Năm nay đã là một năm kỷ lục về số lượng IPO, và Quý cuối cùng của năm 2021 được thiết lập để tiếp tục đà tăng đó với sự ra mắt Phố Wall dự kiến đến từ các công ty lớn được hỗ trợ bởi mạo hiểm bao gồm Weave, Expensify và — đợt chào bán dự kiến lớn nhất trong năm — nhà sản xuất xe tải điện Rivian.
14 công ty đã niêm yết tại Mỹ vào tuần trước, theo IPOScoop, với Rent the Runway và Udemy trong số những lần ra mắt công chúng đáng chú ý của các công ty công nghệ.
Theo Matt Kennedy, nhà phân tích cấp cao của công ty nghiên cứu Renaissance Capital, dựa trên đà phát triển của tháng trước, Quý 4 dự kiến sẽ rất mạnh.
Kennedy nói: “Chúng tôi dự kiến quý 4 sẽ bận rộn. Tôi nghĩ rằng nó sẽ ra mắt vào cuối kỳ vọng của chúng tôi dựa trên các đánh giá của tháng 10. Tôi muốn nói rằng đó vẫn là một thị trường sáng suốt. Nhìn vào tuần trước, chúng tôi đã có một vài giao dịch giảm giá, một vài giao dịch bị hoãn lại ”.
Điều chỉnh kỳ vọng
Tháng trước, cả công ty khởi nghiệp rượu trực tiếp đến người tiêu dùng Winc và công ty kết nối phòng tập iFIT đều hoãn các đợt IPO của họ. Trong khi đó, công ty cho thuê quần áo Rent the Runway đóng cửa ngày giao dịch đầu tiên dưới mức giá IPO.
Nhưng đó không hẳn là một lá cờ đỏ cho thị trường IPO. Thay vào đó, các nhà đầu tư đang đẩy lùi mức định giá cao và với rất nhiều thương vụ xảy ra, họ không có nhiều thời gian để dành cho mỗi đợt chào bán cổ phiếu ra công chúng lần đầu, theo Kennedy.
Việc hoãn IPO cũng không phổ biến. Theo Josef Schuster, người sáng lập của IPOX Schuster, cung cấp các dịch vụ tài chính liên quan đến danh sách mới.
Theo Schuster, một công ty có nhiều khả năng sẽ hoãn đợt chào bán của mình nếu nó không nhận được mức định giá như mong muốn từ các nhà đầu tư IPO, hoặc nếu nó có thể huy động tiền từ các nhà đầu tư tư nhân và ra công chúng vào một ngày sau đó.
Cũng có có rất nhiều biến động đối với các cổ phiếu riêng lẻ cho đến nay trong năm nay, và đó có thể là một yếu tố khiến hoãn đợt chào bán.
“Có rất nhiều điều chỉnh đang diễn ra và điều đó ảnh hưởng đến nhiều công ty cấp hai đến cấp ba hơn; Đó là lý do tại sao bạn thấy một số giao dịch được kéo vì không có nhiều nhu cầu của nhà đầu tư, ”Schuster nói.
Những đợt IPO mới
Phần còn lại của quý dự kiến sẽ rất sôi động đối với các đợt IPO mới, ngoại trừ các tuần nghỉ lễ thông thường.
Theo Kenedy, các công ty gần đây đã nộp S-1 bao gồm nền tảng ngân hàng kỹ thuật số Nu, đã đệ trình lên danh sách ở Hoa Kỳ và Brazil, và nhà sản xuất ô tô điện Rivian, đó là dự kiến sẽ là đợt IPO lớn nhất trong năm.
Các công ty có thể niêm yết trước năm 2022 bao gồm:
- Rivian (expected to start trading next week);
- Expensify (expected to start trading next week);
- NerdWallet (expected to start trading Thursday);
- Sweetgreen;
- Braze;
- Weave;
- Nu.
Đôi nét về nhà sản xuất xe tải điện Rivian với đợt chào bán dự kiến lớn nhất trong năm. Rivian đã huy động được trên 10 tỷ USD kể từ khi thành lập vào năm 2009, bao gồm tiền đầu tư từ Amazon, tập đoàn đã cam kết mua 100.000 xe tải điện giao hàng từ doanh nghiệp khởi nghiệp này. Giá trị doanh nghiệp của hãng được xác định ở mức 26,7 tỷ USD vào đầu năm nay.
Ngoài xe giao hàng sản xuất cho Amazon, Rivian đang sản xuất xe tải và xe thể thao đa dụng cho các khách hàng với mức gia khởi điểm từ khoảng 70.000 USD. Trang web của Rivian đang nhận đơn đặt hàng xe tải giao vào khoảng tháng 1/2022. Các nhà đầu tư của Rivian là Ford Motor Co., Fidelity, T. Rowe Price và Climate Pledge Fund của Amazon.
Khối lượng kỷ lục
Năm nay đã là một năm kỷ lục về khối lượng IPO. Theo Renaissance Capital, các công ty đã huy động được hơn 165 tỷ USD trong năm nay từ số tiền thu được từ IPO, cao hơn gấp đôi so với số tiền thu được từ IPO của năm ngoái là 81 tỷ USD.
Schuster nói: “Có những công ty nhận ra rằng thực sự có một cơ hội để huy động tiền ở đây”
Theo Schuster, những lo ngại về lạm phát đang giảm xuống và khẩu vị rủi ro rất mạnh ở cả phía trước và sau IPO. Thị trường chứng khoán mạnh mẽ nói chung đang thúc đẩy tâm lý rủi ro lớn đối với cổ phiếu, với chỉ số S&P vượt trội so với các chỉ số vốn hóa nhỏ và vốn hóa lớn. Những động thái lớn trên thị trường trái phiếu kỳ hạn 30 năm và lợi suất thấp hơn cũng góp phần vào môi trường chung.
Kennedy cho biết kỷ lục IPO này đã diễn ra trong nhiều năm. Với việc nhiều công ty ở tư nhân lâu hơn, lộ trình IPO chung đã được xây dựng trong một thời gian. Năm ngoái có thể là năm nổi bật, nhưng đại dịch đã làm ảnh hưởng đến những kế hoạch đó.
Nhưng không thể phủ nhận, 2021 thực sự là một năm thành công về khối lượng.
Luôn cập nhật các vòng gọi vốn, M&A gần đây và hơn thế nữa với ViMoney.
.