Phân tích chứng khoán: Thị trường diễn biến phân hóa và thận trọng trong phiên đáo hạn HĐTL tháng 03 cũng như kỳ cơ cấu của 2 quỹ ETF ngoại.
Phân tích thị trường chứng khoán cơ sở 17/03/2022
– Các chỉ số thị trường giao dịch với biên độ hẹp trong phiên ngày 17/03/2022. Cụ thể, chỉ số VN-Index tăng nhẹ 2.01 điểm, lên mức 1,461.34 điểm ; HNX-Index gần như không có biến động khi kết phiên ở mức 446.16 điểm.
– Khối lượng khớp lệnh trên HOSE đạt hơn 683 triệu đơn vị, tăng 25.43% so với phiên giao dịch trước. Khối lượng khớp lệnh trên HNX tăng 27.11%, đạt hơn 102 triệu đơn vị.
– Khối ngoại mua ròng trên sàn HOSE với giá trị gần gần 135 tỷ đồng, bán ròng trên sàn HNX với giá trị hơn 22 tỷ đồng.
– VN30-Index kết phiên giảm nhẹ 2.77 điểm (-0.19%). Rổ VN30 giao dịch phân hóa với 12 mã tăng, 13 mã giảm và 5 mã đứng giá. Dẫn đầu đà tăng trong rổ là BID khi tiến tốt 4.6%. Theo sau là sắc xanh đến từ các mã CTG, KDH và VRE. Ở chiều ngược lại, GAS, MSN, VJC và VNM là những mã giảm giá mạnh nhất rổ.
VN-Index – Rủi ro vẫn rình rập
Trong phiên giao dịch ngày 17/03/2022, VN-Index có phiên thứ 3 liên tiếp tăng điểm cho thấy tâm lý nhà đầu tư đã lạc quan hơn. Nếu đà tăng này tiếp tục được duy trì trong những phiên tới thì VN-Index sẽ có cơ hội hướng về vùng đỉnh cũ tháng 01/2022.
Tuy nhiên, chỉ báo MACD vẫn lao dốc và chỉ báo Stochastic Oscillator duy trì biến động trong vùng oversold, qua đó báo hiệu rủi ro VN-Index trở lại điều chỉnh là khá cao. Thêm vào đó, khối lượng vẫn chưa trở lại trên mức trung bình 20 ngày. Điều này thể hiện dòng tiền trên thị trường đang suy yếu. Nếu điều này vẫn được duy trì trong thời gian tới thì rủi ro sẽ càng gia tăng.
***Cơ hội ngành thực phẩm đồ uống – Nhu cầu hồi phục***
HNX-Index – Đi ngang, tiếp tục thử thách 440-450 điểm
Trong phiên giao dịch ngày 17/03/2022, HNX-Index xuất hiện mẫu hình nến Doji khi tiếp tục test vùng kháng cự 440-450 (ngưỡng Fibonacci Retracement 23.6%). Điều này thể hiện sự giằng co trong tâm lý của nhà đầu tư về triển vọng của chỉ số tại vùng điểm này.
Chỉ báo Stochastic Oscillator tiếp tục lao dốc, qua đó cho thấy khả năng chinh phục vùng 440-450 điểm đang thấp đi.
Khối lượng giao dịch duy trì ở mức thấp (dưới mức trung bình 20 ngày gần nhất) chứng tỏ dòng tiền vẫn đang khá thận trọng.
Phân tích Dòng tiền
Biến động của dòng tiền thông minh: Chỉ báo Negative Volume Index của VN-Index duy trì trên đường EMA 20 ngày. Nếu trạng thái này tiếp tục trong phiên tới thì rủi ro sụt giảm bất ngờ (thrust down) sẽ được giảm thiểu.
Thanh khoản thị trường tăng so với phiên trước. Tổng giá trị khớp lệnh đạt 22.912 tỷ đồng, tăng 17,3%, trong đó, giá trị khớp lệnh riêng sàn HoSE tăng 20% lên 19.698 tỷ đồng. Khối ngoại mua ròng trở lại 134 tỷ đồng ở sàn HoSE. Trước hành động này có lẽ thị trường sẽ bớt bi quan hơn
Thông kê giao dịch – Top cổ phiếu
Nhận định của các công ty chứng khoán
CTCK Agribank (Agriseco)
Về phân tích kỹ thuật, đà tăng của chỉ số đã bị thu hẹp khi tiệm cận quanh vùng cản 1,465-1,470 điểm (EMA89), cùng khối lượng tăng vọt cuối phiên cho thấy phe bán đang chiếm ưu thế tại đây.
Đà phục hồi đang cũng chững lại các chỉ báo RSI, MACD chưa cho tín hiệu lạc quan. Thêm vào đó, ngày 18/3 cũng là phiên giao dịch cuối cùng trong tuần, dòng tiền thường có xu hướng chốt lời để tránh rủi ro từ các tin tức quốc tế. Do đó, nhà đầu tư nên chú ý quan sát, đối với những mã có vị thế tốt có thể tiếp tục nắm giữ và gia tăng tỷ trọng khi thị trường có nhịp điều chỉnh.
CTCK Sài Gòn – Hà Nội (SHS)
Phiên giao dịch 17/3 nhìn chung có diễn biến khá giống với hai phiên hồi phục nhẹ trước đó với mức tăng nhẹ và thanh khoản dưới mức trung bình. Chỉ khác một điểm là phiên 17/3 cũng là ngày đáo hạn của VN30F2203 nên áp lực bán trong phiên ATC đã có sự gia tăng để thu hẹp mức tăng của VN-Index (+0.14%), thậm chí VN30 (-0.19%) còn kết phiên trong sắc đỏ.
Ảnh hưởng này là tương đối nhỏ và có thể được căn chỉnh ngay trong phiên tiếp theo. Việc Fed nâng lãi suất 0.25% trong đêm 16/3 là động thái đã được dự báo trước và đã phản ánh vào giá nên điều này trong ngắn hạn cũng sẽ không có ảnh hưởng đến thị trường chứng khoán Việt Nam.
Do đó, trong phiên giao dịch cuối tuần, SHS cho rằng VN-Index có thể tiếp tục đà hồi phục hiện tại để thu hẹp dần khoảng cách với kháng cự 1,470 điểm. Những nhà đầu tư đã tham gia mua vào trong vùng hỗ trợ 1,425-1,450 điểm trong thời gian gần đây có thể tiếp tục nắm giữ danh mục hiện tại và gia tăng tỷ trọng nếu thị trường có nhịp chỉnh mạnh về hỗ trợ dài hạn quanh 1,410 điểm (MA200).
CTCK Ngân hàng Đầu tư và Phát triển Việt Nam (BSI)
Thị trường giằng co trong biên độ 6 điểm suốt cả ngày 17/03 với thanh khoản khiêm tốn, cho thấy nhà đầu tư vẫn còn khá lưỡng lự với việc bắt đáy. Kết phiên, VN-Index chỉ tăng 2 điểm, gần như không thay đổi so với phiên trước. Dòng tiền dường như tiếp tục rời khỏi những cổ phiếu liên quan tới giá hàng hóa như Dầu khí, Thép, Phân bón, Than… để chạy về với Ngân hàng, Bất động sản. Độ rộng thị trường nghiêng về phía tích cực với 9/19 ngành tăng điểm.
BSI dự báo trong những phiên tới kể từ 18/03, VN-Index có thể sẽ quay trở lại ngưỡng 1,470-1,475.