Tuyên bố của Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed), Jerome Powell, đã thay đổi hoàn toàn cục diện của giá vàng và đô la – hai thị trường vốn có cùng mối quan tâm với chính sách tiền tệ của Mỹ.
Giá vàng tuần này bắt đầu trầm lắng do đồng đô la mạnh lên. Nhưng càng về cuối tuần, giá lại tăng vùn vụt. Cuối tuần, thứ sáu 22/10, thị trường kim loại quý khởi đầu ngày mới với giá vàng bạc tăng vọt, vàng nỗ lực bứt phá lên trên ngưỡng 1.800 USD/ounce, có lúc tăng tới 1,7% so với với phiên trước. Ngược lại, USD mất giá so với rổ tiền tệ chính trong phần lớn phiên giao dịch này. Tuy nhiên, tuyên bố của ông Jerome Powell ngày 22/10 đã thay đổi hoàn toàn cục diện của hai thị trường vốn có cùng mối quan tâm với chính sách tiền tệ của Mỹ.
Tuyên bố của Chủ tịch Fed Jerome Powell
Trong một hội nghị truyền hình do Ngân hàng Nam Phi tổ chức vào ngày 22/10, Jerome Powell cho biết rủi ro lạm phát đang gia tăng, nhưng ngân hàng trung ương Mỹ đang trên đà cắt giảm lượng mua trái phiếu hàng tháng. Ông hy vọng các vấn đề của chuỗi cung ứng cuối cùng sẽ được giải quyết và lạm phát sẽ giảm xuống 2%.
Powell nói: “Tôi nghĩ đã đến lúc giảm bớt kích thích, và lưu ý rằng thị trường việc làm Mỹ hiện có ít hơn 5 triệu việc làm so với trước đại dịch Covid-19. Ông nhắc lại quan điểm của mình rằng lạm phát cao dự kiến sẽ giảm trong năm tới khi áp lực từ đại dịch giảm dần. “Chúng tôi tin rằng chúng tôi có thể kiên nhẫn và cho phép thị trường lao động phục hồi. Đã hồi phục hoàn toàn.”
Tuy nhiên, ông nói rằng việc lãi suất tăng vẫn chưa được đề cập đến. Ông Powell nói: “Tôi không nghĩ đã đến lúc phải tăng lãi suất.
Fed đã cam kết giữ lãi suất chuẩn qua đêm gần bằng 0 cho đến khi nền kinh tế trở lại trạng thái toàn dụng và lạm phát đạt mục tiêu 2% của ngân hàng trung ương.
Bất chấp những gì Powell đã nói, thị trường coi lạm phát không chỉ là một “tia sáng”. Các doanh nghiệp trên khắp thế giới đang phải đối mặt với khủng hoảng năng lượng, tắc nghẽn chuỗi cung ứng và thiếu hụt lao động. Một số nhà kinh tế dự đoán rằng một số vấn đề này sẽ kéo dài cho đến năm 2022, có nghĩa là áp lực lạm phát vốn đã cao sẽ không sớm giảm bớt.
Ông David Meger, Giám đốc giao dịch kim loại tại High Ridge Futures cho biết: “Rõ ràng, giá vàng giảm là do tuyên bố của Chủ tịch Fed rằng ông ấy kỳ vọng lạm phát có thể sẽ tiếp tục tăng trong suốt cả năm. “Tuy nhiên, đó là một mức gấp đôi. Áp lực lạm phát liên tục trên thị trường sẽ là yếu tố hỗ trợ cơ bản cho vàng và bạc trong những tuần và tháng tới”, ông lạc quan nói.
Daniel Pavillonis, chiến lược gia thị trường cấp cao tại RJO Futures cho biết: “Lạm phát là điều mà mọi người đang nói đến lúc này, khi Cục Dự trữ Liên bang rút lại các biện pháp kích thích kinh tế”. Các nhà đầu tư cũng đang xem xét yếu tố này, vì Fed khó có thể hành động đủ cứng rắn để làm chậm lạm phát, và đó là điều kiện để các nhà đầu tư chuyển sang vàng ”, Pavillonis nói.
Trên thực tế, chúng tôi đang chứng kiến lạm phát trên thị trường trái phiếu tăng lên khi các “điểm hòa vốn” bắt đầu leo lên mức cao nhất trong nhiều năm. Điểm hòa vốn trong 5 năm đang ở mức cao nhất kể từ năm 2004. Nhiều nhà phân tích hàng hóa kỳ vọng vàng sẽ tỏa sáng trở lại do Fed vẫn làm chậm lạm phát.
Tuy nhiên, không phải tất cả các nhà phân tích đều tin rằng lạm phát tiếp tục và tăng trưởng chậm hơn – được gọi là khóa lạm phát – sẽ tích cực đối với vàng. Trong một báo cáo gần đây, Bank of America cho biết, trong bối cảnh hiện tại, mặc dù lạm phát đang tăng nhưng vẫn chưa tác động quá nhiều đến kim loại quý. Họ lưu ý rằng không phải tất cả các giai đoạn lạm phát đình trệ đều giống nhau.
Đọc liên quan | Tỷ giá nhân dân tệ và các cặp tiền quan trọng trong quý IV/2021 sẽ như thế nào?
Giá vàng và đô la đảo chiều sau tuyên bố của Fed về lạm phát
Giá vàng ngay lập tức giảm xuống dưới mức lạc quan vào đầu phiên sau phát biểu của ông Powell, giảm khoảng 30 USD/ounce so với mức cao nhất trong phiên và mất một nửa mức tăng trước đó. Kết thúc phiên giao dịch ngày thứ Sáu (22/10), vàng giao ngay chỉ còn tăng 0,6% so với chốt phiên trước, chốt ở 1.793,82 USD/ounce, nhưng tính chung cả tuần vẫn tăng 1,4%. . Giá vàng giao kỳ hạn tháng 12 chốt phiên này ở mức 0,8% đóng cửa ở mức 1.795,80 USD / ounce.
Sở dĩ giá vàng duy trì ở mức gần 1.800 USD/ounce là do giới đầu tư vẫn cho rằng lạm phát cao sẽ hỗ trợ giá vàng trong thời gian tới.
Về mặt thị trường tiền tệ, chỉ số Dollar cuối phiên giao dịch ngày 22/10 đã phục hồi một phần mức giảm trước đó, sau nhận định của ông Powell. Kết quả là, chỉ số đô la kết thúc phiên giao dịch giảm 0,10% so với phiên trước ở mức 93,64 và thấp hơn so với mức cao nhất trong một năm ở 94,56 vào tuần trước.
Các nhà đầu tư đã chốt lời để giữ lợi nhuận sau khi chỉ số đô la đạt mức cao nhất trong một năm vào tuần trước trong bối cảnh lo ngại rằng lạm phát sẽ tiếp tục ở mức cao đối với các nhà đầu tư dài hạn kỳ vọng Fed sẽ tăng lãi suất lần đầu tiên vào giữa năm 2022.
Mazen Issa, chiến lược gia ngoại hối cấp cao tại TD Securities ở New York cho biết: “Có một chút không chắc chắn về vị trí, rõ ràng là chúng ta đã thấy đồng đô la mạnh hơn kể từ khi Fed vào tháng 9”. “Nó cũng phù hợp với xu hướng theo mùa của đồng đô la – tăng trước khi nó giảm vào cuối tháng.”
Dữ liệu của Hoa Kỳ công bố vào ngày 22 tháng 10 cho thấy hoạt động kinh doanh ở nước này tăng mạnh trong tháng 10, cho thấy tăng trưởng kinh tế được củng cố vào đầu quý IV do nhiễm COVID-19 giảm, mặc dù tình trạng thiếu hụt lao động và nguyên liệu đã hạn chế các hoạt động sản xuất. .
Nhà chiến lược Issa hy vọng đồng đô la sẽ lấy lại động lực khi các ngân hàng trung ương toàn cầu đẩy lùi việc tăng lãi suất, trong khi Fed nên giữ thái độ tương đối ‘diều hâu’ và tiến tới với việc cắt giảm mua trái phiếu. Chuyên gia Issa nhận định: “Một khi chúng ta có được sự hỗ trợ của các ngân hàng trung ương khác và Fed cam kết giảm các biện pháp kích thích, chúng ta sẽ thấy đồng USD giảm giá tạm thời”.
Đồng euro EUR kết thúc tuần tăng 0,09% lên 1,1636 USD; Đồng đô la Úc – đại diện cho đồng tiền có nguy cơ – mất mức tăng trước đó và giảm 0,05% xuống 0,7462 đô la.
Đồng yên, nơi trú ẩn an toàn, đã tăng trở lại trong phiên này, mặc dù giảm 10% kể từ đầu năm. Cuối tuần, USD giảm 0,50% so với yên xuống 113,42 yên.
Bitcoin đã giảm 2,98% vào cuối ngày 22 tháng 10, xuống còn 60.367 USD. Đồng tiền điện tử này đã đạt mức cao kỷ lục là 67.017 đô la vào thứ Tư, ngày 20 tháng 10, sau khi ra mắt quỹ trao đổi tương lai Bitcoin đầu tiên ở Hoa Kỳ.
Tham khảo: Refinitiv
