China Evergrande sắp vỡ nợ?
Nếu China Evergrande không tìm được nhà đầu tư mới hoặc bán tài sản thì việc tập đoàn của tỷ phú Hứa Gia Ấn phá sản là điều gần như chắc chắn.
Trong vòng chưa đầy một tháng, đây là lần thứ ba China Evergrande không trả được lãi trái phiếu cho trái chủ. Theo Nikkei Asian Review, kịch bản vỡ nợ đối với tập đoàn bất động sản mắc nợ nhiều nhất thế giới là gần như chắc chắn, trừ khi China Evergrande bán tài sản hoặc nhận thêm tiền từ các nhà đầu tư.
Chiều 12/10, hai trái chủ đến từ China Evergrande tiết lộ rằng họ vẫn chưa nhận được bất kỳ khoản tiền hay thông báo nào từ tập đoàn. Vào ngày 11 tháng 10, China Evergrande đã phải trả 148.1 triệu đô la phiếu lãi 3 trái phiếu nước ngoài.
“China Evergrande đã không nói một lời hay dấu hiệu thanh toán nào cho chúng tôi,” một trái chủ công ty nói với Nikkei Asian Review. “Chúng tôi sẵn sàng nhờ đến luật pháp”, người này nói thêm.
Trái chủ nắm giữ xung quanh 5 hàng tỷ đô la China Evergrande Foreign Bonds đã thuê công ty luật Kirkland & Ellis và ngân hàng đầu tư Moelis. Họ muốn tìm cách bảo vệ lợi ích của mình khi nhà phát triển thứ 2 của Trung Quốc cố gắng bán tài sản.
Rủi ro vỡ nợ
Hai công ty đang cố gắng liên hệ với China Evergrande trước khi tập đoàn này có thể trả lãi cho trái phiếu coupon vào ngày 23/9. Nhưng cho đến nay, mọi thứ vẫn không có gì tiến triển.
Tập đoàn bất động sản của tỷ phú Hứa Gia An đến nay vẫn không có khả năng thanh toán 277 triệu đô la đối với trái phiếu coupon nước ngoài. Đến cuối năm, China Evergrande vẫn phải trả 573 triệu đô la lần nữa.
Thời gian ân hạn của China Evergrande là 30 ngày. Do đó, một khoản vỡ nợ có thể phát sinh vào tuần tới.
Vào cuối tháng 9, tổng số nợ của China Evergrande ở mức 305 hàng tỷ đô la. Tập đoàn của tỷ phú Hứa Gia Ấn cũng không được trả lãi trái phiếu hai lần.
Cổ phiếu của China Evergrande và Evergrande Property Services – công ty quản lý tài sản của tập đoàn – đã bị đình chỉ giao dịch từ tuần trước.Tổng thanh toán của China Evergrande hiện đã đạt hơn 300 hàng tỷ đô la. Tập đoàn thừa nhận rằng họ có thể phải đối mặt với tình trạng vỡ nợ nếu không thu hút được các nhà đầu tư mới hoặc bán tài sản.
Theo báo chí Trung Quốc, tập đoàn bất động sản Hopson Development Holding đang chuẩn bị mua phần lớn cổ phần của Evergrande Property Services. Vốn hóa thị trường của công ty là 7.1 hàng tỷ đô la. Evergrande sở hữu 61% cổ phần.
Evergrande New Energy Vehicle Group – đơn vị kinh doanh xe điện của tập đoàn – cũng đang thiếu tiền mặt. Tuy nhiên, trong phiên giao dịch ngày 12/10, cổ phiếu của công ty đã tăng thêm 15,7% sau khi ban lãnh đạo xác nhận rằng Evergrande NEV vẫn đang hướng tới việc bắt đầu sản xuất hàng loạt vào năm tới.
Ảnh hưởng rộng khắp
China Evergrande và lỗ nợ khổng lồ của các tập đoàn bất động sản làm dấy lên lo ngại về hệ thống tài chính 50.000 won hàng tỷ đô la từ Trung Quốc.
Theo ước tính của các nhà kinh tế tại Nomura, ngành bất động sản Trung Quốc đang ngồi trên núi nợ khổng lồ. 5.200 hàng tỷ đô la. Số nợ đã tăng gấp đôi kể từ cuối năm 2016 và lớn hơn GDP của Nhật Bản, nền kinh tế lớn thứ ba thế giới.
Vào ngày 08/10, trái phiếu của 24 trong số 59 nhà phát triển bất động sản Trung Quốc trong Chỉ số Trái phiếu Doanh nghiệp Châu Á của ICE BofA đã bằng đô la Mỹ được giao dịch với lợi suất lớn hơn 20%.
Mức lãi suất rất cao này phản ánh rủi ro vỡ nợ đáng kể. Theo Wall Street Journal, người mua nhà đã bắt đầu lo lắng. Các doanh nghiệp phải bán sản phẩm với giá chiết khấu để gây quỹ. Nếu xu hướng này tiếp tục, xu hướng giảm có thể tăng tốc.
Mới đây, tập đoàn bất động sản Sinic Holdings (trụ sở tại Thượng Hải) thừa nhận không trả được nợ gốc và lãi cho công ty. 250 triệu đô la Khoản đặt cọc sẽ đến hạn vào ngày 18 tháng 10.
Bom nợ khổng lồ của China Evergrande làm dấy lên mối quan ngại đối với bất động sản, hệ thống tài chính hàng tỷ đô la từ Trung Quốc. Ảnh: Wall Street Journal. |
Các công ty con của Sinic không có khả năng thanh toán 38,7 triệu đô la cho hai nghĩa vụ bằng Nhân dân tệ, đến hạn vào ngày 18 tháng 9.
Cơ quan xếp hạng S&P đã hạ xếp hạng tín nhiệm của Sinic Holdings từ CCC + xuống CC. Theo trang web của cơ quan, CC chỉ định một công ty rất dễ bị tổn thương.
Tổng nợ phải trả của Sinic là 14,2 hàng tỷ đô la, theo báo cáo tài chính nửa đầu năm của công ty. Cổ phiếu của nhà phát triển bất động sản Trung Quốc đã bị đình chỉ giao dịch kể từ ngày 20/9.
Modern Land Group cũng yêu cầu chủ đầu tư gia hạn thêm 3 tháng đối với trái phiếu có giá trị 3 tháng 250 triệu đô la, đến hạn vào ngày 25 tháng 10.
Đầu tháng này, Fantasia Holdings – một tập đoàn bất động sản có trụ sở tại Thâm Quyến – đã không thanh toán được khoản trái phiếu trị giá 205,7 triệu USD.
- Fitch Ratings đã hạ xếp hạng tín dụng của Fantasia từ B (có rủi ro vỡ nợ nhưng vẫn còn hạn chế về bảo mật) xuống CCC- (rủi ro tín dụng cao và khả năng vỡ nợ). Cơ quan này cho biết tình hình dòng tiền của Fantasia “có thể căng thẳng hơn dự kiến.”
