Tổng giám đốc IMF cho rằng đồng tiền số do ngân hàng trung ương (CBDC) phát hành mang lại nhiều lợi ích, nhưng cũng tiềm ẩn nhiều rủi ro.
Theo Kristalina Georgieva, Tổng giám đốc Quỹ Tiền tệ Quốc tế (IMF), không có mô hình chung cho các loại tiền số do ngân hàng trung ương phát hành (CBDC). giai đoạn mới.
Theo Bloomberg News, đồng tiền số do ngân hàng trung ương phát hành có thể thúc đẩy tài chính ở một số quốc gia và cung cấp nơi trú ẩn an toàn cho hệ thống tài chính ở những quốc gia khác. Tuy nhiên, tại cuộc họp báo cáo về tiền mã hóa được hơn 100 quốc gia đang xem xét, tổng giám đốc IMF cảnh báo rằng khi thiết kế của CBDC phải cân nhắc đến các vấn đề về an ninh và ổn định tài chính để tránh nguy cơ bị phản đối khi trình bày trước Nghị viện.
“Các nhà hoạch định chính sách sẽ phải giải quyết nhiều vấn đề đang tồn tại, các rào cản kỹ thuật và đánh đổi chính sách. Nếu được thiết kế một cách khôn ngoan, CBDC có thể mang lại sự bền vững, bảo mật, bao trùm và chi phí thấp hơn so với tiền số của khu vực tư nhân, chẳng hạn như các loại tài sản tiền điện tử không an toàn.”
Bahamas và Nigeria là những quốc gia tiên phong phát hành CBDC và bắt đầu cho phép công chúng sử dụng hình thức tiền kỹ thuật số này. Trung Quốc cũng đang mở rộng nghiên cứu CBDC cho hơn 100 triệu người dân thử nghiệm.
Bà Georgieva chỉ ra rằng một điểm chung của các tổ chức phát hành CBDC là cam kết của ngân hàng trung ương trong việc giảm thiểu tác động của CBDC đối với hệ thống tài chính.
Các dự án CBDC mà IMF đang nghiên cứu, bao gồm Bahamas, Trung Quốc và Liên minh tiền tệ Đông Caribe (ECCU), là các loại tiền tệ kỹ thuật số không mang lãi suất. Điều này làm cho CBDC ít hấp dẫn hơn đối với người dân gửi tiền tiết kiệm so với tiền gửi ngân hàng truyền thống. Ngoài ra, CBDC này cũng giới hạn số lượng một người có thể nắm giữ.
Tháng trước, sau nhiều tháng trì hoãn, Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (FED) đã công bố bản báo cáo về khả năng tạo ra một đồng tiền kỹ thuật số của ngân hàng trung ương (CBDC). Tuy nhiên, ngân hàng trung ương khẳng định sẽ không tiến hành việc tạo ra CBDC trừ khi có “sự hỗ trợ rõ ràng từ cơ quan hành pháp và từ Quốc hội, lý tưởng là dưới hình thức một luật ủy quyền cụ thể”.
Tobias Adrian, cố vấn pháp lý tài chính tại Vụ Thị trường Tài chính và Tiền tệ của IMF, cho biết các nước đang phát triển có thể gặp rủi ro khi người dân sử dụng ngoại tệ kỹ thuật số nước ngoài.
“Đô la hoá vốn đã là một thách thức của các quốc gia bị xem là thiếu ổn định”. Bởi vậy, đô la hoá, hoặc một sự dịch chuyển sang đồng tiền của một quốc gia khác có nền kinh tế lớn hơn “có thể diễn ra nhanh chóng hơn nhiều và trở nên nguy hiểm hơn” trong một thế giới số hoá hoàn toàn.
Mu Changchun, Giám đốc Viện Nghiên cứu Tiền tệ Kỹ thuật số tại Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc cũng đề cập đến rủi ro của hoạt động ngân hàng kỹ thuật số khi những người tiết kiệm sẽ rút tiền ra khỏi tài khoản ngân hàng thương mại và cất giữ tại ngân hàng trung ương.
“Chúng tôi đã áp dụng chính sách không trả lãi. Chúng tôi cũng có thể đưa ra một khoản phí tiềm năng để tính cho các khoản rút tiền lớn hoặc thường xuyên khỏi hệ thống e-CNY trong các bối cảnh khó khăn hoặc căng thẳng”.