Các công ty chứng khoán khuyến nghị mua GMD vì tiềm năng của cảng Gemalink; mua NTL do Công ty có khả năng hoàn thành mục tiêu kinh doanh năm 2021; mua PVT do triển vọng kinh doanh tăng trưởng nhờ nhu cầu vận tải khả quan.
Mua GMD với giá mục tiêu 58.500 đồng / cổ phiếu
Theo Công ty Chứng khoán Đông Á (DAS), Cảng Gemalink (GML) của CTCP Gemadept (HOSE: GMD) ghi nhận khoản lỗ 2,2 tỷ đồng trong quý II / 2021, so với mức lỗ 34,9 tỷ đồng của quý I đã đưa lợi nhuận của công ty liên doanh, liên kết trong quý II lên 69,9 tỷ đồng, tăng 249% so với cùng kỳ. .
Trong quý 2 năm 2021, GML đã tăng số tuyến dịch vụ lên 3 tuyến, với trung bình 3 chuyến tàu đến làm việc mỗi tuần, tức là gấp đôi so với quý 1, các tàu này đến từ các công ty vận tải biển CMA CGM và APL. Trong tam cá nguyệt thứ ba, GMD nên vận hành thêm 2 đường dịch vụ, DAS rằng vào cuối năm nay, GMD có thể đạt mức vận hành 6 dây chuyền dịch vụ, công suất nửa cuối năm 2021 sẽ hoạt động hết công suất.
Đầu tháng 7, hãng tàu lớn nhất thế giới MAERSK bổ sung dịch vụ mới “TP20” nhằm tăng nhu cầu cao điểm cuối năm, đây cũng có thể là xu hướng chung của các hãng tàu trong giai đoạn tới. MAERSK đang hợp tác với MSC từ cùng một liên minh 2M để khai thác tuyến TP20 này, sử dụng các tàu 4.500 TEU (tàu CMA CGM khoảng 9.000 TEU), neo đậu mỗi tuần một lần.
Nhờ vậy, lợi nhuận trong tháng 7 của GML khả quan khi có 16 chuyến tàu chở hàng. Vào đầu tháng 8, có một tàu HAPAG-LLOYD của Liên minh làm hàng, DAS Đây được kỳ vọng là dòng dịch vụ mới của GML, qua đó sản lượng của GML dự kiến đạt 1,1 triệu TEU, lợi nhuận ước đạt 100 tỷ đồng.
| Dự báo kết quả kinh doanh của GMD vào năm 2021
|
Trong 6 tháng đầu năm 2021, lượng hàng ra khỏi các cảng Hải Phòng của GMD đạt khoảng 500.000 TEU (tăng 18% so với cùng kỳ), đóng góp chính đến từ hoạt động hiệu quả của cảng Nam Đình Vũ, gần như đã hết công suất trong quý II (chỉ khoảng 50% vào năm 2020).
Hơn nữa, DAS nhận thấy rằng các cảng của khu vực Lạch Huyện đã lấp đầy đủ công suất cân đối từ đầu năm, do đó làm giảm sức hấp dẫn của luồng hàng hóa. Ngoài ra, hiện tượng phù sa trầm trọng ở khu vực Hải Phòng dẫn đến độ sâu mực nước khu vực này chỉ ngang với các cảng ở hạ lưu sông Cấm, chi phí đầu tư các cảng ở hạ lưu sẽ giúp Nam Đình Vũ và các cảng ở hạ lưu từ Gemadept để thu hút nhiều tàu hơn với giá cước cạnh tranh hơn. Đối với những tàu lớn không cập cảng Hải Phòng sẽ từ chối làm hàng vào Nam và yêu cầu tàu trung chuyển đưa ra Bắc.
Với những tiềm năng nêu trên, DAS Khuyến nghị mua GMD với giá mục tiêu 58.500 đồng / cổ phiếu.
Mua NTL với giá mục tiêu từ 42.900 đến 53.700 đồng / cổ phiếu
Theo Công ty Chứng khoán Nhật Việt (VFS), CTCP Phát triển Đô thị Từ Liêm (ĐƯỜNG ỐNG: NTL) có khả năng hoàn thành kế hoạch kinh doanh năm 2021 là 800 tỷ đồng doanh thu và 350 tỷ đồng lợi nhuận gộp, vì trong năm nay Công ty sẽ bán 40 căn nhà vườn còn lại của dự án và dự kiến thu về khoảng 320 tỷ đồng. Doanh thu 480 tỷ đồng và lợi nhuận gộp khoảng 180 – 273 tỷ đồng.
Ngoài ra, dự án Lideco Bãi Muối cũng đã bước vào giai đoạn hoàn thiện hồ sơ đề nghị cấp sổ đỏ cho 629 lô tại khu 1 và đã được mở bán từ quý II / 2021. Doanh thu và tỷ suất lợi nhuận gộp dự kiến năm 2021 khoảng 500 tỷ đồng và 246,5 tỷ đồng và tỷ suất lợi nhuận gộp bình quân khoảng 300 tỷ đồng trong 3 năm tới.
Tiềm năng của NTL Ngoài ra, giá bất động sản Quảng Ninh được hưởng lợi từ chính sách đầu tư công của Chính phủ, lãi suất thấp và nguồn cung hạn chế. Cụ thể, chủ trương đầu tư công vào các dự án phát triển hạ tầng giao thông, đặc biệt là việc triển khai hầm Cửa Lục – đường hầm xuyên biển đầu tiên tại Việt Nam cũng đã tạo ra hiệu ứng tích cực cho thị trường bất động sản Việt Nam. Quảng Ninh. Tuy nhiên, nguồn cung bất động sản tại Quảng Ninh có hạn dù tỷ lệ hấp thụ khá cao, lên tới 70-75%. Do đó, mặt bằng giá bất động sản tại Quảng Ninh được dự báo sẽ tiếp tục tăng 20 – 30% vào năm 2021.
NTL Tình hình tài chính khá lành mạnh trong khi cuối quý II / 2021, nợ vay về 0 đồng và có số dư tiền mặt là 230 tỷ đồng. Việc tiếp tục chia cổ tức tiền mặt từ năm 2018 cũng là minh chứng cho thấy sức mạnh tài chính của công ty này. Năm 2021, Công ty cũng trả cổ tức 25% bằng tiền mặt với mức cổ tức hấp dẫn cao hơn lãi suất tiết kiệm là 7,7%.
| So sánh hệ số PE của NTL với một số công ty trong cùng lĩnh vực
Nguồn: VFS |
Từ các lập luận trên, VFS Khuyến nghị mua NTL với giá mục tiêu từ 42.900 – 53.700 đồng / cổ phiếu.
Mua PVT với giá mục tiêu là 26.000 đồng / cổ phiếu
Theo Công ty Chứng khoán Dầu khí (PSI), Tổng Công ty Vận tải Dầu khí Việt Nam (ĐƯỜNG ỐNG: PVT) ghi nhận kết quả kinh doanh khả quan trong quý II với doanh thu 1.873 tỷ đồng, tăng 2,4% so với cùng kỳ, trong bối cảnh dịch bệnh Covid-19 bùng phát trở lại tại Việt Nam từ đầu tháng 5.
Kết quả PVT nhờ 80% đội tàu PVT hoạt động trên các đường bay quốc tế nên vẫn có lượng công việc ổn định. Bên cạnh đó, mảng dịch vụ vận tải (chiếm 72% tổng doanh thu) tiếp tục ghi nhận mức tăng trưởng, cụ thể là mảng dầu thô và hóa chất với việc vận chuyển 5 triệu tấn dầu thô vào năm 2021 về phía Công ty cổ phần lọc hóa dầu. . (UPCoM: BSR) luôn do PVT đảm nhận. Ngoài ra, 2 tàu hóa chất mới đã có hợp đồng lao động mới khi tiếp nhận.
Lũy kế 6 tháng đầu năm, PVT doanh thu thuần ghi nhận 3.581 tỷ đồng, tăng 5,5% so với cùng kỳ, lợi nhuận sau thuế đạt 438 tỷ đồng, tăng 39%. Vì thế, PVT đạt 108,6% kế hoạch lợi nhuận năm 2021.
psi Dự báo năm 2021, doanh thu của PVT sẽ đạt 8.284 tỷ đồng, trong đó doanh thu cơ bản ở mảng vận tải đạt 5.351 tỷ đồng nhờ giá dầu phục hồi tốt. PVT có thể không phải tiếp tục chia sẻ khó khăn với các đối tác vì trong năm 2020, cùng với giá cước hàng rời, hóa chất quốc tế tăng trưởng khả quan và cuối cùng nhu cầu vận tải cho NMLD Dung Quất sẽ ổn định vào năm 2021.
Trong bối cảnh có nhiều yếu tố thuận lợi, PVT theo hướng tăng số lượng đội tàu hóa chất, khi nhắm đến đội tàu hóa chất sẽ đại diện cho số lượng tàu lớn nhất (40-50%), đội tàu dầu thô và LPG đều sẽ đại diện cho 20-30% cơ cấu của đội tàu. 10% còn lại sẽ là tàu chở hàng rời.
Triển vọng trong tương lai, psi Khuyến nghị mua PVT với giá mục tiêu là 26.000 đồng / cổ phiếu.
Khuyến nghị mua bán cổ phiếu của các công ty chứng khoán được trích dẫn là nguồn thông tin quý giá mà nhà đầu tư có thể tham khảo khi đưa ra quyết định đầu tư. Những khuyến nghị này có thể có xung đột lợi ích với các nhà đầu tư.
