KHI SATYA NADELLA nhậm chức ông chủ của Microsoft vào năm 2014, ông đã bắt đầu bằng việc mở Windows. Không giống như những người tiền nhiệm của mình, người đã giữ kín chiếc vương miện của gã khổng lồ phần mềm khỏi thế giới bên ngoài, ông đã để hệ điều hành (OS) tiếp xúc với làn gió cạnh tranh. Các chương trình khác của công ty, trước đây hầu như chỉ chạy trên Windows, giờ có thể hoạt động trên các hệ điều hành khác, bao gồm cả Linux, một đối thủ “mã nguồn mở” mà trước đây Microsoft gọi là “ung thư”. Động thái này vừa mở rộng thị trường cho phần mềm của Microsoft vừa cải thiện Windows bằng cách buộc nó phải cạnh tranh với các hệ điều hành đối thủ trên các điều kiện bình đẳng hơn. Trong quá trình này, nó đã làm rung chuyển nền văn hóa của Microsoft, giúp họ đánh bật danh tiếng là một nhà độc quyền khó chịu và mở đường cho một sự hồi sinh đáng kinh ngạc khi giá trị thị trường của nó tăng vọt trên 2 triệu đô la.
Giờ đây, một nửa còn lại của sự sắp xếp “Wintel” toàn năng một thời, theo đó PC chạy trên phần mềm Windows và chip do Intel sản xuất, muốn mở tung các cửa sổ. Gã khổng lồ bán dẫn của Mỹ từ lâu đã bảo vệ mảng kinh doanh sản xuất chip cốt lõi của mình một cách ghen tị như Microsoft đã làm với hệ điều hành của mình. Sau nhiều năm sản phẩm bị đình trệ, đặt cược sai công nghệ và thay đổi quản lý, nó đã sẵn sàng cho một bầu không khí trong lành. “Các quy trình của chúng tôi, sản xuất của chúng tôi, sở hữu trí tuệ của chúng tôi thông qua các dịch vụ đúc của chúng tôi [producing processors for other chipmakers]: tất cả bây giờ sẽ có sẵn cho thế giới, ”Pat Gelsinger, ông chủ mới của Intel, tuyên bố.
Nếu thành công, chiến lược của Gelsinger có thể định hình lại ngành công nghiệp trị giá 600 tỷ đô la ở trung tâm của nền kinh tế toàn cầu số hóa nhanh chóng để trở nên tốt đẹp hơn. Sự thất bại trong ngắn hạn có thể gây ra tình trạng thiếu chip đang gây khó khăn cho các nhà sản xuất mọi thứ, từ ô tô đến trung tâm dữ liệu. Về lâu dài, nó có thể dẫn đến việc tập trung hơn nữa vào thị trường sản xuất chip vốn đã ấm cúng, với việc Intel ngày càng bị các đối thủ lu mờ. Và nó có thể củng cố sự thống trị của châu Á trong ngành công nghiệp, tạo ra tất cả các loại phức tạp địa chính trị.
Mặc dù Microsoft và Intel nằm ở các phần khác nhau của vũ trụ công nghệ, nhưng họ từng là cặp song sinh về cấu trúc. Cũng giống như Windows và Office, gói ứng dụng kinh doanh của Microsoft, được thiết kế để hoạt động tốt nhất với nhau, Intel đã thiết kế bộ vi xử lý của riêng mình và làm cho chúng ở dạng “fabs” được tối ưu hóa cho mục đích này. Khi ngành công nghệ phát triển lớn mạnh hơn, đa dạng hơn và được nối mạng nhiều hơn, mô hình “nhà sản xuất thiết bị tích hợp” (IDM) từng thống trị này đã không còn được ưa chuộng (giống như việc tích hợp theo chiều dọc trở thành lực cản đối với Microsoft khi các “hệ sinh thái” công nghệ khác xuất hiện) . Cũng giống như Microsoft cũ, sự kiêu ngạo và khờ khạo của Intel đã không khuyến khích các nhà sản xuất chip khác làm việc với nó, chẳng hạn bằng cách kết hợp các thiết kế chip. Thay vào đó, họ tự cày xới đất của mình, ngày càng tập trung vào thiết kế chip (ví dụ như AMD, Arm, Nvidia và Qualcomm) hoặc chế tạo chúng (đặc biệt là Công ty sản xuất chất bán dẫn Đài Loan, TSMC).
Intel đã cố gắng đóng cửa lâu hơn Microsoft nhờ sự bùng nổ của điện toán đám mây, thúc đẩy nhu cầu đối với các bộ vi xử lý cao cấp đắt tiền cung cấp năng lượng cho các máy chủ trong các trung tâm dữ liệu nơi cái gọi là kiến trúc X86 của họ hiện đang chiếm ưu thế. Những khoản này đã đóng góp một phần ba tổng doanh thu 78 tỷ đô la của Intel vào năm 2020 và phần lớn trong số 21 tỷ đô la lợi nhuận ròng của công ty. Tuy nhiên, giờ đây, công ty đang bị choáng ngợp bởi các hệ thống mở như của Arm, có bản thiết kế được sử dụng trong hầu hết các điện thoại thông minh trên thế giới (một thị trường mà Intel đã bỏ lỡ) và đang bắt đầu xuất hiện trong các trung tâm dữ liệu — và được mua lại vào năm ngoái bởi Nvidia với giá 40 tỷ đô la (mặc dù Trustbusters có thể chưa hoàn thành thỏa thuận). Đồng thời TSMC đã tận dụng những sai lầm về công nghệ và quản lý của Intel để vượt lên cả về công nghệ tiên tiến và khối lượng sản xuất. Cả TSMC và Nvidia hiện có giá trị cao hơn gấp đôi so với Intel (xem biểu đồ), mặc dù doanh thu và lợi nhuận thấp hơn.
Ông Gelsinger, người vào tháng 2 đã trở thành giám đốc điều hành thứ ba của Intel trong nhiều năm. Ông là giám đốc công nghệ của công ty cho đến năm 2009, khi ông bị đẩy ra ngoài. Nền tảng này – cộng với cái mà ông gọi là “kỳ nghỉ trong ngành công nghiệp chip” kéo dài hàng thập kỷ với tư cách là ông chủ của VMware, một nhà sản xuất phần mềm – đã cho phép ông lay chuyển mọi thứ trong vòng vài tuần. Thay vì tách Intel thành một xưởng đúc và một nhà thiết kế chip, như một số nhà phân tích và nhà đầu tư hoạt động mong muốn, chiến lược “IDM 2.0” của ông ấy còn tăng gấp đôi khả năng tích hợp. Ông Gelsinger coi đây là lợi thế cạnh tranh của Intel. Pierre Ferragu từ New Street Research lập luận rằng một công ty đúc độc lập sẽ phải vật lộn để cạnh tranh với TSMC, người ước tính rằng chi phí sản xuất của Intel cao hơn 70% so với công ty Đài Loan.
Thay vào đó, Intel đang chọn một loại tách ảo. Công ty sẽ tận dụng nhiều hơn các xưởng đúc bên ngoài, bao gồm TSMC, để tiết kiệm chi phí nhưng cũng được hưởng lợi từ các quy trình sản xuất tiên tiến hàng đầu của TSMC. Vào tháng 7, ông Gelsinger cho biết công ty của ông có ý định bắt kịp TSMC và Samsung trong khả năng sản xuất chip cao cấp. Kế hoạch đầy tham vọng của ông là giới thiệu ít nhất một bộ vi xử lý cao cấp mới mỗi năm, mỗi bộ đều có bóng bán dẫn nhỏ hơn và mạch nhanh hơn. Đến năm 2025, hãng đặt mục tiêu một lần nữa dẫn đầu với các thiết kế không còn được đo bằng nanomet mà bằng angstrom, đơn vị đo hệ mét nhỏ nhất tiếp theo, bằng một phần mười tỷ mét.
Đồng thời, công ty sẽ cung cấp phép thuật sản xuất này cho những người khác bằng cách khởi động lại hoạt động kinh doanh xưởng đúc của chính mình. Trái ngược với lần lặp lại trước đó, được tạo ra vào năm 2012 nhưng chưa bao giờ thực sự thành công, Intel Foundry Services (IFS) sẽ có báo cáo lãi-lỗ của riêng mình và sắp tới, có ít nhất hai bộ phận hoàn toàn mới, mà Intel sẽ xây dựng ở Arizona với tổng chi phí là 20 tỷ đô la.
Ông Gelsinger hiện đang có chuyến công du toàn cầu để giải thích và quảng bá chiến lược mới của mình, chẳng hạn như tại một triển lãm thương mại ở Munich vào ngày 7 tháng 9. Anh ấy sẽ cần tất cả các kỹ năng giao tiếp đáng ghen tị của mình (một điều khác mà anh ấy chia sẻ với ông Nadella) để thuyết phục các nhà đầu tư. Sau khi tăng vọt vào đầu năm nay, giá cổ phiếu của Intel đã giảm gần như trở lại mức trước khi việc bổ nhiệm của ông được công bố. Ông Gelsinger dường như không nản lòng. Ông nói, các nhà đầu tư đang đặt ra hai câu hỏi, cả hai đều công bằng: liệu Intel có thể thực hiện thành công chiến lược này không? Và khi nào điều này sẽ hiển thị trong thu nhập? “Tôi ok với điều đó.”
Tìm Grove cũ của nó
Câu trả lời sẽ phụ thuộc một phần vào việc liệu Intel có thể thay đổi văn hóa của mình hay không. Điều đó có nghĩa là nhen nhóm cái mà ông Gelsinger gọi là “văn hóa Grovian”, ám chỉ đến Andy Grove, người đồng sáng lập huyền thoại của công ty, người nổi tiếng với câu thần chú “chỉ có kẻ hoang tưởng mới sống sót”. Nó cũng kéo theo sự vô nghĩa của nó. Ann Kelleher, kỹ thuật viên trưởng của Intel, giải thích: “Nhóm của tôi cần tập luyện một số nhóm cơ khác nhau. Trong số những thứ khác, cô ấy nói, nó phải học cách làm việc với khách hàng bên ngoài và sử dụng các công cụ được xây dựng ở nơi khác.
Tuy nhiên, trên tất cả, thành công sẽ phụ thuộc vào việc thực hiện hoàn hảo. Chế tạo chip tiên tiến bao gồm khoảng 700 bước xử lý và nhiều lớp nano được in và khắc chồng lên nhau. Thêm vào sự phức tạp, cuối cùng thì Intel cũng sẽ hoàn toàn nắm bắt được “kỹ thuật in thạch bản cực tím” (mà TSMC và những người khác đã và đang sử dụng để đạt được hiệu quả tuyệt vời). Thông báo của công ty vào cuối tháng 6 rằng họ sẽ hoãn sản xuất bộ vi xử lý máy chủ thế hệ tiếp theo trong vài tháng cho thấy sự phức tạp của nhiệm vụ này.
IFS cũng phải đối mặt với những thách thức. Hầu hết các nhà phân tích đồng ý với ông Ferragu rằng doanh nghiệp đúc không thể thực sự cạnh tranh với TSMC. Đây không chỉ là vấn đề chi phí, quy mô và sự tụt hậu về công nghệ. Willy Shih của Trường Kinh doanh Harvard chỉ ra rằng Intel cũng phải thuyết phục khách hàng rằng họ có thể vượt qua xung đột lợi ích trong việc cố gắng trở thành IDM và xưởng đúc. Trong bối cảnh thiếu hụt chất bán dẫn trong tương lai, công ty có thể cần phải quyết định phân bổ công suất cho các bộ xử lý của riêng mình hay tôn trọng các hợp đồng mà họ có với các khách hàng của xưởng đúc.
Tuy nhiên, Intel hy vọng họ có thể tạo ra một thị trường ngách lớn và sinh lợi cho xưởng đúc của mình. Người ta cho rằng họ quan tâm đến việc tăng cường nó bằng cách mua GlobalFoundries, tách khỏi AMD vào năm 2009 và hiện thuộc sở hữu của một quỹ tài sản có chủ quyền của Tiểu vương quốc, với giá khoảng 25 tỷ đô la. Mặc dù các cuộc đàm phán đã bị đình trệ và GlobalFoundries đã nộp đơn để ra công chúng vào tháng 8, nhưng chúng có thể được khởi động lại khi công ty nhỏ hơn đánh giá được sự quan tâm của các nhà đầu tư khác — và do đó, mức giá có thể có của nó.
Dù có hay không có GlobalFoundries, Intel cam kết một tinh thần cởi mở mới. Nó sẽ không còn buộc khách hàng phải sử dụng các công cụ độc quyền khi thiết kế chip của họ. Quan trọng hơn, nó sẽ cấp cho họ quyền truy cập vào các thiết kế chip của mình và công nghệ mà họ đã phát triển để “đóng gói” chất bán dẫn vào các chip kết thúc trong các thiết bị điện tử. Các nhà cung cấp đám mây lớn, chẳng hạn như Amazon Web Services (AWS), sẽ có thể thiết kế bộ xử lý máy chủ Intel, tối ưu hóa nó cho trung tâm dữ liệu của họ và kết hợp nó với các thiết kế bộ xử lý khác trên một con chip.
Linley Gwennap của Linley Group, một công ty tư vấn, cho biết ngày càng có nhiều sự quan tâm đến việc trộn và kết hợp. AWS và Qualcomm sẽ là một trong những khách hàng đầu tiên của IFS. Cũng có quan tâm đến việc này trong nước. Các chính trị gia Mỹ chỉ ra sự thiếu hụt chip thực tế do đại dịch gây ra và các mối đe dọa tiềm tàng từ Trung Quốc, đặc biệt là Đài Loan, là lý do để lo lắng rằng hầu hết chip ngày nay được sản xuất ở châu Á. Quốc hội dự kiến sẽ sớm thông qua gói trợ cấp 52 tỷ USD. Liên minh châu Âu thậm chí còn có nhiều kế hoạch tham vọng hơn.
Ông Gelsinger thừa nhận việc xây dựng các cửa hàng mới ở châu Á sẽ rẻ hơn 30-40%, “nhưng số tiền khuyến khích cho phép tôi đầu tư nhiều hơn và đi nhanh hơn” tại quê nhà. Điều đó hấp dẫn những khách hàng đặc biệt nhạy cảm về bảo mật. Bộ Quốc phòng Mỹ gần đây đã quyết định sử dụng xưởng đúc Intel của Mỹ.
Thu hút tiền của chính phủ có thể là chính của xưởng đúc raison d’être, Stacy Rasgon của Bernstein, một nhà môi giới, nhận xét. Việc trở nên phụ thuộc vào sự hỗ trợ của nhà nước có nguy cơ làm giảm đi lợi thế cạnh tranh mà ông Gelsinger hy vọng sẽ phát triển. Và với tư cách là một doanh nghiệp phần cứng phức tạp đến tê liệt, Intel có thể thấy khó xoay chuyển tình thế hơn so với Microsoft, vốn được hưởng lợi từ sự thay đổi nhanh hơn vốn là đặc trưng của ngành phần mềm.
Do đó, cổ phần rất cao – và không chỉ dành cho Intel. Nếu công ty tiếp tục mất lợi thế, kết quả gần như chắc chắn sẽ được củng cố thêm. Một số nhà sản xuất chip lớn ngày nay cuối cùng có thể bị biến thành một tập đoàn độc quyền. Ngay cả khi còn tồn tại nhiều hơn, hầu hết các nhà máy có thể sẽ đặt trụ sở tại Châu Á (mặc dù TSMC có kế hoạch xây dựng một nhà máy ở Arizona). Ông Gelsinger ước tính khoảng 80% công suất chất bán dẫn trên thế giới; Châu Mỹ chiếm 15% và Châu Âu chiếm phần còn lại.
Chỉ có người mở mới tồn tại
Các chính phủ phương Tây không phải là những người duy nhất phải chú ý đến số phận của ván bài mở đầu của ông Gelsinger. Vì vậy, những gã khổng lồ công nghệ ngày nay cũng vậy. Giống như Microsoft trước đó, Intel gặp rắc rối phần lớn vì bảo vệ quá mức những viên ngọc quý của mình. Những người khác có thể quyết định rằng cách tốt nhất để tránh những vấn đề như vậy là cởi mở trước. Apple có thể là người quản lý ít khắc nghiệt hơn đối với App Store của mình; Facebook có thể làm cho mạng xã hội của mình tương tác tốt hơn với các đối thủ; và Google có thể cho phép các nhà sản xuất điện thoại tự do hơn trong việc điều chỉnh hệ điều hành di động Android của mình. Điều này có thể làm giảm bớt những lo lắng của Trustbusters — và cũng làm cho các cổ đông hạnh phúc hơn.
Để có thêm phân tích của chuyên gia về những câu chuyện lớn nhất trong kinh tế, kinh doanh và thị trường, hãy đăng ký Money Talks, bản tin hàng tuần của chúng tôi.
