Quỹ ETF là hình thức quỹ đầu tư thụ động mô phỏng theo một chỉ số cụ thể. Danh mục của ETF bao gồm 1 rổ chứng khoán có cơ cấu như cơ cấu của chỉ số mà nó mô phỏng.
Quỹ ETF là gì
Quỹ ETF (Exchange Trade Fund) hay còn gọi là quỹ hoán đổi danh mục, là nơi tập trung nguồn vốn của các nhà đầu tư và hoạt động như quỹ đầu tư thụ động, là việc huy động vốn tạo nên một chứng khoán riêng lẻ, đại diện cho nhiều thị trường khác nhau.
Hoạt động của quỹ đa dạng hóa các danh mục đầu tư, tận dụng đòn bẩy tài chính và mang lại lợi nhuận cho các thành viên, đồng thời hạn chế được những khoản thuế thu nhập ngắn hạn. Hiện nay trên thị trường Việt Nam có 7 quỹ ETF đang hoạt động , bao gồm 2 quỹ nội và 5 quỹ ngoại hoạt động hiệu quả và trên đà tăng trưởng.
Đặc điểm của các quỹ ETF tại Việt Nam
- Quỹ ETF giống được đầu tư như một loại cổ phiếu, có thể mua bán theo thời gian thực trong bất kỳ phiên giao dịch chứng khoán nào
- Tính thanh khoản của quỹ ETF trong thị trường chứng khoán không phải lúc nào cũng tốt, có quỹ ETF thanh khoản cao, cũng có quỹ ETF thanh khoản thấp.
- Chi phí giao dịch thấp, không mất phí tham gia
- Có thể giao dịch mua bán bất cứ lúc nào như một chứng khoán, có tỷ lệ đòn bẩy, chi phí spread, phí qua đêm…
- Không có mức đầu tư tối thiểu, bất cứ trader nào cũng có thể tham gia thị trường
Phân biệt chứng chỉ quỹ ETF và quỹ đầu tư ETF
Chứng chỉ quỹ
Được mua bán trực tiếp trên thị trường chứng khoán
Chỉ mang lại lợi nhuận tương đương với chỉ số chứng khoán mà chúng mô phỏng
Phù hợp với nhà đầu tư thụ động
Quỹ đầu tư
Là kênh huy động vốn từ các NĐT và ủy thác cho nhà quản lý quỹ chuyên nghiệp
Mang lại lợi nhuận cao hơn chỉ số chứng khoán
Thích hợp đối với nhà đầu tư chủ động lẫn thụ động
Các quỹ ETF tại Việt Nam
1. Quỹ FTSE Vietnam Index ETF
FTSE Vietnam Index ETF được thành lập vào 15/01/2008 bởi Deutsche Bank AG, là quỹ đầu tư chỉ số đầu tiên tại Việt Nam, sau 2 năm hoạt động, quỹ ngày càng tăng trưởng ổn định và niêm yết trên thị trường chứng khoán vào 6/10/2014.
Thông tin về quỹ
- Vốn điều lệ ban đầu: 5,1 triệu USD
- FTSE mô phỏng chỉ số FTSE Vietnam All-Share index
- Được niêm yết trên sàn HOSE
- Quỹ bao gồm các cổ phiếu chiếm 90% vốn hóa thị trường
- Tổng giá trị tài sản tính đến tháng 6/2020 đạt 227 triệu USD
Điều kiện xét duyệt các danh mục cổ phiếu của quỹ
- Vốn hóa thị trường vượt mức 92% top VHTT của danh mục
- Thanh khoản không đạt yêu cầu giá trị trung bình sẽ bị loại khỏi quỹ
- Tỷ lệ cổ phiếu tự do lưu hành có tỷ lệ free float lớn hơn 15% vốn hóa thị trường
- Ngày công bố: Thứ 6 đầu tiên của tháng cuối Quý (Tháng 3-6-9-12)
- Ngày thực hiện: Thứ 6 tuần thứ 3 của tháng cuối Quý (Tháng 3-6-9-12)
2. Quỹ VanEck Vectors Vietnam ETF
Quỹ VanEck Vectors Vietnam ETF (VNM ETF) được thành lập bởi công ty quản lý đầu tư VanEck Global với số vốn ban đầu 14 triệu USD. Quỹ ra mắt vào năm 2009 với hình thức đầu tư theo chỉ số MVIS Vietnam Index, giá trị vốn hóa tính đến thời điểm hiện tại 347.5 triệu USD.
Điều kiện xét duyệt các danh mục cổ phiếu của quỹ
- Quỹ đang đầu tư vào một danh mục với 26 mã chứng khoán niêm yết
- Tiêu chí thêm bớt cổ phiếu dựa vào vốn hóa
- Thanh khoản và room còn lại cho nhà đầu tư nước ngoài
- Tỷ lệ đầu tư nước ngoài cần đạt trên 5%, nếu không mã cổ phiếu đó sẽ bị loại khỏi danh mục
Lịch cơ cấu định kỳ
- Ngày công bố: Thứ 6 tuần thứ 2 của tháng cuối mỗi quý (Tháng 3-6-9-12)
- Ngày thực hiện: thứ 6 tuần thứ 3 của tháng cuối mỗi quý (Tháng 3-6-9-12)
3. Quỹ iShare MSCI Frontier 100 ETF
Quỹ được MSCI thành lập vào ngày 30/11/2007, chỉ số phát triển của quỹ MSCI dựa trên vốn hóa thị trường đã điều chỉnh theo khối lượng tự do chuyển nhượng, thể hiện hoạt động của thị trường cổ phiếu cận biên.
Thông tin về quỹ
- Gồm 147 cổ phiếu thành viên, đại diện cho 84% vốn hóa thị trường đã điều chỉnh theo đối lượng tự do chuyển nhượng tại các quốc gia
- 25 thị trường có cổ phiếu thuộc danh mục MSCI Frontier Markets Index
- Tổng giá trị tài sản ròng tính đến ngày 8/6 đạt 366.2 triệu USD
- Tổng chứng chỉ quỹ đang lưu hành: 14.7 triệu Chứng chỉ quỹ
Lịch cơ cấu định kỳ
- Định kỳ hạn quý vào tuần cuối các tháng 2, 5, 8, 11
- Vào tháng 5, 11: MSCI sẽ cân đối chỉ số và tính lại tỷ trọng tối đa đối với cổ phiếu vốn hóa lớn và vừa
4. Quỹ ETF VFMSN30
Là quỹ đầu tiên của Việt Nam được thành lập bởi công ty VFM quản lý và phát hành ra công chúng, vốn ban đầu huy động 50 tỷ đồng được niêm yết trên sàn HOSE với mã chứng khoán E1CFVN30.
Quỹ hoạt động mô phỏng biến động của chỉ số VN30, giá trị danh mục đầu tư của quỹ không thấp hơn 95% giá trị danh mục CK tương ứng. Giá trị tài sản ròng tính tới thời điểm 26/7/2020 đat 5.220 tỷ đồng.
Điều kiện xem xét danh mục quỹ
- Vốn hóa thị trường từ 150 triệu USD trở lên
- Giá trị bình quân 1 phiên 3 tháng trong kỳ đạt ít nhất 1 triệu USD
- Khối lượng cổ phiếu bình quân 1 tháng đạt: 250.000CP
Lịch cơ cấu định kỳ
- Vào thứ 2 tuần thứ 4 của tháng 1 và tháng 7
5. Quỹ ETF VFMVN Diamond
Quỹ ETF VFMVN Diamond được Ủy ban chứng khoán nhà nước cấp phép phát hành lần đầu trên thị trường chứng khoán, với mô hình quỹ đại chúng dạng mở, quỹ ETF dựa trên chỉ số đầu tư gồm VN DIAMOND, VN FINLEAD, VN FINSELECT
Thông tin của quỹ
- Được niêm yết trên sàn HOSE gồm 14 danh mục cổ phiếu
- Mã chứng khoán: FUEVFVND
6. Quỹ SSIAM ETF
SSIAM ETF là quỹ hoán đổi danh mục được thành lập bởi các thành viên là công ty chứng khoán tại Việt Nam và ngân hàng giám sát Trung Ương. Quỹ chính thức được niêm yết trên sàn chứng khoán HOSE vào ngày 18/3/2020, mã chứng khoán : FUESSVFL.
- Chỉ số tham chiếu dựa trên VNFIN LEAD Index
- Bao gồm 10 cổ phiếu thuộc chỉ số ngành tài chính và đại diện cho 25% vốn hóa thị trường chứng khoán Việt Nam
- Mỗi kỳ điều chỉnh khối lượng cổ phiếu tự do chuyển nhượng định kỳ 3 tháng/lần
Có nên đầu tư vào quỹ ETF tại Việt Nam không?
Cơ hội đầu tư từ quỹ ETF tại Việt Nam
Khi đầu tư vào thị trường chứng khoán Việt Nam, thay vì đắn đo trước hàng trăm sự lựa chọn danh mục cổ phiếu, thì đầu tư vào quỹ ETF sẽ giúp bạn dễ dàng kiểm soát được sự tăng trưởng của thị trường chứng khoán. Với những cơ hội mới cho nhà đầu tư
- Tiết kiệm được thời gian tìm hiểu, lựa chọn cổ phiếu, quỹ ETF sử hữu danh mục cổ phiếu tối ưu, không phải chịu rủi ro khi mua từng cổ phiếu riêng lẻ.
- Chi phí quản lý thấp từ 0,6 – 0,8%NAV
- Nhiều sàn giao dịch sẽ miễn phí hoa hồng đối với chỉ số ETF
- Tỷ suất sinh lời ngang với thị trường
- Cổ phiếu ETF linh hoạt và rẻ hơn so với cổ phiếu riêng lẻ và có sự tăng trưởng ổn định qua từng năm.
Đầu tư các quỹ ETF có rủi ro không
- Tính đa dạng hóa của quỹ khá thấp, bởi chỉ theo dõi nhóm cổ phiếu nhất định, dễ dẫn đến rủi ro thua lỗ
- Tính thanh khoản của quỹ ETF thấp
- Một số quỹ hoạt động không hiệu quả: bởi chỉ số thuộc nhóm ngành nào đó suy yếu giá sẽ ảnh hưởng đến giá trị của quỹ
- Khi đầu tư quỹ ETF, nhà đầu tư phải chịu thêm phí quản lý
- Rủi ro về hệ thống chung mà chỉ số quỹ mô phỏng
- Không có những đặc quyền của cổ phiếu như quyền được hưởng như cổ đông của công ty đang nắm giữ
- Tình hình chênh lệch giá giữa các chứng chỉ quỹ và giá trị tài sản ròng
Khi đầu tư vào một kênh nào đó thì đều có ưu điểm và rủi ro, không có giá trị nào đạt 100% lợi nhuận cả. Chứng chỉ quỹ ETF mang nhiều ưu điểm giúp cho một nhà đầu từ thụ động dễ dàng tìm kiếm danh mục đầu tư thuận lợi, tiết kiệm thời gian và tối ưu được những rủi ro của những cổ phiếu riêng lẻ.
Tuy nhiên rủi ro thì cũng có ở đó, cho nên mỗi bước đầu tư đều cần phải có chiến lược hoạch định, với tư cách là một nhà đầu tư, bạn cần trang bị kỹ năng phân tích thị trường và các chỉ số giao dịch.
