Cấu trúc của mức thuế tối thiểu trông đủ đơn giản. Các công ty báo cáo lợi nhuận hơn 1 tỷ đô la cho các cổ đông sẽ phải trả mức thuế ít nhất là 15% trên những khoản lợi nhuận đó. Theo Viện Thuế và Chính sách Kinh tế, khoản thuế này rõ ràng sẽ nhằm vào các công ty như Amazon, công ty có mức thuế thu nhập liên bang có hiệu lực là 4,3% từ năm 2018 đến năm 2020, thấp hơn nhiều so với mức luật định là 21%, theo Viện Chính sách Kinh tế và Thuế. Mức thuế mới sẽ áp dụng cho khoảng 200 công ty lớn.
Về mặt chính trị, thuế doanh nghiệp tối thiểu có nhiều tác dụng. Angus King, một thượng nghị sĩ độc lập, là kiến trúc sư của đề xuất này, tin rằng nó có thể huy động được 400 tỷ đô la trong vòng 10 năm. Điều đó sẽ giúp tài trợ cho dự luật vốn là nền tảng của chương trình nghị sự “Xây dựng trở lại tốt hơn” (“Buil Back Better”) của Tổng thống Joe Biden, với chi tiêu khoảng 2 triệu đô la trong thập kỷ tới (tương đương với dưới 1% dự kiến GDP trong suốt khoảng thời gian đó). Mức thuế doanh nghiệp tối thiểu cũng ít gây tranh cãi hơn thuế tỷ phú – một loại thuế mới khác mà Đảng Dân chủ đang áp dụng, một loại thuế đánh vào lợi nhuận vốn chưa thực hiện sẽ nhắm vào 700 tỷ phú.
Các đảng viên Đảng Dân chủ ban đầu hy vọng sẽ dựa vào việc tăng thuế suất doanh nghiệp nói chung để nâng cao doanh thu. Nhưng Kyrsten Sinema, một thượng nghị sĩ đảng Dân chủ từ Arizona, người cần sự ủng hộ để dự luật được thông qua, đã phản đối việc tăng rộng hơn và thay vào đó đã ủng hộ mức thuế tối thiểu là “thông thường”. Ý tưởng này cũng được sự đồng tình của Joe Manchin, một thượng nghị sĩ Đảng Dân chủ từ Tây Virginia, người có lá phiếu có thể chứng minh tính quyết định.
Những hạn chế
Tuy nhiên, cơ sở lý luận kinh tế còn khó hiểu hơn. Mặc dù cấu trúc có vẻ đơn giản, nhưng nó sẽ tạo ra sự phức tạp hơn cho một mã số thuế vốn đã cồng kềnh. Các công ty sẽ phải đối mặt với hai hệ thống song song, tính toán các khoản nợ phải trả của họ trước tiên theo các quy tắc thuế thông thường và sau đó là theo chế độ thuế tối thiểu. Một phiên bản trước đó của thuế doanh nghiệp tối thiểu, đã bị bãi bỏ dưới thời Tổng thống Donald Trump vào năm 2017, đã trở nên tồi tệ đến mức trong một số năm, chi phí tuân thủ đã vượt quá mức thu thuế.
Khoảng cách giữa thu nhập chịu thuế và thu nhập ghi sổ theo báo cáo cho cổ đông là có lý do. Ví dụ, khi một công ty xây dựng một nhà máy, các quy tắc tài chính yêu cầu nó phải phân bổ chi phí trong nhiều năm dựa trên khấu hao, cho các nhà đầu tư biết giá trị tài sản của công ty đó. Tuy nhiên, các quy định về thuế cho phép các công ty báo cáo chi phí khi phát sinh. Điều đó làm giảm hóa đơn thuế khi đầu tư và khuyến khích chi tiêu nhiều hơn.
Tính toán thuế tối thiểu dựa trên sổ sách, thay vì thu nhập chịu thuế sẽ dẫn đến hai kết quả bất lợi. Thứ nhất, trên thực tế, quyền hạn về thuế sẽ được cấp cho Hội đồng Chuẩn mực Kế toán Tài chính, một cơ quan không được lựa chọn quản lý cách các công ty báo cáo thu nhập. Những thay đổi trong tiêu chuẩn của nó sẽ dẫn đến những thay đổi về thuế.
Thứ hai, các công ty sẽ có ít phạm vi hơn trong việc khấu trừ chi phí đầu tư, và do đó có thể giảm bớt chi tiêu vốn. Tuy nhiên, ông Biden không muốn điều đó xảy ra, vì vậy đề xuất duy trì một số khoản khấu trừ, bao gồm chi tiêu cho năng lượng sạch và nghiên cứu và phát triển – một trong những điều khoản có thể cho phép Amazon giảm thuế.
Về phần mình, các công ty sẽ thích ứng. Chẳng hạn, bằng cách chuyển nhiều hơn sang nợ thay vì thị trường vốn cổ phần để tài trợ, họ có thể làm tăng chi phí lãi vay, vốn sẽ ăn vào cả thu nhập ghi sổ và thu nhập chịu thuế của họ. Kết quả là mức thuế doanh nghiệp tối thiểu cuối cùng có thể làm tăng doanh thu ít hơn nhiều so với những gì những người đề xuất nó tin tưởng, đồng thời làm sai lệch các ưu đãi đầu tư – và làm cho một mã số thuế lộn xộn thậm chí còn phức tạp hơn.
Để biết thêm phân tích của chuyên gia về những câu chuyện lớn nhất trong kinh tế, kinh doanh và thị trường, hãy theo dõi ViMoney.
