ số Hang Seng của Hồng Kông đã giảm 3,5% vào ngày 20 tháng 9 và giảm gần 12% từ đầu năm đến nay.
Làn sóng bán hàng ồ ạt còn lan sang thị trường châu Âu. Điểm chuẩn Stoxx 600 của Eurozone giảm 1,7%, trong khi các thị trường Đức và Pháp lần lượt giảm 1,9% và 2%. Chỉ số FTSE 100 của London mất 1,3%.
Tại Mỹ, chỉ số Dow Jones tương lai giảm gần 500 điểm (lúc 3h50 theo giờ Việt Nam), chỉ số S&P 500 mất 1%. Điều này báo hiệu rằng sự lo lắng cũng đang hiện hữu trên Phố Wall. Chỉ báo biến động CBOE (VIX), thước đo mức độ sợ hãi tốt nhất trên Phố Wall, đạt 24,5 điểm, cao nhất kể từ ngày 12/5.
“Vẫn còn quá sớm để nói về nguy cơ lây lan của Evergrande. Ngoài ra, tại Trung Quốc, chúng tôi cũng đang nhận thấy sự lo lắng về rủi ro dần dần tăng lên, ”Anthony Collard, giám đốc đầu tư của Vương quốc Anh và Ireland tại JPMorgan cho biết.
Tại Hồng Kông, nỗi sợ hãi đang gia tăng trong lĩnh vực bất động sản và đang ảnh hưởng tiêu cực đến lĩnh vực tài chính.
“Evergrande chỉ là phần nổi của tảng băng,” Louis Tse, giám đốc Wealthy Securities tại Hồng Kông, cho biết. Các nhà phát triển bất động sản Trung Quốc từ lâu đã phải chịu áp lực trả lãi cho các trái phiếu bằng đồng đô la. Ngoài ra, thị trường cũng lo ngại rằng Bắc Kinh đang thúc giục các tập đoàn bất động sản giảm chi phí mua nhà ở Trung Quốc và Hong Kong.
“Nó cũng ảnh hưởng đến các ngân hàng. Nếu giá nhà đi xuống, điều gì sẽ xảy ra với các khoản thế chấp? Tạ Đình Phong nói. “Nó sẽ gây ra hiệu ứng dây chuyền.”
Cổ phiếu của công ty bảo hiểm lớn nhất Trung Quốc Ping An có thời điểm giảm 8,4% trong ngày 20/9.
Các nhà hoạch định chính sách và các doanh nghiệp đang chuẩn bị cho sự lây lan trên thị trường. Ngân hàng Trung ương Trung Quốc (PBoC) vào thứ Sáu tuần trước đã bơm 14 hàng tỷ đô la thông qua cơ chế hợp đồng hưu trí – đợt bơm vốn lớn nhất kể từ tháng 2/2021 – để tránh tình trạng thiếu vốn.
Theo Reuters, các ngân hàng cũng sẵn sàng đối mặt với tình trạng thiếu thanh khoản và đó cũng là lý do tại sao họ bán đô la Mỹ trên thị trường hoán đổi trong nước, theo một số nhà phân tích.
Ngoài những lo ngại về Evergrande, các nhà đầu tư cũng đang chờ đợi kết quả cuộc họp chính sách của Fed trong tuần này. Chủ tịch Fed Jerome Powell sẽ tổ chức một cuộc họp báo vào ngày 23 tháng 9 sau cuộc họp. Các nhà đầu tư đang chờ đợi các dấu hiệu thắt chặt vòi của Fed.
Ông Powell trước đó đã phát tín hiệu rằng Fed có thể giảm tốc độ mua trái phiếu trong năm nay, nhưng các nhà đầu tư đang chờ đợi thông tin cụ thể hơn, đặc biệt là với dữ liệu việc làm ảm đạm vào tháng 8 năm 2021.
“Có nhiều yếu tố đáng lo ngại, chẳng hạn như rủi ro liên quan đến Trung Quốc, chuỗi cung ứng, chính sách của Fed, trần nợ của Mỹ và thỏa thuận cơ sở hạ tầng. Tuy nhiên, thị trường lúc này không quá nhộn nhịp. Larry Adam, Giám đốc đầu tư của Raymond James, cho biết trong một ghi chú là có thể xảy ra điều chỉnh và biến động cao và chúng tôi coi đây là một cơ hội.
Nguồn: Financial Times