Warren Buffett vs Cathie Wood, trường phái giá trị vs trường phái tăng trưởng.
Được mệnh danh là “Buffett” phiên bản nữ, Cathie Wood và Warren Buffett đều đã đạt được những kỳ tích đầu tư trên thị trường chứng khoán Mỹ. Tuy nhiên, sau đại dịch, vận may của hai nhà đầu tư nổi tiếng này cũng thay đổi đáng kể.
Sự khác biệt về phong cách và hiệu suất
Cathie Wood tích cực đầu tư vào lĩnh vực cổ phiếu công nghệ. Quỹ ETF ARK Innovation của Cathie Wood nổi tiếng với việc tất tay vào những tên tuổi rủi ro nhất, hào nhoáng nhất trong giới cổ phiếu công nghệ, dược phẩm, tiền mã hóa. Một số cổ phiếu nổi bật trong danh mục gồm Tesla, Robinhood, Coinbase, Teladoc và Bloc. Quỹ này đã tăng hơn 600% từ khi thành lập năm 2014 đến cuối năm 2020 và quy mô tài sản đã tăng từ hơn 1 tỷ USD lên đến 61 tỷ đô la.
Trong khi đó, quỹ Berkshire Hathaway của Buffett chỉ tăng khoảng 80% so với cùng kỳ.
Tuy nhiên, từ năm ngoái, hầu hết các mục tiêu đầu tư của Wood đều suy giảm mạnh, và năm nay cũng tiếp tục giảm. Các quỹ do Buffett quản lý đã tăng đều đặn trong giai đoạn này và khoảng cách giữa hiệu quả hoạt động của hai quỹ hiện đang được thu hẹp.
Các phong cách đầu tư khác nhau làm cho hiệu quả hoạt động của 2 quỹ trong các giai đoạn khác nhau cũng trái ngược nhau, Wood và Buffett do đó được coi là những đại diện điển hình của hai phong cách đầu tư – tăng trưởng và giá trị.
Các nhà đầu tư tăng trưởng có xu hướng tìm kiếm các công ty đang mở rộng nhanh chóng nhưng có thể chưa mang lại lợi nhuận, đại diện là các ngành nóng như cổ phiếu công nghệ. Mặt khác, các nhà đầu tư giá trị nhạy cảm hơn với giá cả và định giá, và thường có thể tìm kiếm các mục tiêu chất lượng cao trong các ngành dễ bị bỏ qua, chẳng hạn như năng lượng và ngân hàng.
Kỳ vọng tăng lãi suất trước thời hạn của Cục Dự trữ Liên bang đã dẫn đến lợi suất trái phiếu Mỹ tăng vọt, kỳ vọng lãi suất tăng của các nhà đầu tư đã trực tiếp gây thiệt hại cho các cổ phiếu tăng trưởng mạnh mà đại diện là cổ phiếu công nghệ.
Vào tháng 12, quỹ Berkshire của Buffett đạt mức cao nhất mọi thời đại. Trong tháng, quỹ Berkshire tiếp tục tăng khoảng 2%, trong khi ARKK giảm 24%. Hiện tại, khoảng cách hiệu suất giữa hai quỹ chỉ là 8%.
Warren Buffett – Cathie Wood: Hướng đầu tư với phong cách khác nhau
Cathie Wood: Cổ phiếu công nghệ mới nổi + các công ty đổi mới đột phá
Cathie Wood dành sự tập trung đầu tư vào những đổi mới như “công nghệ giải trình tự gene, người máy, trí tuệ nhân tạo, lưu trữ năng lượng, công nghệ chuỗi khối (blockchain)”. Bà dự đoán cổ phiếu Tesla sẽ tăng gấp 4 lần lên 3.000 USD vào năm 2025 và giá Bitcoin cuối cùng sẽ đạt 500.000 USD. Hiện cổ phiếu của nhà sản xuất ô tô điện này đang giữ vị trí lớn nhất trong các quỹ ETF của bà Cathie Wood.
Bà Wood dự báo cuối cùng, những cổ phiếu theo chu kỳ kinh tế – chẳng hạn các công ty sản xuất và ngân hàng – sẽ dần mất lợi thế trong quá trình hồi phục của nền kinh tế, mở đường cho sự khởi sắc của cổ phiếu công nghệ và các cổ phiếu tăng trưởng cao khác.
Buffett: Cổ phiếu công nghệ trưởng thành + năng lượng sạch trở thành mục yêu thích mới
Trong danh mục đầu tư của Buffett, cổ phiếu chiếm tỷ trọng cao nhất là gã khổng lồ công nghệ Apple. Tổng cộng, Buffett sở hữu 887 triệu cổ phiếu Apple, trị giá 125 tỷ USD, tương đương 42,78% toàn bộ danh mục đầu tư của mình. Và gần một nửa trong số 10 cổ phiếu nắm giữ hàng đầu của ông vẫn là cổ phiếu ngân hàng và tài chính, bao gồm Bank of America, United Bank of America, Bank of New York Mellon,…
Trong những năm gần đây, sự nhiệt tình của Buffett đối với ngành công nghệ không ngừng tăng lên, và cổ phiếu công nghệ chiếm 43,2% danh mục đầu tư của ông, nhưng về cơ bản chúng là những cổ phiếu công nghệ đã trưởng thành.
Đồng thời, Buffett cũng không ngừng mở rộng danh mục đầu tư vào ngành năng lượng mới. Buffett tin rằng các khoản đầu tư vào lĩnh vực năng lượng sẽ mang lại lợi nhuận đáng kể trong tương lai, vì vậy ông sẵn sàng đầu tư dài hạn.
Vừa qua, công ty MidAmerican Energy, công ty con của Berkshire Hathaway Energy đã tiết lộ chi tiết về kế hoạch phát triển một dự án trị giá 3,9 tỷ USD ở Iowa, kết hợp giữa năng lượng gió và năng lượng mặt trời.