Ngành tài chính phi tập trung đang phát triển nhanh chóng và đã đến lúc quản lý rủi ro danh mục đầu tư để bắt kịp với những đổi mới.
Các Ngân hàng trung ương và các nhà lãnh đạo chủ chốt đang ngày một nâng cao cảnh báo về nguy cơ lạm phát tăng cao, gây ra vòng xoáy hoài nghi trên toàn thế giới. Mới đây, Bộ trưởng Bộ tài chính Hoa Kỳ Janet Yellen đã kêu gọi Quốc hội tăng giới hạn hoặc đình chỉ mức trần nợ của Hoa Kỳ và tuyên bố rằng chính phủ sẽ hết tiền để thanh toán các hóa đơn vào tháng 10 này.
Đây chính là những tin tức không mấy vui vẻ liên quan đến tài chính toàn cầu vào lúc này. Yellen tuyên bố rằng, sự nhất trí cao giữa các nhà kinh tế và quan chức của Bộ Tài Chính về việc không tăng giới hạn nợ sẽ tạo ra thảm họa kinh tế lan rộng, “có nguy cơ gây ra các cuộc khủng hoảng tài chính đã từng diễn ra trong lịch sử, bao gồm việc bán tháo cổ phiếu và suy thoái của nền kinh tế, tạo ra sự biến động nghiêm trọng của thị trường”.
Giá trị của đồng đô la Mỹ sẽ tiếp tục giảm trong tương lai và hơn bao giờ hết, các cá nhân cần các công cụ đơn giản để bảo vệ bản thân khỏi tác động của cuộc khủng hoảng kinh tế, đồng thời giúp đa dạng hóa danh mục đầu tư của họ.
Các sự kiện rủi ro cũng dần trở nên phổ biến hơn trong lĩnh vực tài chính toàn cầu với hàng loạt các giao dịch ký quỹ và giải thể đang gây ảnh hưởng nghiêm trọng tới cả tài chính truyền thống và tài chính phi tập trung (DeFi) khi chúng ngày càng có mối liên hệ mật thiết với nhau. Cuộc khủng hoảng bất động sản đang diễn ra tại Evegrande là bằng chứng cho thấy việc đưa ra những quyết định không mấy khả quan từ thị trường này sẽ tác động không nhỏ tới thị trường khác tưởng chừng như không có sự kết nối nào, điển hình như thị trường tiền điện tử.
Niềm tin vào nền tài chính toàn cầu đã dần giảm sút và sự hiểu biết về cách thức hoạt động của tiền đệ ngày càng trở mơ hồ theo thời gian. Trong lịch sử, những động chậm chạp của các nhà hoạch định chính sách đã khiến hơn 31% dân số trưởng thành trên thế giới không được tiếp cận với các dịch vụ ngân hàng.
Tuy vậy, nhiều quốc gia đang bắt đầu nghiên cứu các loại tiền tệ khác nhau khi tài chính phi tập trung được áp dụng rộng rãi hơn. Tiền điện tử, vốn dĩ rất phức tạp, cuối cùng cũng chuyển sang giai đoạn tiếp theo, chứng kiên sự gia ăng của phát triển công cụ và cơ sở hạ tầng giúp những người mới tham gia có thể vượt qua các rủi ro và dễ ràng thay đổi danh mục đầu tư. Tùy thuộc vào từng nhà lãnh đạo có thể giúp những người mới giảm thiểu rủi ro trong danh mục đầu tư của mình.
Tài chính dân chủ hóa giúp tối giản các rào cản gia nhập với quản lý rủi ro
Tiền điện tử vốn là tài sản luôn luôn biến động. Việc xóa sổ thị trường có giá trị hàng trăm tỷ đô la vẫn không phải là điều gì đáng ngạc nhiên, với mức giá trị vốn hóa thị trường gần đây đã đạt tới 2 nghìn tỷ đô la. Hoạt động đầu cơ, các cuộc công bố hay các diễn biến khác của thị trường có thể dễ dàng ảnh hưởng tới niềm tin của nhà đầu tư. Hay sự thiếu tự tin thể hiện qua các sự kiện gần đây liên quan đến cuộc đàn áp của SEC và Elsalvador trong vài tuần qua.
SEC đã buộc phải yêu cầu các nhà đầu tư cảnh giác với sự biến động và gian lận trong không gian tiền điện tử khi các cơ quan quản lý này tăng cường giám sát tài sản kỹ thuật số.
Ngay cả Bitcoin (BTC), mặc dù đã được thiết lập tương đối như một loại tiền điện tử vẫn chịu tác động ít nhiều từ các dòng tweet của nhân vật nổi tiếng như việc Elon Musk khi có những thông báo liên quan đến BTC của Tesla đã khiến giá BTC tụt dốc.
Hiện tại, đây là thị trường còn tương đối mới mẻ với việc áp dụng các quy định chính thống và các tài sản tiền điện tử có xu hướng tập trung giữa nhiều cá voi. Hành động của những người chơi lớn có sức ảnh hưởng nghiệm trọng đến biến động giá của tiền điện tử và các nhà đầu tư mới có ít quyền nắm giữ hơn sẽ bị ảnh hưởng nhiều do tính chất phức tạp của thị trường DeFi và tiền điện tử.
Trong giai đoạn dễ bị tác động bởi các hành động của cá voi này, việc hiểu cách kiểm soát các rủi ro là rất quan trọng để áp dụng hàng loạt, đặc biệt là đối với các nhà đầu tư mới dòng vốn ít ỏi.
Tiền điện tử đã mang lại một sự dân chủ hóa trong việc tiếp cận tài sản: 24 giờ một ngày, bất kỳ ai cũng có thể truy cập tài sản tài chính chỉ bằng một vài thao tác, với những tài sản đem lại lợi nhuận cao hơn bất kỳ tài sản fiat nào do ngân hàng truyền thống nắm giữ. Việc loại bỏ các bộ máy hành chính và trung gian đã tạo cơ hội lớn cho việc tạo ra của cải, cung cấp các tài sản và công cụ mà chúng ta không thể nghĩ tới.
Mặc dù vậy, trong bối cảnh hiện tại, tiền điện tử chỉ đơn giản là sự phản ánh khoảng cách giàu nghèo trong tài chính truyền thống bởi những người thông thạo về tiền điện tử hiểu cách làm thế nào để xây dựng một chiến lược hiệu quả.
Những người nắm giữ tiền điện tử cực kỳ giàu có thường có có các phương tiện để thanh toán cho các quỹ đầu tư và các nhà môi giới có quyền truy cập vào các công cụ đầu tư được hỗ trợ truyền thống như cung cấp các dịch vụ giao dịch, lưu ký và tài trợ để đảm bảo các khoản đầu tư của họ luôn cân bằng với thị trường.
Tái cân bằng danh mục đầu tư là gì?
Tái cân bằng danh mục đầu tư là quá trình cân dối lại tỉ trọng của một danh mục tài sản liên quan đến việc mua và bán tài sản theo định kỳ để duy trì mức độ rủi ro và phân bổ tài sản có mục tiêu. Nó giúp cho các nhà đầu tư quản lý được rủi ro giảm giá, trong khi vẫn tham gia vào hầu hết các xu hướng tăng của thị trường.
Quá trình này tương đối quan trọng trong thời điểm bất ổn tài chính, giúp các cá nhân giảm thiểu rủi ro mất mát và tài sản kỹ thuật số của họ bị mất giá. Nhiều nhà đầu tư, đặc biệt là những nhà đầu tư trẻ dưới 40 tuổi, hầu như không có đủ thời gian, và cũng không biết làm thế nào để quản lý rủi ro trong danh mục rủi ho của họ hay hiểu được tầm quan trọng của việc tái cân bằng danh mục để duy trì sự ổn định và phát triển của cải.
Việc tái cân bằng giúp tạo thói quen giao dịch tốt bằng cách xây dựng kỷ luật của khách hàng để gắn bó với kế hoặc tài chính dài hạn cho phép các nhà đầu tư cả trẻ-già, nhà đầu tư mới – nhà đầu tư có kinh nghiệm thường xuyên theo dõi biến động của thị trường để nắm bắt những rủi ro tiềm ẩn có thể gây thua lỗ.
Hầu hết các chiến lược tái cân bằng đều căn cứ theo từng giai đoạn thời gian (tức là hàng năm, hàng quý, hàng tháng,…) nhưng cũng có thể dựa trên tỷ lệ phần trăm cho phép của tài sản với chi phí nhiều hơn. Chẳng hạn như nếu phân bổ tài sản mục tiêu ban đầu là 50/50 giữa tài sản A và B thì nếu tài sản A hoạt động tốt hơn thì có thể tăng tỷ trọng đầu tư của danh mục này lên 70%.
Điều này có nghĩa là nhà đầu tư có thể bán một số A để mua thêm B để quay trở lại mức phân bổ mục tiêu ban đầu là 50/50. Mặc dù sự phân chia không cần phải đồng đều giữa các tài sản nhưng việc tái cân bằng sẽ hiệu quả nhất với sự kết hợp tốt giữa các khoản nắm giữ có biến động và các khoản không có biến động trong danh mục đầu tư. Lý do là bởi nó sẽ bảo vệ các nhà đầu tư khỏi việc gặp phải rủi ro không mong muốn.
Trong tài chính truyền thống, việc tái cân bằng được thự hiện thủ công bởi nhà đầu tư theo dõi thông qua bảng tính và mua – bán thông qua các sàn giao dịch/môi giới hoặc đầu tư vào các quỹ mà các nhà quản lý danh mục đầu tư xử lý. Quá trình này không thuận tiện và vượt quá ngân sách của các nhà đầu tư cá nhân, chỉ giới hạn cho những người có thời gian và dòng tiền để mua nó.
Chắc chắn đã có những tiến bộ mới trong công nghệ TradFi thông qua việc sử dụng các ứng dụng theo dõi, phân tích và tự động cân bằng lại danh mục đầu tư đang được sử dụng bởi các ứng dụng như Sigfig, Personal Capital hoặc Motley Fool Advisor.
Tái cân bằng trong DeFi có thể thuận lợi hơn cho nhà đầu tư khi quy trình này có thể được tự động hóa và không yêu cầu bạn phải theo dõi danh mục đầu tư của mình và liên tục kiểm tra giá trị tài sản của bạn so với thị trường chứng khoán. Mọi người có thể đi làm, đi ngủ, nghỉ ngơi khi các hợp đồng thông minh phân phối lợi nhuận của họ trên toàn bộ tài sản, đồng thời cho phép các danh mục đầu tư duy trì lợi nhuận luôn dương.
Mong đợi người môi giới trung gian hỗ trợ trong thời gian hành chính đã là điều đã cũ.
Công cụ tái cân bằng hiệu quả hơn thông qua DeFi
Khi giá trị của đồng đô la Mỹ tiếp tục giảm thì hơn bao giờ hết, các cá nhân cần các công cụ đơn giản, thay vì phức tạp để bảo vệ bản thân khỏi rủi ro tài chính và đa dạng hóa danh mục đầu tư của họ.
Thời điểm hiện tại đang là cơ hội hoàn hảo để mang các công cụ tái cân bằng phi tập trung đến với đại chúng thông qua cách trao quyền tiếp cận DeFi cho các khách hàng và nhà đầu tư mà không phải phụ thuộc vào bất kỳ ngân hàng hay chính phủ tập trung nào đang phải vật lộn với quy thoái. Điều này cũng tạo điều kiện cho họ dạt được lợi nhuận và an ninh tài chính trong tương lai.
Tài chính phi tập trung chứa đựng tiềm năng giàu có vô cùng lớn. Từ những người thuộc thế hệ 8x, 9x sử dụng tiền điện tử để mua những ngôi nhà trị giá hàng triệu đô la, tuyên bố rằng tiền điện tử là bí quyết để sở hữu nhà khi niềm tin vào tiết kiệm truyền thống giảm xuống, thế giới tài chính không quan liêu mang đến cơ hội cho bất kỳ ai có Internet để gia tăng tài sản hay giúp tăng tốc độ tích lũy tài chính, đặc biệt là đối với người không được tiếp cận với dịch vụ ngân hàng.
Tuy nhiên, thông thường chỉ có các chuyên gia, lập trình viên, chuyên gia giao dịch và nhà đầu tư chuyên nghiệp “sống sót” sau biến động của thị trường. Chính những người dùng bình thường, những người mới đến và những người không có đặc quyền hiểu được sự phức tạp sâu sắc của không gian này là những người bị thiệt hại nhiều nhất trong thời kỳ tài chính bất ổn này.
Mười hai năm kể từ khi Bitcoin đầu tiên được tạo ra, bạn có thể nghĩ rằng chúng ta sẽ đơn giản hóa trải nghiệm người dùng về tài chính dựa trên blockchain. Chúng ta đang tiến gần tới nó. DeFi vẫn còn quá phức tạp đối với những người mới đến việc áp dụng bị chậm lại.
Mọi người không cần phải tham gia các khóa học để hiểu cách phát triển các chiến lược giao dịch phi tập trung hay buộc phải cân bằng lại danh mục đầu tư nhiều mã thông báo theo cách thủ công hay giao dịch chúng riêng biệt trên một sàn giao dịch phi tập trung hoặc DEX.
Người dùng có thể quyết định cân bằng lại danh mục đầu tư của mình bằng một vài cú nhấp chuột. Lý tưởng nhất là người dùng có thể tùy chỉnh các thông số này một cách tự do để phù hợp với hồ sơ rủi ro của mình. Ngành công nghiệp DeFi đang phát triển nhanh chóng và đã đến lúc quản lý rủi ro danh mục đầu tư phải theo kịp.
Nguồn: Cointelegraph