Trong khi chiến sự Nga – Ukraine ảnh hưởng đến nền kinh tế của nhiều quốc gia thì vẫn có một số nhóm ngành được hưởng lợi.
Kinh tế Việt Nam không bị tác động nhiều
Theo đánh giá củaCông ty chứng khoán BIDV (BSC), chiến sự Nga – Ukraine không ảnh hưởng trực tiếp đến kinh tế tới Việt Nam. Nguyên nhân bởi, thương mại song phương của Việt Nam với Ukraine chỉ chiếm 0,1% tổng kim ngạch xuất nhập khẩu của Việt Nam.
Trong khi đó, đối với Nga, hiện Việt Nam đứng thứ 39 trong các đối tác thương mại của nước này. Kim ngạch xuất nhập khẩu giữa 2 quốc gia cũng chiếm hơn 1% tổng kim ngạch xuất nhập khẩu của Việt Nam.
BSC cho rằng, cuộc chiến này ảnh hưởng chủ yếu là biến động giá các vật liệu đầu vào quan trọng như xăng, dầu, gas…
Cùng quan điểm, trên báo Người Lao Động, TS Lê Quốc Phương, nguyên Phó Giám đốc Trung tâm Thông tin công nghiệp và thương mại – Bộ Công Thương cho rằng: “Tác động trực tiếp từ tình hình Nga – Ukraine đến nền kinh tế Việt Nam không lớn nhưng tác động gián tiếp qua giá dầu hay tác động từ những nước áp dụng lệnh trừng phạt với Nga trong thời gian này với Việt Nam cũng là vấn đề cần được lưu tâm để có giải pháp ứng phó kịp thời”.
Ngành dầu hưởng lợi
Tuy nhiên, nếu nhìn ở góc độ khác, doanh nghiệp của các mảng này được hưởng lợi nếu như mặt bằng giá của một số loại hàng hóa chung tăng lên.
VnExpress đưa tin, theo BSC, dầu khí, phân đam và thép là 3 nhóm ngành có thể hưởng lợi từ chiến sự Nga – Ukraine. Khi mà mặt bằng giá dầu được duy trì ở mức cao, nhóm ngành dầu khí sẽ nhận những tác động khả quan.
Xuất khẩu dầu mỏ chỉ sau UAE và Saudi Arabia, nguồn cung năng lượng toàn cầu sẽ bị ảnh hưởng khi gián đoạn vận chuyển dầu từ Nga tới các đường ống ở châu Âu. Động thái mới nhất là Mỹ đang lên kế hoạch xả kho dự trữ dầu, khắc phục nguồn cung trong ngắn hạn. Tuy nhiên, BSC cho rằng biện pháp này chỉ mang tính chất tạm thời, giá dầu khó giảm và có thể sẽ tiếp tục neo cao.
BSC cũng kỳ vọng ở các nhóm thượng nguồn như việc thăm dò, khai thác sẽ sôi động trở lại. Các doanh nghiệp PVS và PVD – chuyên cung cấp dịch vụ khoan, xây lắp giàn khoan, kho nổi dự kiến ký được những hợp đồng mới có giá trị cao hơn.
Ngoài ra, năm 2022, dự kiến nhu cầu vận tải dầu gia tăng trong bối cảnh nhu cầu tiêu thụ sản phẩm hóa dầu từ các dự án Dung Quất, Nghi Sơn được hồi phục. Việc xây dựng hệ thống kho chứa cũng được thúc đẩy nhờ vào nhu cầu nhập khẩu LNG.
Theo khuyến nghị của BSC, cổ phiếu PLX, OIL, BSR đều có thể sẽ được hưởng lợi.
Thiếu hụt nguồn cung ngành phân bón
Ngành phân bón là một trong 3 ngành được BSC dự đoán là có thể được hưởng lợi từ chiến sự nga – Ukraine khi nguồn cung của nó rơi vào tình trạng thiếu hụt.
Cụ thể, nguồn cung Amoni nitrat của Nga đang chiếm 75% nguồn cung toàn thế giới. Giá phân đạm trên toàn cầu có thể bị đẩy, tiếp tục tăng sau động thái cấm xuất khẩu Amoni nitrat (NH4NO3) của Nga. Trong khi để đảm bảo nguồn cung nội địa, Trung Quốc vẫn duy trì việc hạn chế xuất khẩu phân bón.
Cổ phiếu DPM và DCM được BSC đánh giá là khả quan khi sản lượng xuất khẩu phân bón được kỳ vọng tăng, giá bán tiếp tục được duy trì ở mức cao.
Thép: Nhóm hưởng lợi tiếp theo từ chiến sự Nga – Ukraine?
Đây là nhóm ngành BSC cho rằng có thể cũng sẽ hưởng lợi. Về xuất khẩu thép, Nga đang xếp thứ hai vào Liên minh châu Âu (EU). Ngoài ra, tỷ trọng thép Nga xuất khẩu vào một số bên khác như Ukraine là 8% thép dẹt và 7,4% thép dài; Belarus là 14,4% thép dài; Trung Quốc là 5,7% thép dẹt và 5,8% thép dài.
Nếu hoạt động cấm vận diễn ra, sản lượng xuất khẩu bị cắt giảm, các nhà xuất khẩu khác có cơ hội nhảy vào thị trường EU cùng một số quốc gia khác. Trong đó có thể kể đến NKG, HSG. Cổ phiếu của các công ty này cũng được đánh giá là khả quan.
Trong khi một số nhóm ngành được hưởng lợi từ chiến sự Nga – Ukraine, thì chăn nuôi lại là nhóm ngành bị ảnh hưởng tiêu cực.
Nga và Ukraine là 2 nước xuất khẩu lúa mì lớn thứ nhất và thứ 3 thế giới. Không những vậy, 2 nước này xuất khẩu ngô đứng thứ 4 thế giới. Tình hình chiến sự khiến giá nguyên vật liệt thức ăn chăn nuôi rơi cảnh tăng cao. Trong khi đó, khó có thể tăng chi phí vào giá bán. Bởi vậy, một số cổ phiếu như VLC hay DBC có thể bị ảnh hưởng.
