Có những thương vụ lớn đã phát lộ qua thông tin công bố từ các đợt phát hành trái phiếu của các tập đoàn hàng đầu cả nước
Thị trường trái phiếu doanh nghiệp được kỳ vọng là một kênh dẫn vốn quan trọng của nền kinh tế, bên cạnh tín dụng ngân hàng và thị trường vốn (cổ phiếu).
Theo chỉ đạo của Chính phủ, quy mô thị trường trái phiếu doanh nghiệp sẽ là 55% GDP vào năm 2025.
Tuy nhiên, sẽ phải chờ Nghị định 163 có hiệu lực từ ngày 1/2/2019 với các quy định theo hướng nới lỏng các quy định về phát thải điện nhằm tạo điều kiện thuận lợi cho các công ty huy động vốn bằng phát hành trái phiếu. , thị trường trái phiếu doanh nghiệp mới thực sự “bùng nổ”.
Lũy kế 8 tháng đầu năm 2021, thị trường ghi nhận 490 đợt phát hành trái phiếu doanh nghiệp quốc gia với tổng giá trị phát hành là 308.517 tỷ đồng, bằng 69,2% so với cả năm 2020.
Phát hành riêng lẻ vẫn chiếm đa số, với 476/490 đợt, với tổng giá trị 296.933 tỷ đồng, chiếm 96,2% tổng thị trường, trong khi 14 đợt phát hành đại chúng trị giá 11.584 tỷ đồng (3,754%) và giảm so với cùng kỳ giai đoạn năm 2020 (5,28%).
Giữa hàng trăm đợt phát hành trái phiếu từ đầu năm đến hàng nghìn đợt trong 3 năm qua, dữ liệu từ Nhadautu.vn cho thấy có những giao dịch đáng chú ý.
Một ví dụ là trường hợp Công ty TNHH TM DV Xích lô đỏ – Đã đăng ký pháp nhân hoạt động chính trong lĩnh vực cắt tóc, gội đầu. Cụ thể, ngày 25/8/2020, công ty này đã phát hành thành công 738 tỷ đồng trái phiếu kỳ hạn 10 năm. Vài tháng sau, một nhóm công ty trong cùng một “gia đình” như Công ty TNHH Vĩnh An Điền, Công ty TNHH Minh Khang Điền, Công ty TNHH Điền Phát Land. và Hướng Dương Holdings Co., Ltd. đã huy động thành công 3.480 tỷ đồng trong những tháng gần đây. Đây là nhóm công ty có nhiều quan hệ với tập đoàn Hoa Lâm. Trong đó, đợt phát hành trái phiếu của Điền Phát Land đã hé lộ một cổ đông đáng kể nắm giữ 20,55 triệu cổ phiếu, tương đương 6,5% vốn là VietCapital Bank.
Cũng như một SPE (pháp nhân được thành lập cho một mục đích đặc biệt), Công ty đầu tư thương mại Hồng Hoàng ngày 29/10/2019 phát hành thành công gần 1.403 tỷ đồng trái phiếu cho một nhà đầu tư tổ chức nước ngoài không tiết lộ thông tin. Lô trái phiếu có thời hạn 5 năm, cá biệt có lãi suất lên tới 20%/năm, tức gấp đôi thị trường lúc bấy giờ. Như đã nói, Hồng Hoàng là công ty có nhiều mối liên hệ với nhà của Chủ tịch HĐQT Ngân hàng TMCP Á Châu (HOSE: ACB) Trần Hùng Huy.
Một trường hợp khác gây chú ý là Công ty TNHH An Quý Hưng – Công ty mẹ của Tổng công ty Xuất nhập khẩu và Xây dựng Việt Nam (HOSE: VCG).Tháng 5 năm 2019, Công ty TNHH An Quý Hưng và công ty con là Công ty TNHH An Quý Hưng Land. huy động không thành công 5.300 tỷ đồng trái phiếu. Tuy nhiên, cuối năm 2019, một pháp nhân cùng tập đoàn là Công ty Cổ phần Đầu tư và Xây dựng Trùng Khánh đã phát hành thành công 2,4 nghìn tỷ đồng trái phiếu kỳ hạn 3 năm. VPBank – VPS là đơn vị thu xếp gói trái phiếu.
Trái phiếu là kênh huy động vốn ưu tiên của các chủ sở hữu mới của Vinaconex. Trong 10 ngày, từ 15/6 đến 25/6/2021, công ty này huy động được tổng cộng 4,7 nghìn tỷ đồng từ kênh trái phiếu, cũng với thời hạn 3 năm. Đơn vị thu xếp vẫn là VPBank-VPS.
Trong một trường hợp khác, từ tháng 6 năm 2020 đến tháng 1 năm 2021, Glory of Saigon Co., Ltd, Công ty Cổ phần Đầu tư Rồng thông minh, Công ty Cổ phần Phát triển Địa ốc Nhật Quang đã huy động thành công tổng cộng hơn 14 nghìn tỷ đồng trái phiếu, để đầu tư vào dự án One Central Saigon (trước đây là The Spirit of Saigon). Saigon Glory hiện đang gánh vác vai trò quan trọng của Masterise Group, với sự thu xếp vốn của Techcombank.
Công ty Cổ phần Hòa Phú Thịnh, Công ty Cổ phần Hoàng Phú Vương ngày 30/7/2021 đã huy động thành công tổng cộng 11.200 tỷ đồng qua kênh trái phiếu, cùng lãi suất năm đầu là 12,9% / năm, năm sau là 11%. năm theo và bằng mức tham chiếu cộng với biên độ 4% cho 2 năm còn lại.
Bảo lãnh là toàn bộ dự án khu đô thị Sài Gòn Bình An thuộc huyện An Phú, Tp.HCM. Thủ Đức, TP.HCM, với cổ phần của công ty thực hiện dự án là Công ty Cổ phần Đầu tư và Phát triển Sài Gòn (SDI). Ba bộ trái phiếu này đã được một tổ chức tín dụng mua toàn bộ với sự đồng ý của Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam (Techcombank) và Công ty cổ phần Chứng khoán Kỹ thương (TCBS). Cùng ngày 30/7, tại SDI, bà Mai Thị Kim Oanh, đại diện nhóm Masterise đã chính thức thay ông Bùi Đức Khoa làm chủ tịch hội đồng quản trị, đánh dấu sự xuất hiện của Masterise tại Sài Gòn Bình An là một dự án lớn.
Một vụ M&A khác trong bóng tối của tập đoàn Để làm chủ được thể hiện bằng gói trái phiếu trị giá 2.300 tỷ đồng từ CTCP Đầu tư Du lịch (kỳ hạn 4 năm, lãi suất 10,5%/năm) và 5.760 tỷ đồng từ CTCP Đầu tư Golden Hill (kỳ hạn 3 năm, lãi suất 9,5%/năm). tỷ lệ) 7%/năm) được phát hành vào ngày 15 tháng 4 năm 2021. Sản phẩm được chú thích cho sự phát triển của Dự án 87 Cống Quỳnh, Quận 1, TP.HCM.
