CIPS và SWIFT không còn là những cái tên quen thuộc ở Trung Quốc. Tuy nhiên, các lệnh trừng phạt sâu rộng đối với Nga – đối với việc sử dụng SWIFT của một số ngân hàng và ngân hàng trung ương của nước này – đã khiến các mạng lưới tài chính cây nhà lá vườn của Trung Quốc chú ý đến mức độ mà nước này có thể sử dụng chúng để giúp đỡ Nga. Ba kênh tài chính chính của Trung Quốc được đưa ra để hỗ trợ — hai kênh hợp pháp, một kênh không. Không có sản phẩm thay thế thích hợp từ xa cho các liên kết với hệ thống tài chính phương Tây mà Nga đã đánh mất.
Đầu tiên, hãy xem xét các kết nối trực tiếp giữa các ngân hàng trung ương của hai quốc gia, không yêu cầu gửi tin nhắn SWIFT để giao dịch. Nga có khoảng 90 tỷ USD tiền gửi chủ yếu bằng nhân dân tệ được giữ tại ngân hàng trung ương Trung Quốc. Nó cũng có một thỏa thuận hoán đổi 150 tỷ nhân dân tệ với Trung Quốc. Các nhà phân tích tại Natixis, một ngân hàng đầu tư lưu ý rằng nó có thể sử dụng những khoản tiền này để tài trợ cho hàng nhập khẩu từ Trung Quốc trong trường hợp các tuyến đường tài trợ thương mại khác bằng đô la bị chặn.
Nhưng giao dịch này chủ yếu sẽ vẫn bằng đồng nhân dân tệ, hạn chế những gì Nga có thể mua. Các nhà quản lý của Trung Quốc vẫn muốn tránh các biện pháp trừng phạt “thứ cấp” của Mỹ. Các biện pháp trừng phạt chính nhắm vào các tổ chức của Nga và các công ty Mỹ có giao dịch với họ. Loại thứ cấp vẫn chưa được sử dụng, nhưng sẽ nhắm mục tiêu các bên thứ ba bên ngoài Hoa Kỳ giao dịch với các công ty Nga, ngay cả khi các giao dịch đó được luật pháp địa phương cho phép. Theo Rhodium, một nhà tư vấn, cho phép Nga bán tài sản bằng đồng nhân dân tệ để huy động vốn có thể thu hút sự giám sát và vượt xa những gì các quan chức Trung Quốc sẵn sàng làm cho bạn bè của họ ở Moscow.
Tiếp theo, có một số mạng lưới tài chính phức tạp mà Trung Quốc đã dành nhiều thập kỷ để xây dựng trên toàn cầu. Lấy ví dụ, trang web của các ngân hàng quốc doanh mọc lên ở các trung tâm thương mại trên khắp thế giới. Cơ quan quản lý ngân hàng của Trung Quốc có thể đã tuyên bố vào ngày 2/3 rằng nước này sẽ không tham gia các lệnh trừng phạt của phương Tây, nhưng hầu hết các ngân hàng lớn của họ sẽ tuân thủ các biện pháp này, đặc biệt là những ngân hàng tương tác nhiều nhất với hệ thống tài chính phương Tây và có pháp nhân đặt trụ sở tại Mỹ. Ví dụ, bốn ngân hàng quốc doanh lớn nhất của Trung Quốc đều có chi nhánh ở Moscow. Nhưng theo Cục Dự trữ Liên bang, bốn công ty tương tự cũng có văn phòng ở Mỹ với tổng tài sản 106 tỷ đô la vào cuối tháng 9.
Những tổ chức lớn thực hiện phần lớn tài trợ thương mại giữa hai nước rất khó có nguy cơ bị chặn thanh toán bù trừ bằng đồng đô la để tiếp tục kinh doanh bằng đồng đô la với Nga. Hai ngân hàng quốc doanh lớn đã ngừng phát hành thư tín dụng bằng đô la để mua hàng hóa của Nga ngay sau khi lệnh trừng phạt được ban hành, theo Bloomberg, một dịch vụ tin tức. Theo Neil Shearing của Capital Economics, một công ty tư vấn, duy trì khả năng tiếp cận đầy đủ các thị trường tài chính toàn cầu là “giá trị hơn bất cứ thứ gì mà Nga có thể cung cấp”.
UnionPay, công ty thẻ ngân hàng thuộc sở hữu nhà nước của Trung Quốc,là một mạng lưới tài chính mạnh mẽ khác. Nó được thiết lập để giành thị phần ở Nga sau sự ra đi được công bố vào ngày 5 tháng 3 của Visa và Mastercard, những gã khổng lồ về thanh toán thẻ toàn cầu có trụ sở tại Mỹ. Một số ngân hàng Nga cho biết họ sẽ chuyển sang UnionPay, công ty đã có sự hiện diện đáng kể ở nước này.
Tuy nhiên, sự thay đổi này sẽ không dễ dàng. Tại Nga, mạng lưới của UnionPay nhỏ và nhiều ngân hàng không có thỏa thuận trước với công ty. Zilvinas Bareisis của Celent, một nhóm nghiên cứu, cho biết các ngân hàng sẽ cần phải chứng minh rằng họ đáp ứng các yêu cầu về mạng lưới để được cấp phép làm nhà phát hành thẻ. Các thẻ phải được thiết kế, chứng nhận và sau đó được phân phối — một quá trình có thể mất hàng tháng. Jason Ekberg của Oliver Wyman, một công ty tư vấn khác, cho biết đối với người Nga ở nước ngoài, vấn đề là, mặc dù có mặt tại hơn 180 quốc gia, UnionPay là một dịch vụ gần như ở Mỹ và Châu Âu. UnionPay cũng có thể tự mở mình trước các lệnh trừng phạt thứ cấp bằng cách cung cấp một số loại dịch vụ cho các ngân hàng Nga bị trừng phạt.
Trong khi đó, CIPS sẽ không phải là giải pháp thần kỳ mà các blogger Trung Quốc hy vọng. Đó là bởi vì Trung Quốc đã không thể triển khai hệ thống nhắn tin của riêng mình. Edwin Lai của Đại học Khoa học và Công nghệ Hồng Kông lưu ý rằng các ngân hàng nước ngoài liên kết với CIPS vẫn sử dụng nhắn tin SWIFT để hoạt động. Điều đó có nghĩa là các biện pháp trừng phạt của phương Tây vẫn sẽ được áp dụng đối với bất kỳ hoạt động chuyển tiền nào giữa các ngân hàng Nga bị SWIFT cấm và các ngân hàng nước ngoài.
Một lộ trình cuối cùng để được hỗ trợ tài chính sẽ đến thông qua các ngân hàng kênh ngược né tránh các biện pháp trừng phạt. Từ lâu, Trung Quốc đã làm ngơ trước các ngân hàng nhỏ hơn tài trợ thương mại với các quốc gia bị Mỹ và LHQ nhắm tới. Những hoạt động này thường diễn ra ở quy mô nhỏ. Và nhiều người bị bắt quả tang và tự mình phải chịu các biện pháp trừng phạt thứ cấp. Năm 2012, Ngân hàng Kunlun bị Mỹ trừng phạt vì đã thanh toán 100 triệu đô la với một ngân hàng Iran. Năm năm sau, các nhà quản lý Mỹ cáo buộc Bank of Dandong, một công ty cho vay nhỏ khác, có giao dịch với Triều Tiên. Một số ngân hàng Trung Quốc có thể chấp nhận rủi ro với Nga, nhưng các tổ chức này sẽ là những kẻ nhỏ bé không thể cung cấp hỗ trợ quy mô lớn mà Nga cần.
Tất cả đã nói, các liên kết tài chính Trung-Nga dường như yếu hơn so với những gì Nga có thể hy vọng. Tình hình này có khả năng làm dấy lên câu hỏi về những thiếu sót trong nỗ lực xây dựng mạng lưới tài chính toàn cầu của Trung Quốc. Đối với CIPS, nhiều vấn đề đã rõ ràng. Để duy trì quyền kiểm soát dòng vốn, Trung Quốc đã không liên kết hệ thống trực tiếp với các ngân hàng nước ngoài bên ngoài Trung Quốc đại lục, ngoại trừ Standard Chartered, một ngân hàng của Anh có liên kết lâu đời với Trung Quốc. Hệ thống nhắn tin bản địa của CIPS chỉ hoạt động với các ngân hàng Trung Quốc. Để cải thiện hệ thống, Trung Quốc phải tiếp tục mở cửa và cấp nhiều liên kết trực tiếp hơn với các ngân hàng nước ngoài.
Việc thiếu các liên kết như vậy khiến hệ thống trở nên khó khăn hơn và kém hấp dẫn hơn đối với các tổ chức tài chính nước ngoài. Natixis cho biết CIPS là phần lớn không có tính thanh khoản. Nó chỉ xử lý 13.000 giao dịch mỗi ngày, tương đương với khoảng 5% trong số đó được xử lý bởi hệ thống thanh toán nội địa của Mỹ, được gọi là CHIPS.
Chủ tịch Tập Cận Bình đã coi ông Putin là “người bạn tốt nhất”. Xung đột với Nga đang bộc lộ một số lỗ hổng tài chính của Trung Quốc. Điều đó có thể khiến mối quan hệ trở nên kém thân thiện hơn.
Nguồn: The Economist
