Ngày 11/11, theo giờ địa phương, sau khi lạm phát của Mỹ tăng lên mức cao nhất kể từ năm 1990, tỉ phú Ray Dalio đã gióng lên hồi chuông cảnh báo thị trường rằng sự gia tăng giá trị danh mục đầu tư không có nghĩa là sự giàu có đã tăng lên.
Một số người đã sai lầm khi nghĩ rằng họ đang trở nên giàu có hơn vì họ thấy giá tài sản tăng mà không thấy rằng sức mua của họ đang bị xói mòn bởi (lạm phát).
Dữ liệu mới nhất do Bộ Lao động Mỹ công bố trong tuần này cho thấy, số liệu CPI tháng 10 của Mỹ đã tăng tháng thứ 17. Trong tháng 10, chỉ số CPI đã tăng 6,2% so với cùng kỳ năm ngoái, và thiết lập mức cao mới kể từ tháng 12/1990. Giá thực phẩm cao hơn cùng kỳ năm 2020 khoảng 5,3%, giá xăng cao hơn tháng 10 năm ngoái khoảng 6,1%, đánh dấu mức tăng mạnh nhất kể từ tháng 3 năm nay. Mỹ đang phải đối mặt với tình trạng lạm phát tăng tốc tồi tệ nhất trong 30 năm.
Ray Dalio, một tỷ phú nổi tiếng và là người sáng lập Quỹ Bridgewater của Phố Wall, tin rằng vòng quay lạm phát hiện nay rất đơn giản, và nó bắt nguồn từ việc chính phủ in tiền.
Tại thời điểm này 1) chính phủ in nhiều tiền hơn, 2) người dân có nhiều tiền hơn, và 3) mua nhiều hơn, dẫn đến lạm phát nhiều hơn.
“Nếu tiền không được sử dụng để tăng năng suất, việc in tiền và cho đi sẽ không thể làm cho chúng ta giàu có hơn. Không một cá nhân, tổ chức hay quốc gia nào có thể thành công khi sức mua của người dân sụt giảm. Mỹ hiện tiêu tiền nhiều hơn thu nhập, đồng thời in những đồng tiền ngày càng mất giá. Bây giờ chúng ta đang đi sai đường, để cải thiện, chúng ta phải tăng năng suất và sự hợp tác.”
Dalio cũng đưa ra những “nguyên tắc” mới sau đây:
Sự giàu có về tài chính hiện nay vượt xa sự giàu có có thể chuyển hóa thành của cải thực tế, khi bạn thấy sự giàu có về tài chính của mình tăng lên như hiện tại, đừng nghĩ rằng bạn đang đạt được sự giàu có thực sự khi sức mua của bạn giảm xuống.
Chi tiền cho đầu tư và cơ sở hạ tầng, thay vì tiêu dùng vì nó xu hướng tăng năng suất, vì vậy đầu tư là một chỉ báo tốt hàng đầu cho sự thịnh vượng. Mặt khác, việc in tiền để phân phối mà không có năng suất sẽ không làm tăng của cải.
Những thay đổi về quyền lực đến từ những thay đổi về sự giàu có, vì vậy chúng ta cần quan sát xem ai là người tạo ra những thay đổi về sự giàu có.
Lịch sử cho thấy rằng khi các cá nhân, tổ chức, quốc gia hoặc đế chế chi tiêu nhiều hơn thu nhập, thì dân chúng sẽ là người chịu ảnh hưởng lớn nhất.
Trong nửa đầu năm nay, ông Dalio tuyên bố trong các hoạt động truyền thông trực tuyến rằng kế hoạch kinh tế của chính quyền Biden đã làm tăng nguy cơ lạm phát và đồng đô la Mỹ mất giá, tạo điều kiện cho quá nhiều vốn chảy vào nền kinh tế, có nguy cơ tạo ra bong bóng. Trong tương lai, thị trường trái phiếu sẽ không có đủ nhu cầu để mua trái phiếu kho bạc Mỹ mới phát hành, điều này sẽ dẫn đến chính sách mở rộng tiền tệ của Cục Dự trữ Liên bang tiếp tục không hồi kết.
