Chủ tịch Fed Jerome Powell cho biết Fed sẽ cân nhắc đẩy nhanh taper và có thể sớm tăng lãi suất. Nhận xét hơi hướng “diều hâu” này của ông Powell sẽ trở thành bước ngoặt lớn cho thị trường?
Chủ tịch Fed thay đổi quan điểm lạm phát, thị trường dự đoán lãi suất sẽ sớm tăng mạnh?
Trong cuộc điều trần trước Thượng viện ngày 30/11, Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Jerome Powell đã đưa ra nhận xét mang tính diều hâu, theo đó, chương trình cắt giảm QE (nới lỏng định lượng) có thể kết thúc sớm trước vài tháng trong bối cảnh lạm phát leo thang.
Ông Powell thừa nhận rằng nguy cơ lạm phát đã gia tăng và lạm phát cao có thể không phải là tạm thời. Việc giá cả hàng hóa liên tục leo thang có liên quan đến sự gián đoạn chuỗi cung ứng do tình hình dịch bệnh. Dự kiến, lạm phát cao sẽ tiếp tục kéo dài cho đến giữa năm sau. Ngoài ra, ông cũng kỳ vọng rằng FOMC (Ủy ban Thị trường Mở Liên bang) sẽ thảo luận về việc đẩy nhanh tiến độ hoàn thành việc giảm mua nợ, mở ra cơ hội tăng lãi suất bắt đầu vào nửa đầu năm sau.
“Ở thời điểm hiện tại, nền kinh tế đang rất mạnh và sức ép lạm phát cũng lớn hơn. Theo quan điểm của tôi, giờ là lúc phù hợp để xem xét hoàn tất chương trình mua tài sản sớm hơn vài tháng so với dự kiến lúc đầu. Tôi dự kiến chúng tôi sẽ thảo luận về vấn đề này trong cuộc họp tiếp theo vào tháng tới”.
Lịch trình cắt giảm QE ban đầu dự kiến kết thúc vào tháng 6/2022. Trong cuộc họp vào đầu tháng 11, FOMC đã bắt đầu giảm 15 tỷ USD trong chương trình mua tài sản hàng tháng trị giá 120 tỷ USD. Các nhà kinh tế của Citi Group dự đoán rằng Fed có thể tăng gấp đôi mức cắt giảm lên 30 tỷ USD mỗi tháng.
Từ lâu, các quan chức Fed vẫn khẳng định lạm phát chỉ là “tạm thời.” Bây giờ, Chủ tịch Fed Powell định nghĩa lại thuật ngữ này đủ cho thấy những ngày lạm phát cao ở Mỹ sẽ tiếp tục trong một thời gian dài.
Mặc dù Powell không nói rõ quy mô của đợt tăng tốc giảm chương trình mua nợ, nhưng thị trường đã bắt đầu tăng mạnh kỳ vọng về việc tăng lãi suất. Thị trường hiện dự đoán rằng Fed sẽ tăng lãi suất ít nhất hai lần vào năm 2022, mỗi lần thêm 0,25 điểm phần trăm; có khả năng lần tăng lãi suất thứ ba sẽ được thực hiện vào cuối năm sau.
Thị trường chứng khoán Mỹ biến động mạnh
Sau khi thông báo của ông Powelll được đưa ra, giá cổ phiếu, vàng và dầu đã giảm mạnh, thị trường dự kiến sẽ tăng lãi suất mạnh, lợi suất trái phiếu chính phủ tăng mạnh. Trong khi lo ngại về biến thể Omicron vẫn chưa khôi phục hoàn toàn, bài phát biểu của người đứng đầu Cục dữ trữ liên bang như “thêm dầu vào lửa”. Các chỉ số lớn của Mỹ giảm mạnh, giới đầu tư tìm kiếm nơi trú ẩn an toàn bằng vàng và trái phiếu chính phủ.
Chỉ số Nasdaq Composite đã giảm khoảng 2% trước khi đóng cửa ở mức thấp hơn 1,55%. Chỉ số S&P 500 và Dow Jones Industrial Average cũng phản ứng tương tự, giảm 2% và đóng cửa ở mức thấp hơn 1,90% và 1,86%. Giá dầu WTI giảm mạnh nhất hơn 6%, xuống 65 USD/thùng. Lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm tiếp tục giảm xuống dưới 1,45%.