- Theo một cuộc khảo sát gần đây của MLIV Pulse, trung bình cứ 3 nhà đầu tư thì có 2 nhà đầu tư tin rằng việc phân bổ danh mục đầu tư trái phiếu-cổ phiếu tiêu chuẩn 60/40 sẽ đánh bại lạm phát trong dài hạn.
- Tính trung bình, các nhà đầu tư nắm giữ danh mục đầu tư 60/40 tiêu chuẩn đã giảm khoảng 10% chỉ trong năm nay, khiến các danh mục đầu tư đó rơi vào tình trạng thua lỗ nặng nhất kể từ Cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008.
Một chiến lược phân bổ danh mục đầu tư đã tồn tại hơn ba thập kỷ có trở nên lỗi thời? Câu trả lời là không, theo một cuộc khảo sát gần đây của MLIV Pulse cho thấy trung bình cứ 3 nhà đầu tư thì có 2 nhà đầu tư tin rằng phân bổ danh mục đầu tư trái phiếu cổ phiếu tiêu chuẩn 60/40 sẽ đánh bại lạm phát trong thời gian dài.
Các nhà đầu tư sở hữu tỷ lệ 60% cổ phiếu tiêu chuẩn và 40% danh mục đầu tư trái phiếu đã bị ép giá kể từ tháng 11 năm ngoái, vì triển vọng lãi suất tăng và lạm phát tăng vọt gây ra tác động kép đối với danh mục đầu tư được cấu trúc theo cách truyền thống nhất.
Khác xa với việc đa dạng hóa danh mục đầu tư và giảm thiểu biến động, trái phiếu và cổ phiếu chuyển động trong một bước khóa ảo do lạm phát tăng vọt và lãi suất tăng đã khiến các mối tương quan tiêu cực theo truyền thống bị phá vỡ.
Thông thường, cổ phiếu di chuyển ngược lại với trái phiếu, nhưng trong vài năm qua đã làm thay đổi những giả định được giữ lâu như vậy.
Khi các ngân hàng trung ương cắt giảm chi phí đi vay và khiến thị trường tràn ngập thanh khoản, cổ phiếu tăng lên cùng với trái phiếu, khi lợi suất giảm.
Và khi Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ đảo ngược chính sách và tăng lãi suất, cả cổ phiếu và trái phiếu đều bị đóng băng.
Tính trung bình, các nhà đầu tư nắm giữ danh mục đầu tư 60/40 tiêu chuẩn đã giảm khoảng 10% chỉ trong năm nay, khiến các danh mục đầu tư đó rơi vào tình trạng thua lỗ nặng nhất kể từ Cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008.
Nếu đó là bất kỳ sự thoải mái nào, thì lạm phát tăng vọt và sự không chắc chắn về chính sách của ngân hàng trung ương đã khiến những kẻ thất bại trên thực tế mọi chiến lược đầu tư và phân bổ danh mục đầu tư, từ Bitcoin, từng được coi là hàng rào lạm phát, đến các cổ phiếu công nghệ đã từng bay cao.
Do đó, các nhà đầu tư ít nhiều đang tăng gấp đôi các chiến lược đầu tư hiện có của họ, loại bỏ sự biến động và chờ đợi một thời điểm tốt hơn.
TUYÊN BỐ TỪ CHỐI TRÁCH NHIỆM: Các quan điểm và ý kiến được thể hiện bởi tác giả, hoặc bất kỳ người nào được đề cập trong bài viết này, chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không cấu thành lời khuyên về đầu tư. Tiền điện tử có rủi ro cao, hãy cẩn trọng trong giao dịch.
Nguồn: SupperCryptoNews