Giá trị tài sản ròng của các quỹ mở đầu tư trái phiếu bất ngờ giảm sâu trong tháng 10 dù có nhịp hồi phục trở lại từ tháng 5 đến tháng 9 sau sự kiện Tân Hoàng Minh.
Hiện tượng rút quỹ đột ngột trên diện rộng diễn ra trong tháng 10, khiến NAV của các quỹ mở trái phiếu giảm sâu, xuống mức thấp nhất kể từ cuối quý III/2020.
Theo ước tính với dữ liệu tại 10 quỹ mở trái phiếu, tổng giá trị tài sản ròng (NAV) khoảng thời gian cuối tháng 10 đạt khoảng 19.700 tỷ đồng, giảm gần 6.000 tỷ đồng so với đầu tháng. Nguyên nhân đến từ việc nhà đầu tư rút ròng mạnh trong khi giá trị huy động rất thấp, nhiều quỹ mở gần như không huy động được tiền mới trong giai đoạn này.
Mức rút ròng đột biến gần 6.000 tỷ đồng trong tháng 10 được xem là lớn nhất của các quỹ mở trái phiếu trong khoảng 5 năm trở lại đây. Sau khi loạt lãnh đạo Tân Hoàng Minh bị bắt với cáo buộc liên quan đến hoạt động trái phiếu, mức rút ròng ở các quỹ trong tháng 4 và 5 khoảng gần 2.200 tỷ đồng.
Còn ở thời điểm hiện tại, hoạt động rút ròng của nhà đầu tư xuất hiện sau thông tin về các lô trái phiếu của công ty An Đông. Những vụ việc xảy ra gần đây đã tác động đến tâm lý chung của những nhà đầu tư trái phiếu dù các quỹ mở trái phiếu trên thị trường chỉ phân bổ dưới 10% tài sản vào sản phẩm này.
Thêm vào đó, cuộc chạy đua tăng lãi suất tiền gửi tiết kiệm ở các ngân hàng thương mại cũng là nguyên nhân tác động đến sản phẩm quỹ mở trái phiếu.
Nếu so với thời điểm đầu năm nay, tổng giá trị ròng của 10 quỹ mở trái phiếu giảm khoảng 6.100 tỷ đồng. Sau sự kiện Tân Hoàng Minh, thị trường từng có tín hiệu tích cực khi giá trị tài sản ròng của các quỹ tăng trưởng trở lại từ tháng 5 đến tháng 9, từ 23.088 tỷ đồng lên 25.551 tỷ đồng.
Trong 2 năm 2020 và 2021, quỹ mở trái phiếu thu hút được lượng lớn nhà đầu tư tham gia bởi cơ chế đầu tư linh hoạt, phù hợp với những người có quy mô đầu tư nhỏ. Đỉnh điểm trong quý 3/2021, tổng giá trị tài sản ròng của 10 quỹ được thống kê gần ngưỡng 30.000 tỷ đồng.
Trong đó, quỹ trái phiếu TCBF do Quản lý quỹ Techcom dẫn đầu về quy mô. Tuy vậy, so với mức đỉnh gần 26.700 tỷ đồng cuối tháng 6/2021, quy mô của TCBF giảm khoảng 10.700 tỷ đồng tính đến cuối tháng 10.