Tiền là gì: Các nền kinh tế dựa vào việc trao đổi tiền để lấy các sản phẩm và dịch vụ. Các nhà kinh tế học định nghĩa tiền, nó đến từ đâu và giá trị của nó. Dưới đây là những đặc điểm nhiều mặt của tiền.
Tiền là gì: Định nghĩa
Tiền là phương tiện trao đổi; nó cho phép mọi người có được những gì họ cần để sống. Đổi hàng là một cách mà mọi người trao đổi hàng hóa này với hàng hóa khác trước khi tiền được tạo ra.
Giống như vàng và các kim loại quý khác, tiền có giá trị bởi vì đối với hầu hết mọi người, nó đại diện cho một thứ gì đó có giá trị. Tiền Fiat là tiền tệ do chính phủ phát hành không được hỗ trợ bởi hàng hóa vật chất mà được hỗ trợ bởi sự ổn định của chính phủ phát hành.Trên tất cả, tiền là một đơn vị tài khoản – một đơn vị tiêu chuẩn được xã hội chấp nhận để định giá mọi thứ.
Phương tiện trao đổi
Trước khi có sự phát triển của một phương tiện trao đổi — tức là tiền — mọi người sẽ trao đổi để có được hàng hoá và dịch vụ mà họ cần. Hai cá nhân, mỗi người sở hữu một số hàng hóa mà người kia muốn, sẽ ký kết một thỏa thuận để mua bán.
Tuy nhiên, các hình thức trao đổi ban đầu không cung cấp khả năng chuyển nhượng và khả năng phân chia giúp giao dịch hiệu quả. Ví dụ, nếu ai đó có bò nhưng cần chuối, họ phải tìm người không chỉ có chuối mà còn muốn có thịt. Điều gì sẽ xảy ra nếu cá nhân đó tìm thấy một người có nhu cầu về thịt nhưng không có chuối và chỉ có thể cung cấp khoai tây? Muốn có thịt, người đó phải tìm người có chuối, muốn có khoai, vân vân.
Việc thiếu khả năng chuyển đổi của việc trao đổi hàng hóa gây mệt mỏi, khó hiểu và kém hiệu quả. Nhưng đó không phải là nơi mà các vấn đề kết thúc; thậm chí nếu người đó tìm được ai đó để buôn chuối lấy thịt, họ có thể không coi một nải chuối đáng giá bằng cả một con bò. Việc mua bán như vậy đòi hỏi phải đạt được một thỏa thuận và nghĩ ra cách xác định số lượng chuối có giá trị đối với những bộ phận nhất định của con bò.
Tiền hàng hóa đã giải quyết những vấn đề này. Tiền hàng hóa là một loại hàng hóa có chức năng như tiền tệ. Ví dụ, trong thế kỷ 17 và đầu thế kỷ 18, thực dân Mỹ đã sử dụng viên hải ly và ngô khô trong các giao dịch. Sở hữu những giá trị được chấp nhận chung, những hàng hóa này được sử dụng để mua và bán những thứ khác. Hàng hóa dùng để buôn bán có những đặc điểm nhất định: chúng được ưa chuộng rộng rãi và do đó, có giá trị, nhưng chúng cũng bền, dễ di chuyển và dễ bảo quản.
Một ví dụ khác tiên tiến hơn về tiền hàng hóa là một kim loại quý như vàng. Trong nhiều thế kỷ, vàng được sử dụng để hỗ trợ tiền giấy – cho đến những năm 1970. 2 Ví dụ, trong trường hợp của đô la Mỹ, điều này có nghĩa là các chính phủ nước ngoài có thể lấy đô la của họ và trao đổi chúng với tỷ giá quy định đối với vàng với Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ.
Điều thú vị là, không giống như viên hải ly và ngô khô (tương ứng có thể được sử dụng làm quần áo và thực phẩm), vàng hoàn toàn quý giá vì con người muốn có nó. Nó không nhất thiết phải hữu ích – bạn không thể ăn vàng, và nó sẽ không giữ ấm cho bạn vào ban đêm, nhưng phần lớn mọi người nghĩ nó đẹp, và họ biết những người khác nghĩ nó đẹp. Vì vậy, vàng là thứ có giá trị. Do đó, vàng đóng vai trò như một mã thông báo vật chất của sự giàu có dựa trên nhận thức của mọi người.
Mối quan hệ giữa tiền và vàng này cung cấp cái nhìn sâu sắc về cách tiền đạt được giá trị của nó — như một đại diện của một thứ gì đó có giá trị.
Ấn tượng tạo ra mọi thứ
Loại tiền thứ hai là tiền định danh, loại tiền này không yêu cầu sự hỗ trợ của hàng hóa vật chất. Thay vào đó, giá trị của tiền tệ fiat được thiết lập bởi cung và cầu và niềm tin của mọi người vào giá trị của nó.
Tiền Fiat phát triển vì vàng là một nguồn tài nguyên khan hiếm và các nền kinh tế đang phát triển nhanh chóng không phải lúc nào cũng khai thác đủ để đáp ứng nhu cầu cung ứng tiền tệ của họ. 3 4 Đối với một nền kinh tế đang bùng nổ, nhu cầu về vàng để mang lại giá trị tiền tệ là vô cùng kém hiệu quả, đặc biệt là khi giá trị của nó thực sự được tạo ra bởi nhận thức của con người.
Tiền Fiat trở thành mã thông báo cho nhận thức của mọi người về giá trị, cơ sở cho lý do tại sao tiền được tạo ra. Một nền kinh tế đang phát triển dường như đang thành công trong việc sản xuất ra những thứ khác có giá trị đối với chính nó và các nền kinh tế khác. Nền kinh tế càng mạnh thì tiền của nó sẽ được nhận thức (và săn đón) càng mạnh và ngược lại. Tuy nhiên, nhận thức của người dân phải được hỗ trợ bởi một nền kinh tế có thể sản xuất các sản phẩm và dịch vụ mà mọi người muốn.
Ví dụ, vào năm 1971, đồng đô la Mỹ đã bị loại bỏ khỏi tiêu chuẩn vàng – đồng đô la không còn được quy đổi bằng vàng và giá vàng không còn được cố định ở bất kỳ số lượng đô la nào nữa.
Điều này có nghĩa là bây giờ có thể tạo ra nhiều tiền giấy hơn là có vàng để hỗ trợ nó; sức khỏe của nền kinh tế Mỹ đã hỗ trợ giá trị của đồng đô la. Nếu nền kinh tế đình trệ, giá trị của đồng đô la Mỹ sẽ giảm cả trong nước do lạm phát và quốc tế thông qua tỷ giá hối đoái. Sự sụp đổ của nền kinh tế Mỹ sẽ đẩy thế giới vào thời kỳ đen tối về tài chính, vì vậy nhiều quốc gia và tổ chức khác đang làm việc không mệt mỏi để đảm bảo điều đó không bao giờ xảy ra.
Ngày nay, giá trị của tiền (không chỉ đô la, mà hầu hết các loại tiền tệ) được quyết định hoàn toàn bởi sức mua của nó , do lạm phát quyết định. Đó là lý do tại sao chỉ đơn giản là in tiền mới sẽ không tạo ra sự giàu có cho một quốc gia.
Tiền được tạo ra bởi một loại tương tác vĩnh viễn giữa những thứ thực tế, hữu hình, mong muốn của chúng ta đối với chúng và niềm tin trừu tượng của chúng ta vào những gì có giá trị. Tiền có giá trị bởi vì chúng ta muốn nó, nhưng chúng ta muốn nó chỉ vì nó có thể mang lại cho chúng ta một sản phẩm hoặc dịch vụ mong muốn.
Tiền được đo lường như thế nào?
Nhưng chính xác thì có bao nhiêu tiền, và nó có những hình thức nào? Các nhà kinh tế và nhà đầu tư đặt câu hỏi này để xác định liệu có lạm phát hay giảm phát hay không. Tiền được chia thành ba loại để dễ phân biệt hơn cho các mục đích đo lường:
– Loại tiền này bao gồm tất cả các mệnh giá vật chất của tiền xu và tiền tệ; tiền gửi không kỳ hạn, là tài khoản séc và tài khoản NOW; và séc du lịch. Loại tiền này là loại tiền hẹp nhất trong ba loại và về cơ bản là loại tiền được sử dụng để mua mọi thứ và thanh toán (xem phần “tiền hoạt động” bên dưới).
– Với tiêu chí rộng hơn, danh mục này thêm tất cả số tiền có trong vào tất cả các khoản tiền gửi liên quan đến kỳ hạn, tiền gửi tài khoản tiết kiệm và quỹ thị trường tiền tệ phi tổ chức. Loại này đại diện cho tiền có thể dễ dàng chuyển thành tiền mặt.
– Loại tiền rộng nhất, kết hợp tất cả các loại tiền được tìm thấy trong định nghĩa và thêm vào đó tất cả các khoản tiền gửi có kỳ hạn lớn, quỹ thị trường tiền tệ tổ chức, các thỏa thuận mua lại ngắn hạn, cùng với các tài sản thanh khoản lớn hơn khác.
Bằng cách cộng ba danh mục này lại với nhau, chúng ta đi đến mức cung tiền của một quốc gia hoặc tổng lượng tiền trong một nền kinh tế.
Tiền đang hoạt động
Danh mục bao gồm những gì được gọi là tiền đang hoạt động — tổng giá trị của tiền xu và tiền giấy đang được lưu hành. Số tiền hoạt động dao động theo mùa, hàng tháng, hàng tuần và hàng ngày. Tại Hoa Kỳ, các Ngân hàng Dự trữ Liên bang phân phối tiền tệ mới cho Bộ Tài chính Hoa Kỳ. Các ngân hàng cho khách hàng vay tiền, tiền này sẽ trở thành tiền hoạt động khi nó được luân chuyển tích cực.
Nhu cầu tiền mặt thay đổi tương đương với tổng lượng tiền đang hoạt động biến động liên tục. Ví dụ: mọi người thường rút tiền mặt để thanh toán hoặc rút tiền từ các máy ATM vào cuối tuần, do đó, lượng tiền mặt hoạt động nhiều hơn vào Thứ Hai hơn là Thứ Sáu. Nhu cầu công khai đối với tiền mặt giảm vào một số thời điểm nhất định – ví dụ như sau kỳ nghỉ lễ tháng 12.
Tiền được tạo ra như thế nào
Chúng ta đã thảo luận về lý do và cách thức tiền, một đại diện của giá trị cảm nhận, được tạo ra trong nền kinh tế, nhưng một yếu tố quan trọng khác liên quan đến tiền và nền kinh tế là cách thức ngân hàng trung ương của một quốc gia (ngân hàng trung ương ở Hoa Kỳ là Cục Dự trữ Liên bang hoặc Fed ) có thể ảnh hưởng và thao túng lượng tiền cung ứng.
Nếu Fed muốn tăng lượng tiền lưu thông, có lẽ để thúc đẩy hoạt động kinh tế, thì tất nhiên, ngân hàng trung ương có thể in tiền. Tuy nhiên, các hóa đơn vật chất chỉ là một phần nhỏ của nguồn cung tiền.
Một cách khác để ngân hàng trung ương tăng cung tiền là mua chứng khoán có thu nhập cố định của chính phủ trên thị trường. Khi ngân hàng trung ương mua các chứng khoán chính phủ này, nó sẽ đưa tiền vào thị trường và đến tay công chúng một cách hiệu quả.
Làm thế nào để một ngân hàng trung ương như Fed thanh toán cho điều này? Nghe có vẻ lạ lùng, ngân hàng trung ương chỉ đơn giản là tạo ra tiền và chuyển nó cho những người bán chứng khoán.
Ngoài ra, Fed có thể hạ lãi suất cho phép các ngân hàng mở rộng các khoản vay hoặc tín dụng chi phí thấp – một hiện tượng được gọi là tiền rẻ – và khuyến khích các doanh nghiệp và cá nhân vay và chi tiêu.
Để thu hẹp cung tiền, có lẽ để giảm lạm phát, ngân hàng trung ương làm ngược lại và bán chứng khoán của chính phủ. Tiền mà người mua thanh toán cho ngân hàng trung ương về cơ bản được đưa ra khỏi lưu thông. Hãy nhớ rằng chúng tôi đang khái quát hóa trong ví dụ này để giữ cho mọi thứ đơn giản.
Hãy nhớ rằng, miễn là mọi người có niềm tin vào tiền tệ, ngân hàng trung ương có thể phát hành nhiều tiền hơn. Nhưng nếu Fed phát hành quá nhiều tiền, giá trị sẽ giảm xuống, giống như với bất kỳ thứ gì có cung cao hơn cầu. Do đó, ngân hàng trung ương không thể đơn giản in tiền theo ý muốn.
Điểm mấu chốt
Về cơ bản, tiền đã thay đổi kể từ những ngày của vỏ và da, nhưng chức năng chính của nó không hề thay đổi. Bất kể nó ở dạng nào, tiền cung cấp cho chúng ta một phương tiện trao đổi hàng hóa và dịch vụ và cho phép nền kinh tế phát triển khi các giao dịch có thể được hoàn thành với tốc độ cao hơn.