Nhà phân tích Ben Snider của Goldman Sachs cho biết các quỹ đầu cơ của Mỹ đã thay đổi khẩu vị, cắt giảm vị thế đối với các cổ phiếu công nghệ, đặc biệt là các cổ phiếu tăng trưởng đắt đỏ và chuyển sang các cổ phiếu rẻ hơn, bao gồm cả cổ phiếu năng lượng và tài chính. Đầy là lần “quay xe” đầu tiên sau hơn một thập kỷ.
Quỹ đầu cơ Mỹ thay đổi khẩu vị
Những gã khổng lồ công nghệ do Apple dẫn đầu như FAAMG vẫn là mục tiêu mà các quỹ giữ chặt, nhưng điều này không ngăn cản các nhà nắm giữ quỹ điều chỉnh vị thế từ cổ phiếu tăng trưởng sang cổ phiếu giá trị.
Phân tích của Goldman Sachs dựa trên hồ sơ 13F mới nhất về 788 quỹ đầu cơ được công bố vào ngày 15/2. Đánh giá về xu hướng thị trường năm nay, ba chỉ số chứng khoán chính của Mỹ phản ánh tình hình này: Nasdaq, tập trung cổ phiếu công nghệ và cổ phiếu tăng trưởng, đã giảm 15% trong bối cạnh lạm phát gia tăng và Fed trở nên diều hâu hơn. Chỉ số S&P 500 rơi vào vùng điều chỉnh và chỉ số Dow Jones giảm ít hơn đáng kể.
Theo Goldman Sachs , các quỹ đầu cơ của Mỹ giảm trung bình 3% cho đến nay vào năm 2022. Các khoản thua lỗ nằm ở những cổ phiếu phổ biến nhất trong 10 cổ phiếu nắm giữ hàng đầu của các quỹ đầu cơ lớn, giảm 21 điểm phần trăm trong vòng 12 tháng qua. Đây là mức hiệu suất tồi tệ nhất trong lịch sử 20 năm, trong đó không thể không kể đến cổ phiếu của Meta và Netflix sụt giảm mạnh.
Việc 6 cổ phiếu công nghệ bao gồm gã khổng lồ sản xuất chip AMD và công ty thanh toán Block bị trượt khỏi danh sách VIP 50 cổ phiếu trong quý I của Goldman Sachs và sự xuất hiện của Cheniere Energy và 3 cổ phiếu tài chính khác đã làm nổi bật vòng luân chuyển của cổ phiếu tăng trưởng – cổ phiếu giá trị.
Chứng khoán Mỹ hiện đang đi về đâu trong bối cảnh Fed thắt chặt chu kỳ và căng thẳng gia tăng ở Ukraine?
Kể từ đầu năm, do kỳ vọng tăng lãi suất của Fed ngày càng tăng và xung đột giữa Nga và Ukraine gia tăng mạnh, hoạt động chung của chứng khoán Mỹ liên tục đi xuống, và một số lượng lớn cổ phiếu công nghệ sụt giảm đáng kể.