Trong thời kỳ nền kinh tế có nhiều biến động như hiện nay, cổ phiếu tăng trưởng thường được các nhà đầu tư ưu ái hơn cả bởi nó thuộc về các doanh nghiệp có tốc độ phát triển nhanh hơn so với thị trường chung.
Thời gian qua, thị trường chứng khoán đã có những bước phát triển ngoạn mục cả về điểm số lẫn khối lượng giao dịch. Nguyên nhân chính là thời thế của thị trường đã thay đổi.
Tiêu chí chọn cổ phiếu
*Tổng vay nợ, tài sản ngắn hạn: Doanh nghiệp có tỷ lệ vay nợ thấp chính là yếu tố đảm bảo doanh nghiệp đứng vững khi thị trường chuyển diễn biến xấu.
*Chỉ số thanh toán nợ của doanh nghiệp càng ngắn, tốt nhất dưới một năm.
*Tăng trưởng EPS dương trong 3 năm gần nhất “lịch sử luôn nói lên tương lai”
*Chỉ số P/E từ 6-9, cổ phiếu có P/E thấp khả năng hoàn vốn nhanh. Tuy nhiên P/E cao ở một số công ty chưa hẳn đã xấu.
*Chỉ số P/B theo dõi giá trị sổ sách gần nhất, điều này giúp ích khi định giá cổ phiếu muốn mua vào
*Công ty trả cổ tức đều đặn, ít nhiều cho thấy kết quả kinh doanh ổn và nhà đầu tư cũng có nguồn thu khi cổ phiếu chưa tăng giá
*Chọn đúng cổ phiếu, chọn đúng điểm mua là điều tiên quyết giúp nhà đầu tư sinh lời bền vững.
Chọn cổ phiếu
Chọn những cổ phiếu có kết quả kinh doanh tốt ở quý 2, không bị ảnh hưởng quá nhiều về đại dịch mà còn được hưởng lợi từ sự dịch chuyển của nền kinh tế. Nên giờ là thời điểm mua nắm cổ phiếu cho quý 3, quý 4. Khi thị trường đang giảm khá mạnh với quy tắc đỏ mua xanh bán, áp dụng điều này ta sẽ mua được cổ phiếu rẻ hơn.
HPG “hoa hậu cổ phiếu” vùng mua 52.000 – 53.000/cp, giá mục tiêu ViMoney đưa ra là 79.000/cp. Tại sao lại định giá cao như vậy, cùng phân tích xem nội tại công ty có gì, tiềm năng tăng trưởng của HPG ra sao.
Bức tranh tài chính của HPG khá là tốt, chỉ số ROS đạt 27% tức công ty bán sản phẩm 10.000 thì thu về lợi nhuận là 2.700. ROE đạt 31.18% đây là mã cổ phiếu khá hiếm khi có chỉ số ROE cao như vậy. EPS đạt 5610Vnd. PE owr mức 8.43 là số năm hoàn vốn.
Quý 2 HPG đạt lợi nhuận trên 250%, trước đó quý 1 cũng tăng trưởng hơn 200%. HPG là công ty tăng trưởng trong 2 năm gần nhất năm 2019 lợi nhuận đạt 7527 tỷ. Năm 2020 đạt 14.350 tỷ và quý 2/2021 đã đạt 16.698 tỷ.
Mới đây nhất, Công ty Cổ phần ống thép Hòa Phát Dung Quất đề xuất đầu tư dự án nhà máy sản xuất các sản phẩm sau thép Hòa Phát Dung Quất tại huyện Bình Sơn (thuộc KKT Dung Quất) với tổng mức đầu tư 21.215 tỷ đồng.
Giá thép thế giới tăng, Trung Quốc cắt giảm sản lượng, chính phủ tăng đầu tư công góp phần thúc đẩy ngành thép nói chung và HPG nói riêng khi thị phần của HPG đạt trên 33%.
TCB vùng mua 45.000 – 46.000/cp, giá mục tiêu ViMoney đưa ra là 58.000/cp. Mặc dù ngành ngân hàng nói chung đang chịu nhiều tác động tiêu cực từ dịch bệnh khi dự đoán tỷ lệ nợ xấu sẽ tăng cao.
Bức tranh tài chính quý 2 của TCB tăng trưởng khá tốt. Lợi nhuận trước thuế (PBT) đạt 11,5 nghìn tỷ đồng (tăng trưởng 71,2% so với cùng kỳ năm trước)
Tổng thu nhập hoạt động (TOI) tăng 52,1% so với cùng kỳ, đạt 18,1 nghìn tỷ đồng
Duy trì tỷ lệ tiền gửi không kỳ hạn (CASA) và tỷ suất lợi nhuận trên tổng tài sản (ROA) dẫn đầu ngành, lần lượt đạt mức 46,1% và 3,7%
Nguồn vốn vững mạnh với tỷ lệ CAR Basel II đạt 15,2%. Chỉ số ROS đạt 52,1%, ROE đạt 21.5% EPS đạt 4520Vnd
Lợi nhuận tăng trưởng 3 năm gần nhất 2018 đạt 8462 tỷ, 2019 đạt 10.075 tỷ, 2020 đạt 12.324 tỷ, 6 tháng đầu năm 2021 đạt 9107 tỷ. Dự đoán TCB sẽ vượt lợi nhuận hơn 12.000 tỷ
Tỷ lệ nợ xấu thấp nhất, trong khi CASA (tiền gửi không kỳ hạn trên tổng tiền gửi khách hàng) cao nhất hệ thống ngân hàng đang là lợi thế vượt trội giúp Ngân hàng Thương mại cổ phần Kỹ thương Việt Nam (Techcombank) tăng uy tín và đạt được kết quả kinh doanh ấn tượng.
Theo CTCP Chứng khoán Ngân hàng Sài Gòn Thương Tín (SBS), Techcombank tiếp tục duy trì tỷ lệ CASA ở mức 46,1%, cao nhất trong các ngân hàng tại Việt Nam. Doanh nghiệp đặt mục tiêu năm 2025 sẽ đưa tỷ lệ CASA lên khoảng 55%.
Việc duy trì tỷ lệ CASA cao làm giảm chi phí huy động, với nguồn vốn giá rẻ giúp cải thiện thu nhập lãi thuần (NIM), tạo điều kiện cạnh tranh về lãi suất cho vay trên thị trường.
Bên cạnh đó, Techcombank có tỉ lệ nợ xấu thấp nhất trong toàn ngành. Cuối quý II/2021, tỷ lệ nợ xấu đạt mức 0,4%, thấp hơn 0,9% so với quý II năm 2020. Hiện nay, Techcombank và VietCombank là 2 ngân hàng có tỷ lệ bao phủ nợ xấu trên 200%.
Theo đó, Techcombak đã tăng mạnh tỷ lệ bao phủ nợ xấu lên gần 260% trong quý II/2021, đây là tỷ lệ cao nhất từ trước cho đến nay.
SFI vùng mua từ 46.000 – 48.000/cp giá mục tiêu ViMoney đưa ra là 55.000/cp. Hiện nay SFI đang được định giá tương đối hấp dẫn, hoạt động kinh doanh qua các năm tương đối hiệu quả.
DHC vùng mua 82.000 – 83.000/cp, giá mục tiêu ViMoney đưa ra là 92.000/cp. Việc đưa vào nhà máy Gia Long 2 vào cuối năm 2020, doanh thu và lợi nhuận của DHC đã tăng rất mạnh mẽ.
Dự kiến năm 2022 khánh thành thêm nhà máy thứ 3, hứa hẹn tiếp tục mang lại khả năng tăng trưởng cho DHC. Tăng trưởng 6 táng đầu năm tương đối tốt, giá so với mặt bằng thị trường đang khá rẻ khi các chỉ số ROA, ROE phản ánh kết quả kinh doanh rất hiệu quả.
PVP (công ty con của PV trans) vùng mua 17.500 – 18.500/cp giá mục tiêu ViMoney đưa ra là 26.000/cp
Công ty đạt lợi nhuận đột biến trong năm 2021 từ việc giảm chi phí khấu hao. Việc giảm chi phí khấu hao sẽ giúp cho việc hoạt động cũng như kinh doanh của doanh nghiệp hoạt động tốt hơn. Các chỉ số ROA 9,3% trong năm 2020 tương đối tốt, ROE 16,7%, doanh thu, tăng trưởng của công ty tương đối tốt
Dòng tiền thông minh sẽ làm công việc của mình là đi tưới tắm cho các doanh nghiệp có kết quả kinh doanh đột biến trong quý III/2021 và những cổ phiếu có tiềm năng phát triển trong thời gian tới .