Vốn hóa thị trường là gì và cách thức hoạt động
Kể từ khi Bitcoin – loại tiền điện tử đầu tiên ra đời, ngày càng có nhiều dự án tiền điện tử mới xuất hiện, mỗi dự án hứa hẹn những đặc quyền hoặc cách sử dụng khác nhau cho các nhà đầu tư. Một số altcoin tự hào có tốc độ giao dịch đứng đầu, trong khi những altcoin khác tuyên bố cung cấp mức chi phí thấp nhất.
Các dự án tiền điện tử khác như altcoin Monero (XMR) tập trung vào quyền riêng tư, cung cấp bảo mật kín và hoàn toàn riêng tư. Các giao dịch XMR được thực hiện thông qua ví Monero được mã hóa đặc biệt hoàn toàn ẩn danh và không thể truy cập được, điều này khiến Monero trở thành đồng tiền lý tưởng cho những người dùng có lo ngại về an ninh mạng.
Hiện tại, có hàng nghìn dự án tiền điện tử đang hoạt động để các nhà giao dịch đầu tư. Đương nhiên, mỗi một đồng tiền này sẽ được định giá khác nhau trên thị trường và giá trị này là giá trị vốn hóa thị trường tiền điện tử nhằm mục đích đo lường.
Vốn hóa thị trường của một đồng tiền cụ thể có thể cho các nhà đầu tư biết dự án hiện tại lớn như thế nào và nó hoạt động tốt ra sao. Vốn hóa thị trường được tính bằng cách nhân nguồn cung Crypto lưu hành (Circulating Supply) với giá trị của một đơn vị Crypto (1 đồng Crypto). Ví dụ: nếu một đồng coin nhất định đang được giao dịch với giá 5 USD mỗi đơn vị và khoảng 10.000.000 coin đang được lưu hành, thì vốn hóa thị trường của nó sẽ là 50.000.000 USD.
Đặc biệt, cần phải lưu ý yếu tố nguồn cung hiện tại và nguồn cung tối đa trong tương lai của tài sản tiền điện tử. Trong thực tế, một số đồng Coin, token chưa có sẵn tất cả nguồn cung trong thời điểm hiện tại mà vẫn còn một lượng nhất định đang chờ được khai thác.
Nhiều chuyên gia tiền điện tử coi vốn hóa thị trường là yếu tố quan trọng nhất để xác định khả năng tồn tại của tiền điện tử. Bạn có thể tham khảo 2 nguồn chính thốnglà Coinmarketcap và CoinGecko, 2 trang web chuyên thống kê về vốn hóa thị trường và các chỉ số quan trọng khác của các đồng coin hay token. Vốn hóa thị trường trong trường hợp này sẽ giúp dự đoán giá trị của một đồng tiền mã hóa mới trở nên dễ dàng hơn rất nhiều.
Tại sao vốn hóa thị trường lại quan trọng?
Vốn hóa thị trường của một dự án tiền điện tử có thể cung cấp thông tin chi tiết có giá trị về mức độ liên quan của dự án đó, đặc biệt là đối với các nhà đầu tư nhằm đánh giá mức độ phổ biến của một đồng tiền cụ thể trong dài hạn.
Ví dụ, hầu hết các chuyên gia tiền điện tử sẽ đồng ý rằng các đồng tiền có vốn hóa lớn hơn 10 tỷ USD là các khoản đầu tư tương đối an toàn. Đầu tư chủ yếu vào các đồng tiền như vậy thường được coi là một chiến lược thận trọng, vì các loại tiền điện tử này có khả năng là khoản đầu tư ít biến động hơn so với các đồng tiền khác.
Tuy nhiên, điều đáng chú ý là ngay cả những loại tiền điện tử được cho là ổn định nhất trên thị trường vẫn sẽ có nhiều biến động về giá trị hơn so với các sản phẩm đầu tư truyền thống như cổ phiếu hoặc trái phiếu.
Tiền điện tử vốn hóa trung bình là những loại tiền điện tử có vốn hóa thị trường từ 1 tỷ đến 10 tỷ USD. Trái ngược với các loại tiền điện tử có vốn hóa lớn, những loại tiền điện tử này thường dễ bay hơi hơn nhiều, nhưng chúng có thể có nhiều tiềm năng phát triển hơn. Trong khi đó, tiền điện tử vốn hóa nhỏ là những loại tiền điện tử có vốn hóa thị trường dưới 1 tỷ USD. Chúng thường biến động mạnh về giá, thường tăng hoặc giảm giá trị đáng kể chỉ trong vài giờ.
Do đó, tiền điện tử vốn hóa nhỏ được coi là khoản đầu tư có rủi ro cao nhất trong thế giới tiền điện tử, ngay cả khi tiềm năng tăng trưởng của chúng được dự báo là tốt trong ngắn hạn.
Ứng dụng vốn hóa thị trường để đầu tư Crypto hiệu quả
Các nhà đầu tư có thể áp dụng kiến thức của họ về vốn hóa thị trường là theo đuổi chiến lược đầu tư vốn hóa thị trường có trọng số. Theo chiến lược này, số tiền mà các nhà giao dịch đầu tư vào các loại tiền điện tử đã chọn của họ tỷ lệ thuận với vốn hóa thị trường hiện tại của những đồng coin đó.
Điều này có nghĩa là một nhà đầu tư muốn đầu tư tổng 100 USD vào tiền điện tử nên phân bổ phần lớn nhất của số tiền này cho đồng tiền có vốn hóa thị trường lớn nhất và phần nhỏ hơn cho các loại tiền điện tử khác ít phổ biến hơn.
Tuy nhiên, điều quan trọng đối với các nhà đầu tư tiền điện tử mới cần lưu ý rằng thị trường này có xu hướng biến động giá mạnh mẽ ngay cả đối với các đồng tiền vốn hóa lớn. Do đó, vốn hóa thị trường liên tục thay đổi ngay cả đối với những đồng tiền lớn nhất và phổ biến nhất hiện có. Vì tiền điện tử là một tài sản tương đối mới so với các tài sản truyền thống như cổ phiếu, nên hiện tại có rất ít cách để dự đoán giá trị hoặc quỹ đạo tăng trưởng của một đồng tiền điện tử cụ thể có khả năng thay đổi như thế nào theo thời gian.
Tính không thể đoán trước của tiền điện tử là lý do chính mà các chuyên gia tài chính khuyến khích các nhà giao dịch mới đầu tư thận trọng ngay cả vào các dự án tiền điện tử lớn.