“Bắt sóng” các nhóm ngành tiềm năng có chu kỳ tăng giá cuối năm – Chọn cổ phiếu Bất động sản, Tài chính hay Nhựa, cao su và sợi?

Thị trường chứng khoán cuối năm vẫn có nhiều tín hiệu tích cực cùng với các chính sách hỗ trợ thúc đẩy nền kinh tế phục hồi, tuy nhiên sẽ có sự phân hóa. Cùng ViMoney tham khảo báo cáo phân tích của Agriseo Research để tìm ra nhóm ngành tiềm năng có chu kỳ tăng giá cuối năm.

Thị trường chung cuối năm vẫn tích cực

Sau khi mất tới gần 70 điểm chỉ trong 2 phiên đầu tháng 12, VN-Index đã hồi phục vững chắc để tiếp tục chinh phục đỉnh cao cũ. Đối với khoảng thời gian 1 tháng tới, Agriseco Research đánh giá thị trường vẫn tích cực. Các động lực cho sự tăng trưởng bao gồm:

• • Kết quả kinh doanh quý IV/2021:  Quý IV thường có điểm rơi lợi nhuận cao nhất với việc nhiều nhóm doanh nghiệp sẽ tập trung ghi nhận kết quả kinh doanh. Với việc mở cửa lại nền kinh tế, khôi phục sản xuất, thời gian tới sẽ có nhiều doanh nghiệp công bố mức lợi nhuận tăng trưởng mạnh mẽ.

• • Kỳ vọng vào các gói kích thích hỗ trợ nền kinh tế với tổng quy mô lớn:  Ước tính con số phù hợp lên tới 700-800 nghìn tỷ đồng theo nhiều khuyến nghị. Các thông tin chi tiết của gói hỗ trợ kỳ vọng được công bố trong thời gian tới sẽ tác động lan tỏa và là cú hích lớn tới tâm lý thị trường.

Tuy nhiên, cơ hội chắc chắn sẽ không đồng đều với các nhóm ngành mà sẽ có sự phân hóa. Thống kê dữ liệu lớn của Agriseco Research đã cho thấy tính chu kỳ khá rõ  tại 1 số nhóm cổ phiếu.

Cụ thể, trong khoảng thời gian từ ngày 15/12 tới ngày 15/1 năm sau, thường sẽ là giai đoạn tăng điểm của các nhóm cổ phiếu gồm: Dịch vụ Tài chính, Ngân hàng, Bất động sản, Nhựa cao su & sợi.

1. Ngành dịch vụ tài chính, ngân hàng

Đối với ngành dịch vụ tài chính, mảng môi giới và tự doanh sẽ là động lực chính thúc đẩy tăng trưởng của ngành này. Số lượng tài khoản chứng khoán mở mới từ đầu năm tới nay theo thống kê của VSD đã đạt trên 1,3 triệu, lớn hơn tổng cộng cả 4 năm từ 2017-2020. Thanh khoản thị trường cải thiện đáng kể, bình quân mỗi phiên từ đầu năm đạt 21,326 tỷ đồng/phiên, tăng hơn 243% so với mức trung bình của năm 2020. Ngoài mảng môi giới , mảng tự doanh của nhiều CTCK cũng sẽ thu dduiwowcj hiệu quả cao khi thị trường chung tăng điểm tích cực. Đến nay, VN-Index đã tăng 43% so với đầu năm.

Thị trường chứng khoán trong thời gian tới vẫn  sẽ tiếp tục thu hút dòng tiền do lãi suất vẫn duy trì ở mức thấp và lạm phát vẫn đang được kiểm soát tốt. Triển vọng  nâng hạng thị trường cùng với sự xuất hiện của các sản phẩm tài chính mới như NVDR, bán khống, T+0, .. sẽ là những nhân tố sẽ giúp lợi nhuận của các CTCK trong thời gian tới được kỳ vọng vẫn ở mức tích cực.

Với ngành ngân hàng, khi các hoạt động kinh tế dần lại bình thường,  tốc độ tăng trưởng tín dụng trong quý 4/2021 cũng sẽ phục hồi tích cực. Tín dụng đã có dấu hiệu tăng trở lại tù tháng 10, chỉ trong 3 tuần cuối tháng 10, tổng tín dụng đã tăng tích cực 1.28%, cao hơn nhiều so với tốc độ trung bình khoảng 0.48%/tháng trong quý 3 và 1.07%/tháng trong cả nửa đầu năm.

Trước nguy cơ nợ cần chú ý tăng trong Quý 3, Các ngân hàng đã chủ động đẩy mạnh trích lập dự phòng lên mức cao kỷ lục. Ngoài ra, thị trường bất động sản – Tài sản đảm bảo chính của các ngân hàng cũng đang duy trì mặt bằng giá và thanh khoản tích cực.

2. Ngành nhựa, cao su và sợi

Agriseco Research đánh giá các tháng cuối năm thường là mùa cao điểm của ngành nhựa, cao su và sợi do đây là giai đoạn ngay trước khi cây cao su thay lá. Sau khi phát đi tín hiệu tạo đáy vào cuối tháng 09 vừa qua, giá cao su trên thị trường quốc tế cũng đang hồi phục khá tốt.

Đà hồi phục của giá cao su được đánh giá là sẽ mang tính bền vững do:

(1) Giá dầu thô tăng mạnh thời gian qua sẽ kéo theo giá của sản phẩm cao su nhân tạo;

(2) Theo Hiệp hội Cao su Thế giới  (ANRPC), trong năm tới, tình trạng thiếu hụt mủ cao su sẽ tăng lên do sau đại dịch, các quốc gia lớn khôi phục hoạt sản xuất nghiệp.

Theo số liệu từ Cục Xuất Nhập khẩu, 11 tháng vừa qua,  tổng sản lượng xuất khẩu cao su đã đạt hơn 1.7 triệu tấn (+12% YoY). Agriseco Research kỳ vọng mức tăng trưởng này sẽ được duy trì trong tháng cuối năm và cả năm 2022 trong điều kiện giá cước vận tải BDI đã giảm hơn 50% so với vùng đỉnh hồi tháng 10.

3. Ngành bất động sản

Mặt bằng lãi suất cho vay mua nhà hiện vẫn đang được duy trì ở mức thấp và dự báo vẫn dưới 10% trong năm sau. Điều này sẽ thúc đẩy nhu cầu mua bất động sản trong thời gian tới. Agriseco cũng kỳ vọng Chính phủ sẽ sớm phê duyệt các chính sách nới lỏng tiền tệ, tài khóa, các gói hỗ trợ hậu Covid; giúp ngành bất động sản tiếp tục tăng trưởng trong thời gian tới.

Cuối năm thường sẽ là thời điểm các doanh nghiệp bất động sản thực hiện bàn giao dự án và ghi nhận lợi nhuận. Một số doanh nghiệp bất động sản có khoản mục “để lại” (số dư khoản mục”Người mua trả tiền trước”) tăng tốt sẽ có tiềm năng lợi nhuận đột biến vào quý 4.